Στην επένδυση, η γνώση είναι δύναμη. Για να παραφράσετε τις επενδυτικές συμβουλές του Ben Graham, πρέπει να προσπαθήσετε να μάθετε τι κάνετε και γιατί. Αν δεν καταλαβαίνετε το παιχνίδι, μην το αναπαράγετε. Μείνετε μακριά μέχρι να το κάνετε.

Εάν σκέφτεστε να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο εισοδήματος, αυτό το άρθρο θα σας βοηθήσει να σας καθοδηγήσουμε προς την επιτυχία, πράγμα που σημαίνει να έχετε το εισόδημα από το χαρτοφυλάκιο που καλύπτει τις οικονομικές σας ανάγκες πολύ καιρό μετά τη διακοπή της εργασίας σας. Δεν προτείνουμε ένα γρήγορο πλούσιο σχέδιο. Στην πραγματικότητα, λέμε ότι οι καλύτερες επενδύσεις έρχονται με υπομονή και κοινή λογική.

Η μάστιγα του πληθωρισμού Ο πληθωρισμός και ο κίνδυνος αγοράς αποτελούν δύο από τους κύριους κινδύνους που πρέπει να σταθμιστούν μεταξύ τους κατά την επένδυση. Οι επενδυτές υποβάλλονται πάντοτε και στους δύο, σε ποικίλα ποσά, ανάλογα με το χαρτοφυλάκιό τους. Αυτό βρίσκεται στο επίκεντρο του διλήμματος που αντιμετωπίζουν οι εισοδηματικοί επενδυτές: η εξεύρεση εισοδήματος χωρίς υπερβολικό κίνδυνο.

Στο 5%, ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων ύψους $ 1 εκατ. Θα παρέχει έναν επενδυτή με ετήσιο εισόδημα 50.000 $ και θα προστατεύσει τον επενδυτή από τον κίνδυνο αγοράς. Σε 12 χρόνια, ωστόσο, ο επενδυτής θα έχει μόνο περίπου $ 35, 000 αγοραστική δύναμη στα σημερινά δολάρια υποθέτοντας, ένα ποσοστό πληθωρισμού 3%. Προσθέστε ένα φορολογικό συντελεστή 30% και ότι $ 50, 000 προ φόρων και προ-πληθωρισμός προσαρμοσμένο εισόδημα μετατρέπεται σε μόλις κάτω από $ 25, 000.

Είναι αρκετά για να ζήσετε; Καλώς ήρθατε στη μάστιγα του πληθωρισμού.

Γιατί τα μερίσματα; Ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών έχει το δικό του σύνολο κινδύνων: μη εγγυημένα μερίσματα και οικονομικούς κινδύνους. Ας υποθέσουμε ότι αντί να επενδύσετε σε ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων, όπως στο προηγούμενο παράδειγμα, επενδύσατε σε υγιείς μετοχές με πληρωμή μερισμάτων με απόδοση 4%. Αυτές οι μετοχές θα πρέπει να αυξήσουν την πληρωμή μερισμάτων τουλάχιστον 3% ετησίως, η οποία θα καλύπτει τον πληθωρισμό και πιθανότατα θα αυξηθεί σε 5% ετησίως μέσα από τα ίδια 12 έτη. Εάν το τελευταίο συνέβη, το εισόδημα των 50.000 δολαρίων θα ανερχόταν σε σχεδόν $ 90.000 ετησίως. Στα σημερινά δολάρια τα ίδια $ 90, 000 θα αξίζονταν περίπου $ 62, 000, με τον ίδιο ρυθμό πληθωρισμού 3%. Μετά το 15% φόρο επί των μερισμάτων (που επίσης δεν εγγυάται στο μέλλον), τα $ 62, 000 θα ανέρχονταν σε περίπου $ 53, 000 στα σημερινά δολάρια. Αυτό είναι περισσότερο από το διπλάσιο της απόδοσης που παρέχεται από το χαρτοφυλάκιό μας που φέρει το χαρτοφυλάκιο πιστοποιητικών καταθέσεων και ομολόγων.

Ένα χαρτοφυλάκιο που συνδυάζει τις δύο μεθόδους έχει τόσο την ικανότητα να αντέχει τον πληθωρισμό όσο και την ικανότητα να αντέχει στις διακυμάνσεις της αγοράς. Η χρονικά δοκιμασμένη μέθοδος για την τοποθέτηση του μισού χαρτοφυλακίου σας σε μετοχές και το ήμισυ σε ομόλογα έχει αξία και πρέπει να ληφθεί υπόψη. Καθώς ένας επενδυτής μεγαλώνει, ο χρονικός ορίζοντας του / της μειώνεται και μειώνεται η ανάγκη να νικήσει ο πληθωρισμός. Στην περίπτωση αυτή, είναι αποδεκτή μια βαρύτερη στάθμιση ομολόγων, αλλά για έναν νεότερο επενδυτή με άλλα 30 ή 40 χρόνια πριν από τη συνταξιοδότησή του, ο κίνδυνος πληθωρισμού πρέπει να αντιμετωπιστεί ή να αποφευχθεί η κερδοφορία.

Ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο εισοδημάτων, ή οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο για το θέμα αυτό, χρειάζεται χρόνο για την οικοδόμηση. Ως εκ τούτου, αν δεν βρείτε τα αποθέματα στο κάτω μέρος μιας αγοράς αρκούδων, υπάρχει πιθανώς μόνο μια χούφτα άξια αποθέματα εισοδήματος για να αγοράσει σε κάθε δεδομένη στιγμή. Αν χρειάζονται πέντε χρόνια για να βρουν αυτούς τους νικητές, αυτό είναι εντάξει. Λοιπόν, τι είναι καλύτερο από το να πληρώσετε τη σύνταξή σας με μερίσματα από ένα μπλε τσιπ με μεγάλες αποδόσεις μερίσματος; Διαθέτει 10 από αυτές τις εταιρείες ή, ακόμα καλύτερα, κατέχει 30 εταιρείες blue-chip με υψηλές αποδόσεις μερίσματος!

Το Motto: Ασφάλεια Πρώτα Θυμάστε πως η μαμά σας είπε να κοιτάξετε και οι δύο τρόπους πριν περάσετε το δρόμο; Η ίδια αρχή ισχύει και εδώ: ο ευκολότερος χρόνος για να αποφύγετε τον κίνδυνο κατά την επένδυση είναι πριν ξεκινήσετε.

Προτού αρχίσετε να αγοράζετε επενδύσεις, ορίστε τα κριτήρια σας. Στη συνέχεια, κάντε την εργασία σας σε πιθανές εταιρείες και στη συνέχεια περιμένετε έως ότου η τιμή είναι σωστή. Σε περίπτωση αμφιβολίας, περιμένετε λίγο περισσότερο. Περισσότερο πρόβλημα έχει αποφευχθεί σε αυτόν τον κόσμο λέγοντας "όχι" από την κατάδυση δεξιά. Περιμένετε έως ότου βρείτε ωραία μπλε τσιπ με αλεξίσφαιρους ισολογισμούς που αποφέρουν 4 έως 5% (ή περισσότερα). Δεν είναι δυνατόν να αποφευχθούν όλοι οι κίνδυνοι, αλλά σίγουρα μπορείτε να αποφύγετε τις περιττές αν επιλέγετε τις επενδύσεις σας με προσοχή.

Επίσης, προσέξτε την παγίδα αποδόσεων. Όπως και η παγίδα αξίας, η παγίδα υψηλής απόδοσης φαίνεται καλή πρώτα. Συνήθως, βλέπετε εταιρείες με υψηλές τρέχουσες αποδόσεις, αλλά ελάχιστα με τον τρόπο της θεμελιώδους υγείας. Αν και αυτές οι εταιρείες μπορούν να προσελκύσουν τους επενδυτές, δεν παρέχουν τη σταθερότητα του εισοδήματος που πρέπει να αναζητήσετε. Μια τρέχουσα απόδοση 10% μπορεί να φαίνεται καλή τώρα, αλλά θα μπορούσε να σας αφήσει σε σοβαρό κίνδυνο μείωσης μερίσματος.

Ρυθμίστε το χαρτοφυλάκιό σας Εδώ είναι τα έξι βήματα που θα σας καθοδηγήσουν για τη ρύθμιση του χαρτοφυλακίου σας:

Διαφοροποιήστε Μεταξύ τουλάχιστον 25 έως 30 Good Stocks μην προσπαθείτε να μετατρέψετε τα χρήματά σας σε τύχη του βασιλιά Σολομώντα. ως εκ τούτου, αφήστε το υπερ-εστιασμένο χαρτοφυλάκιο ουσία στα παιδιά που τρώνε και αναπνέουν τα αποθέματά τους. Η λήψη μερισμάτων θα πρέπει να είναι βασική εστίαση - όχι μόνο ανάπτυξη. Δεν χρειάζεται να αναλάβετε εταιρικό κίνδυνο, οπότε μην το κάνετε.

Διαφοροποίηση μεταξύ πέντε έως επτά βιομηχανιών Έχοντας 10 πετρελαϊκές εταιρείες φαίνεται ωραία - εκτός αν το πετρέλαιο πέσει στα 10 δολάρια το βαρέλι. Η σταθερότητα και η αύξηση των μερισμάτων είναι η κύρια προτεραιότητα, επομένως θα θέλετε να αποφύγετε τη μείωση των μερισμάτων. Εάν τα μερίσματά σας αποκομίζονται, σιγουρευτείτε ότι δεν πρόκειται για ένα πρόβλημα σε ολόκληρο τον κλάδο που πλήττει όλες τις εκμεταλλεύσεις σας ταυτόχρονα.

Επιλέξτε οικονομική σταθερότητα πέρα ​​από την ανάπτυξη Έχοντας και τα δύο καλύτερα, αλλά αν υπάρχει αμφιβολία, η κατοχή περισσότερων οικονομικών μέσων είναι καλύτερη από την αύξηση του χαρτοφυλακίου σας. Αυτό μπορεί να μετρηθεί με αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας μιας εταιρείας. Επίσης, η Έρευνα Επενδύσεων Γραμμής Αξίας κατατάσσει όλα τα αποθέματά της από Α ++ σε Δ. Επικεντρωθείτε στο «As» για τον ελάχιστο κίνδυνο.

Βρείτε εταιρείες με μέτρια ποσοστά πληρωμών (μερίσματα ως ποσοστό των κερδών) Μία αναλογία εξόφλησης 60% ή λιγότερο είναι η καλύτερη δυνατή για να επιτραπεί η περιπλάνηση σε περίπτωση απρόβλεπτων προβλημάτων της εταιρείας.

Βρείτε εταιρείες με μεγάλη ιστορία αύξησης του μερίσματος Η μερισματική απόδοση της Τράπεζας της Αμερικής ήταν μόλις 4.2% στις αρχές του 1995, όταν κατέβαλε $ 0. 47 ανά μετοχή. Ωστόσο, με βάση μια αγορά που πραγματοποιήθηκε εκείνη τη χρονιά σε $ 11. 20 ανά μετοχή και το μέρισμα 2006 ύψους $ 2. 12, η ​​απόδοση που ένας επενδυτής θα είχε κερδίσει για το συγκεκριμένο έτος βάσει της αρχικής τιμής αγοράς του αποθέματος θα ήταν 18,9% το 2006! Αυτός είναι ο τρόπος με τον οποίο πρέπει να δουλέψει.

Καλά μέρη για να αρχίσετε να ψάχνετε για υποψηφίους χαρτοφυλακίου που έχουν αυξήσει τα μερίσματά τους κάθε χρόνο είναι οι "Μερισματικοί Αριστοκράτες" της S & P (25 ετών) και οι "Μέτοχοι" του Mergent (10 χρόνια). Η Έρευνα Επενδυτικών Γραμμών Αξίας είναι επίσης χρήσιμη για τον εντοπισμό δυνητικών μερισμάτων. Οι εταιρείες που έχουν αυξήσει τα μερίσματά τους σταθερά με την πάροδο του χρόνου τείνουν να συνεχίσουν να το κάνουν στο μέλλον, υποθέτοντας ότι η επιχείρηση εξακολουθεί να είναι υγιής.

Επανεπενδύστε τα μερίσματα Αν ξεκινήσετε να επενδύετε για εισόδημα πολύ πριν από τη στιγμή που χρειάζεστε τα χρήματα, επανεπενδύστε το μέρισμα. Αυτή η μία ενέργεια μπορεί να προσθέσει ένα εκπληκτικό ποσό ανάπτυξης στο χαρτοφυλάκιό σας με ελάχιστη προσπάθεια.

Η κατώτατη γραμμή Παρόλο που δεν είναι τέλεια, η μέθοδος του μερίσματος μας δίνει μεγαλύτερη ευκαιρία να νικήσουμε τον πληθωρισμό, με την πάροδο του χρόνου, από ένα χαρτοφυλάκιο μόνο των ομολόγων. Εάν έχετε και τα δύο, αυτό είναι καλύτερο. Ο επενδυτής που αναμένει ασφαλές 5% επιστροφή χωρίς κανένα κίνδυνο ζητά το αδύνατο. Είναι παρόμοιο με την προσπάθεια να βρεθεί ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο που να σας προστατεύει, ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει - δεν υπάρχει. Ακόμη και η απόκτηση μετρητών στο στρώμα δεν θα λειτουργήσει λόγω του χαμηλού αλλά σταθερού πληθωρισμού. Οι επενδυτές πρέπει να διακινδυνεύσουν αν τους αρέσει ή όχι, επειδή ο κίνδυνος πληθωρισμού είναι ήδη εδώ, και η ανάπτυξη είναι ο μόνος τρόπος να το κατακτήσει.