Είσαστε αποδέκτης κινδύνου; Όταν είστε μεμονωμένος έμπορος στο χρηματιστήριο, μία από τις λίγες συσκευές ασφαλείας που έχετε είναι ο υπολογισμός κινδύνου / ανταμοιβής.

Κίνδυνος Vs. Ανταμοιβή

Δυστυχώς, οι μικροεπενδυτές ενδέχεται να καταλήξουν να χάσουν πολλά χρήματα όταν προσπαθούν να επενδύσουν τα δικά τους χρήματα. Υπάρχουν πολλοί λόγοι για αυτό, αλλά ένα από αυτά προέρχεται από την αδυναμία των μεμονωμένων επενδυτών να διαχειρίζονται τον κίνδυνο. Ο κίνδυνος / ανταμοιβή είναι ένας κοινός όρος στην οικονομική γλώσσα, αλλά τι σημαίνει αυτό; Με απλά λόγια, η επένδυση κεφαλαίων στις επενδυτικές αγορές έχει υψηλό βαθμό κινδύνου και εάν πρόκειται να αναλάβετε τον κίνδυνο, το ποσό των χρημάτων που πρέπει να κερδίσετε πρέπει να είναι μεγάλο. Αν κάποιος που εμπιστεύεστε οριακά ζητάει δάνειο 50 $ και σας προσφέρει να σας πληρώσει $ 60 σε δύο εβδομάδες, ίσως δεν αξίζει τον κίνδυνο, αλλά τι θα συμβεί αν σας προσφερθεί να σας πληρώσει 100 δολάρια; Ο κίνδυνος να χάσει $ 50 για την ευκαιρία να κάνει $ 100 μπορεί να είναι ελκυστική.

Αυτός είναι ο κίνδυνος / ανταμοιβή 2: 1, ο οποίος είναι ένας λόγος όπου πολλοί επαγγελματίες επενδυτές αρχίζουν να ενδιαφέρονται. Μια αναλογία 2: 1 επιτρέπει στον επενδυτή να διπλασιάσει τα χρήματά του. Αν το άτομο σας πρόσφερε $ 150, τότε ο λόγος πηγαίνει στο 3: 1.

Τώρα ας δούμε αυτό από την άποψη της χρηματιστηριακής αγοράς. Ας υποθέσουμε ότι κάνατε την έρευνά σας και βρήκατε ένα απόθεμα που σας αρέσει. Παρατηρήσατε ότι το απόθεμα XYZ διαπραγματεύεται στα $ 25, από ένα πρόσφατο υψηλό των $ 29. Πιστεύετε ότι αν αγοράσετε τώρα, στο μη τόσο μακρινό μέλλον, το XYZ θα επιστρέψει μέχρι $ 29 και μπορείτε να εισπράξετε. Έχετε 500 δολάρια για να επενδύσετε σε αυτήν την επένδυση, οπότε αγοράστε 20 μετοχές. Έχετε κάνει όλη την έρευνά σας, αλλά γνωρίζετε τον λόγο κινδύνου / ανταμοιβής σας; Εάν είστε όπως οι περισσότεροι μεμονωμένοι επενδυτές, πιθανώς δεν το κάνετε.

Πριν μάθουμε αν το XYZ εμπόριο μας είναι μια καλή ιδέα από την άποψη του κινδύνου, τι άλλο πρέπει να γνωρίζουμε για αυτόν τον λόγο κινδύνου / ανταμοιβής; Πρώτον, αν και ένα μικρό κομμάτι του εντέρου συναντά τις περισσότερες επενδυτικές αποφάσεις, ο κίνδυνος / ανταμοιβή είναι εντελώς αντικειμενικός. Είναι ένας υπολογισμός και οι αριθμοί δεν βρίσκονται. Δεύτερον, κάθε άτομο έχει τη δική του ανοχή για τον κίνδυνο. Μπορεί να αγαπάς το άλμα bungee, αλλά κάποιος άλλος μπορεί να έχει μια επίθεση πανικού απλά να το σκεφτεί.

Στη συνέχεια, ο κίνδυνος / ανταμοιβή δεν σας δίνει καμία ένδειξη πιθανότητας. Τι θα συμβεί αν πήρατε τα $ 500 και παίξατε την κλήρωση; Ο κίνδυνος για $ 500 για να κερδίσετε εκατομμύρια είναι μια πολύ καλύτερη επένδυση από την επένδυση στο χρηματιστήριο από την άποψη κινδύνου / ανταμοιβής, αλλά μια πολύ χειρότερη επιλογή από την άποψη της πιθανότητας.

Ο υπολογισμός

Ο υπολογισμός του κινδύνου / ανταμοιβής είναι πολύ εύκολος. Απλά διαιρείτε το καθαρό σας κέρδος (την ανταμοιβή) από την τιμή του μέγιστου κινδύνου σας. Χρησιμοποιώντας το παραπάνω παράδειγμα XYZ, αν το απόθεμά σας αυξήθηκε στα $ 29 ανά μετοχή, θα κάνετε $ 4 για κάθε μία από τις 20 μετοχές σας για συνολικά $ 80. Πληρώσατε 500 δολάρια για αυτό, έτσι θα διαιρέσετε 80 με 500 που σας δίνει 0.16. Αυτό σημαίνει ότι ο κίνδυνος / ανταμοιβή σας για αυτή την ιδέα είναι 0. 16: 1. Οι περισσότεροι επαγγελματίες επενδυτές δεν θα δώσουν στην ιδέα μια δεύτερη ματιά σε έναν τόσο χαμηλό λόγο κινδύνου / ανταμοιβής, γι 'αυτό είναι μια φοβερή ιδέα. Ή μήπως είναι?

Ας πάρουμε Real

Αν δεν είστε ένας άπειρος επενδυτής μετοχών, ποτέ δεν θα αφήσετε αυτά τα $ 500 να φτάσουν στο μηδέν. Ο πραγματικός κίνδυνος δεν είναι το σύνολο των 500 δολαρίων.

Κάθε καλός επενδυτής έχει μια στάση-απώλεια, ή μια τιμή στο μειονέκτημα που περιορίζει τον κίνδυνο τους. Εάν ορίσετε μια τιμή ορίου πώλησης $ 29 ως ανάποδα, ίσως ορίσετε $ 20 ως το μέγιστο μειονέκτημα. Μόλις η εντολή stop-loss φτάσει στα $ 20, την πουλήσετε και αναζητήστε την επόμενη ευκαιρία. Επειδή περιορίσαμε το μειονέκτημα μας, μπορούμε τώρα να αλλάξουμε τους αριθμούς μας λίγο. Το νέο σας κέρδος παραμένει το ίδιο σε $ 80, αλλά ο κίνδυνος σας είναι τώρα μόνο $ 100 (μέγιστη ζημιά $ 5 πολλαπλασιασμένη με τις 20 μετοχές που κατέχετε), 80/100 = 0. 8: 1. Αυτό δεν είναι ακόμα ιδανικό.

Τι θα συμβεί αν αυξήσαμε την τιμή stop-loss στα $ 23, διακινδυνεύοντας μόνο $ 2 ανά μετοχή ή $ 40 ζημιά συνολικά; 80/40 είναι 2: 1, το οποίο είναι αποδεκτό. Μερικοί επενδυτές δεν θα δεσμεύσουν τα χρήματά τους σε οποιαδήποτε επένδυση που δεν είναι τουλάχιστον 4: 1, αλλά το 2: 1 θεωρείται το ελάχιστο από τα περισσότερα. Φυσικά, θα πρέπει να αποφασίσετε μόνοι σας ποιος είναι ο αποδεκτός λόγος για εσάς.

Παρατηρήστε ότι για να επιτύχουμε το προφίλ κινδύνου / ανταμοιβής 2: 1, δεν αλλάξαμε τον κορυφαίο αριθμό. Όταν πραγματοποιήσατε την έρευνά σας και κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η μέγιστη ανοδική ήταν $ 29, βασίστηκε σε τεχνική ανάλυση και θεμελιώδη έρευνα. Εάν επρόκειτο να αλλάξουμε τον κορυφαίο αριθμό, προκειμένου να επιτύχουμε έναν αποδεκτό κίνδυνο / ανταμοιβή, στηριζόμαστε τώρα στην ελπίδα και όχι στην καλή έρευνα. Κάθε καλός επενδυτής ξέρει ότι η εξάρτηση από την ελπίδα είναι μια χαμένη πρόταση. Όντας πιο συντηρητικός με τον κίνδυνο σας είναι πάντα καλύτερο από το να είσαι πιο επιθετικός με την ανταμοιβή σου. Ο κίνδυνος / ανταμοιβή υπολογίζεται πάντα ρεαλιστικά, αλλά συντηρητικά.

Τα βήματα

Για να συμπεριλάβετε υπολογισμούς κινδύνου / ανταμοιβής στην έρευνα σας, ακολουθήστε τα παρακάτω βήματα:

1. Επιλέξτε ένα απόθεμα χρησιμοποιώντας εξαντλητική έρευνα.

2. Ρυθμίστε τους επικίνδυνους και τους προς τα κάτω στόχους με βάση την τρέχουσα τιμή.

3. Υπολογίστε τον κίνδυνο / την ανταμοιβή.

4. Αν είναι κάτω από το κατώφλι σας, αυξήστε τον στόχο σας προς τα κάτω για να προσπαθήσετε να επιτύχετε έναν αποδεκτό λόγο.

5. Εάν δεν μπορείτε να επιτύχετε έναν αποδεκτό λόγο, αρχίστε με μια διαφορετική επενδυτική ιδέα.

Μόλις αρχίσετε να ενσωματώνετε τον κίνδυνο / ανταμοιβή, θα παρατηρήσετε γρήγορα ότι είναι δύσκολο να βρείτε καλές ιδέες επένδυσης ή εμπορίου. Οι επαγγελματίες χτενίζουν, μερικές φορές, εκατοντάδες γραφήματα κάθε μέρα ψάχνοντας για ιδέες που ταιριάζουν στο προφίλ κινδύνου / ανταμοιβής τους. Μην αποφεύγετε από αυτό. Όσο πιο σχολαστικός είστε, τόσο καλύτερες είναι οι πιθανότητές σας να κερδίζετε χρήματα.

Η κατώτατη γραμμή

Τέλος, να θυμάστε ότι κατά τη διάρκεια της κατοχής ενός αποθέματος, ο ανάλογος αριθμός ενδέχεται να αλλάξει καθώς συνεχίζετε να αναλύετε νέες πληροφορίες. Αν ο κίνδυνος / ανταμοιβή είναι δυσμενής, μην φοβάστε να βγείτε από το εμπόριο. Ποτέ μην βρεθείτε σε μια κατάσταση όπου ο κίνδυνος / ανταμοιβή δεν είναι υπέρ σας.