Μια έκρηξη στην κινεζική ανάπτυξη αύξησε τη ζήτηση δομικών υλικών την τελευταία δεκαετία, προκαλώντας έντονα υψηλότερες τιμές σε ολόκληρο τον τομέα των βιομηχανικών μετάλλων. Ο χαλκός, ο σίδηρος, ο χάλυβας και ο άνθρακας επωφελήθηκαν από τις τεράστιες εμπορικές επενδύσεις και τις επενδύσεις υποδομής που σχεδιάστηκαν για να αντιμετωπίσουν τις ανάγκες του πληθυσμού που μεγαλώνει. Άλλες χώρες BRIC, συμπεριλαμβανομένης της Ινδίας και της Βραζιλίας, συνέβαλαν στην άνθηση με παρόμοιες επενδύσεις, οι οποίες στηρίζουν την τιμολόγηση των βασικών προϊόντων.

Η Κίνα και η Ινδία αναμένεται να καταστούν η πρώτη και η τρίτη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο μέχρι το 2050, σύμφωνα με μελέτη της Goldman Sachs, ενώ η Βραζιλία και η Ρωσία αναμένεται να καταστούν οι κύριοι προμηθευτές πρώτων υλών. Μαζί, αυτά τα τέσσερα έθνη σήμερα κατέχουν το 40% του παγκόσμιου πληθυσμού και συνθέτουν περισσότερο από το 25% του παγκόσμιου ΑΕΠ. Η Ευρώπη και οι Ηνωμένες Πολιτείες εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τις χώρες BRIC για τοπική ανάπτυξη, λόγω χρεωστικών και εμπορικών συμφωνιών, καθώς και με την έκρηξη καταναλωτών μεσαίας τάξης που κατέχουν τα κεφάλαια που απαιτούνται για την αγορά δυτικών αγαθών.

-> ->

Πολυετής αιχμή στα βιομηχανικά μέταλλα

Ο χαλκός και ο σίδηρος ξεπέρασαν τα υψηλότερα επίπεδα στις αρχές του 2011, όταν η κινεζική ανάπτυξη άρχισε να σταθεροποιείται και να μειώνεται στα χαμηλότερα επίπεδα. Η υπερπροσφορά έχει επιδεινώσει την επακόλουθη πτώση, ενώ οι μεγάλοι παραγωγοί διατηρούν την παραγωγή τους σε υψηλά επίπεδα, παρά την υποχώρηση της ζήτησης. Η αποτυχία προσαρμογής έχει βλάψει τα κέρδη και επηρέασε την απόδοση των αποθεμάτων σε αυτούς τους βιομηχανικούς γίγαντες, με το Rio Tinto (RIO

RIORio Tinto50, 39 + 2, 34% Ο Billiton (BBL BBLBHP Billiton 38, 64 + 3, 70% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ), Vale (VALE VALEVale10. Highstock 4. 2. 6 ) και Freeport-McMoran (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc144,64 + 3,46% έτος χαμηλά.

Οι αγορές χάλυβα και άνθρακα στράφηκαν απότομα χαμηλότερα, καθώς τα βασικά εργαλεία χτύπησαν τα πολυετή και συνεχόμενα υψηλά επίπεδα. Οι κύριοι παραγωγοί χάλυβα, συμπεριλαμβανομένης της Tenaris SA (TS TSTenaris30,67 + 1,4% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) Nucor (NUE

NUENucor Corp57. Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) και το Posco ADS (PKX PKXPOSCO72 .50 + 0 .01% , στην οποία συμμετείχαν φορείς του κλάδου της αγοράς ETF (KOL KOLVanEck Vct Coal15,26 + 0,93% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η οποία έφτασε στο υψηλότερο τρίγωνο τον Απρίλιο του 2011. Οι απώλειες είναι συγκλονιστικές για αυτά τα βιομηχανικά όργανα τα τελευταία χρόνια, με τις περισσότερες συναλλαγές σε πολύχρονη ή πολυετή πτώση. Ταυτόχρονα, μια ανάμεικτη οικονομική ανάκαμψη μετά την ύφεση του 2008 έως το 2009 κράτησε τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρώπη στην πορεία βραδείας ανάπτυξης, που δεν μπόρεσε να επιταχύνει την υποχώρηση της ασιατικής ζήτησης.Επίσης, το αργό πετρέλαιο και άλλες αγορές ενέργειας σημείωσαν απότομη πτώση το 2014, προκαλώντας ευρεία πίεση πώλησης σε άλλες οικονομικά ευαίσθητες ομάδες προϊόντων, συμπεριλαμβανομένου του σιδήρου και του χαλκού. Αναζητώντας μια μεταβολή Ο ευρύς κλάδος των βιομηχανικών μετάλλων θα πρέπει να ξεπεράσει και να αυξηθεί όταν οι κινεζικοί αριθμοί ανάπτυξης σταθεροποιηθούν. Το ΑΕΠ στην Κίνα μειώθηκε από ετήσιο ρυθμό 7,9% το 2013 σε 6,9% το δεύτερο εξάμηνο του 2015. Τα δυτικά έθνη θα μπορούσαν να βοηθήσουν την ανάκαμψη μέσω μιας υψηλότερης τροχιάς ανάπτυξης, αλλά αυτό είναι απίθανο να συμβεί, με την τρέχουσα ανάπτυξη κύκλου ήδη στο έβδομο έτος. Οι τεχνικοί μπορούν να παρακολουθήσουν βασικά επίπεδα στα μεγάλα βιομηχανικά προϊόντα για να μετρήσουν τις πιθανότητες μιας τάσης αλλαγής. iPath Bloomberg Υποδείκτης χαλκού ETN (JJC JJCBarclays Τράπεζα iPath Bloomberg Χαλκός Υποδείξη Συνολικής Επιστροφής ETN 2007-22 10. 37 Υπο-δείκτης χαλκού TR36 συνδεμένο Ser -A- TR36 12 + 1. 60% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

), ένα δημοφιλές παιχνίδι μεσολάβησης χαλκού, αυξήθηκε από 17 97 σε 61. 60 μεταξύ του 2009 και του 2011 όλων των εποχών. Το εμπόριο σημείωσε μόλις οκτώ μονάδες από το χαμηλό του 2009, το τέταρτο τρίμηνο του 2015, με δοκιμασία αυτού του επιπέδου που θα μπορούσε να προσελκύσει αλιείς του τομέα κάτω. Αυτό ισοδυναμεί περίπου με μια μείωση χρεογράφων στο 1 δολάριο. 25.

Παίζοντας τον κλάδο των βιομηχανικών μεταλλευμάτων

SPDR S & P Μέταλλα και εξόρυξη ETF (XME

XMESPDR S & P Mtl Mn31 99 + 0,88% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 προσφέρει την πιο υγρή έκθεση στην ομάδα βιομηχανικών μετάλλων. Παρακολουθεί τον δείκτη S & P Metals and Mining Select Industry, έναν τροποποιημένο δείκτη ισορροπίας που αποτελείται από 30 βιομηχανικές εκμεταλλεύσεις. Η πενταετής απόδοση σε -19. Το 64% επιβεβαιώνει τη μεγάλη παρακμή του τομέα, τονίζεται από το -52. 33% απόδοση κατά τη δωδεκάμηνη περίοδο που λήγει στις 30 Σεπτεμβρίου 2015. Φέρει a. Ποσοστό δαπανών 35%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν προσφέρει τέλεια έκθεση σε βιομηχανικά μέταλλα, διότι περιλαμβάνει πολλά αποθέματα χρυσού και αργύρου, τα οποία εμπορεύονται σύμφωνα με ένα διαφορετικό σύνολο οδηγών της αγοράς. Ωστόσο, η στάθμιση των 14% των πολύτιμων μετάλλων είναι απίθανο να επηρεάσει τα περισσότερα κατευθυντικά παιχνίδια, επειδή αντισταθμίζεται από μια βαριά βιομηχανία χάλυβα που ζυγίζει πάνω από 40%, με τον άνθρακα και τα αναλώσιμα καύσιμα να ανέρχονται στο 17%.

iShares Το MSCI Global Select Metals and Mining ETF (PICK

PICKiShs MSCI Gl Mt32. 83 + 1. 23% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 αριθμός συνιστωσών, υψηλότερη έκθεση σε εταιρείες αναδυόμενων αγορών και χαμηλότερη έκθεση σε εταιρείες πολύτιμων μετάλλων. Ωστόσο, πρόκειται για ένα σταθμισμένο με βάση την κεφαλαιοποίηση μέσο, ​​δίνοντας μια πολύ μεγαλύτερη κατανομή στους βιομηχανικούς γίγαντες σε όλο τον κόσμο. Το PICK διαπραγματεύεται κατά μέσο όρο 203, 995 μετοχές ημερησίως, σε σύγκριση με τα 2, 998, 836 της XME, οπότε αναμένουμε ένα ευρύτερο περιθώριο προσφοράς / ζήτησης που προσθέτει στο κόστος συναλλαγής, καθώς και υψηλότερο δείκτη δαπανών σε. 39%. Η πενταετής επιστροφή δεν είναι διαθέσιμη ακόμα επειδή το ταμείο ήρθε σε σύνδεση το 2012, αλλά το -18. Το 38% της τριετίας επιστροφής χτυπά το XME -25. 71% με ευρύ περιθώριο. Η PICK πληρώνει επίσης υψηλότερο μέρισμα σε $ 1. 1277 / μετοχή, σε σύγκριση με $. 099 / μετοχή.

Η κατώτατη γραμμή

Ο κλάδος των βιομηχανικών μετάλλων εισήλθε σε μια απότομη αγορά το 2011, σε αντίθεση με την επιβράδυνση της ανάπτυξης στην Κίνα και άλλα έθνη BRIC.Ο τομέας θα πρέπει να ξεπεράσει και να αυξηθεί όταν το ΑΕγχΠ στις χώρες αυτές σταθεροποιηθεί ή όταν τα δυτικά έθνη μετατραπούν σε μια μεγαλύτερη τροχιά ανάπτυξης που αυξάνει τη ζήτηση για εμπορικά οικοδομικά προϊόντα.