Συγκρίνοντας τους Διαδικτυακούς Μεσίτες: TradeStation vs. Interactive Brokers

Αυτοί είναι οι πιο εξελιγμένοι μεσίτες στον κλάδο όσον αφορά τις επενδυτικές προσφορές, την πρόσβαση στην αγορά και την τεχνολογία. Ωστόσο, αυτοί οι μεσίτες δεν είναι για αρχάριους έμπορους - είναι για τα μεγάλα αγόρια στην αγορά, οι εξελιγμένοι έμποροι. Σε αυτό το άρθρο, συγκρίνουμε το TradeStation με τους Interactive Brokers, με βάση ορισμένες βασικές μετρήσεις, όπως τα περιθώρια κέρδους, τις τιμές και τα τέλη, τις προσφορές των επενδυτικών προϊόντων και την πρόσβαση στην αγορά, την τεχνολογία πλατφόρμας συναλλαγών, τα δεδομένα αγοράς και την έρευνα. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ανατρέξτε στο Οδηγός για αρχάριους για το λογισμικό συναλλαγών Tradestation: Ξεκινώντας και Πώς να ξεκινήσετε τη διαπραγμάτευση: Τεχνολογία συναλλαγών ).

Τιμές Περιθωρίου

Τιμές Περιθωρίου Τιμές Περιθωρίου Τιμές Περιθωρίου Τιμές Περιθωρίου

Τιμές Περιθωρίου	- $ 25, 000
8. 50% 25, 000 - 199, 999	1. 61%	$ 25, 001 - $ 49, 999	8. 25%
$ 200, 000 - $ 1, 499, 999	1. 36%	$ 50, 000 - $ 249, 999	7. 75%
$ 1, 500, 000 - $ 3, 499, 999	0. 98%	$ 250, 000 - $ 999, 999	7. 25%
$ 3, 500, 000+		0. 75% $ 1, 000, 000 - $ 9, 999, 999	6. 75%
$ 10, 000, 000+	6. 25%
Πηγή δεδομένων: Tradestation. com και Interactivebrokers. com	Τα περιθώρια κέρδους του TradeStation είναι σύμφωνα με τον μέσο όρο της βιομηχανίας. Εν τω μεταξύ, τα περιθώρια κέρδους των Interactive Brokers (IB) είναι από τα χαμηλότερα στον κλάδο και ενθαρρύνουν την ενεργό διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και ανοικτών πωλήσεων. Η ΙΒ προσφέρει σημαντική αξία σε ενεργούς εμπόρους που μπορούν να ικανοποιήσουν τις απαιτήσεις.

Τιμές και Τέλη

Εμπορική Στατιστική

Αποθέματα, ETF και Επιλογές:

Με το TradeStation, οι μετοχές (ETFs) και οι διαπραγματεύσεις δικαιωμάτων προαίρεσης έχουν παρόμοιο σύστημα τιμολόγησης. Οι έμποροι έχουν τη δυνατότητα να χρεώνουν προμήθεια κατ 'αποκοπή ή ανά μετοχή (για μετοχές) και προμήθεια ανά σύμβαση (για επιλογές). Η προμήθεια ανά σύμβαση ή ανά μετοχή ορίζεται σε $ 1. 00 ανά σύμβαση προαίρεσης ή $ 0. 01 ανά μετοχή ή μερίδιο ETF. Συνήθως, μία σύμβαση δικαιωμάτων προαίρεσης βασίζεται σε 100 μετοχές μετοχών ή μετοχών ETF και 100 μετοχές θα διαπραγματεύονται με $ 1. 00, με βάση την προμήθεια ανά μετοχή. Η τιμή ανά σύμβαση δεν έχει αμοιβή βάσης και ελάχιστη απαίτηση μιας σύμβασης που ισοδυναμεί με $ 1. 00. Εν τω μεταξύ, η κατ 'αποκοπή προμήθεια είναι κλιμακωτή και επομένως κυμαίνεται από ένα βασικό επιτόκιο $ 9. 99 συν $ 0. 70 ανά σύμβαση για 1 έως 9 συναλλαγές το μήνα, μέχρι ένα βασικό επιτόκιο των $ 4. 99 συν $ 0. 20 ανά σύμβαση για 200 και περισσότερες συναλλαγές μηνιαίως. Σημειώνουμε ότι το βασικό ή το συναλλακτικό επιτόκιο της δομής τιμολόγησης κατ 'αποκοπή ισχύει τόσο για τις συμβάσεις δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών όσο και για μετοχές (μετοχές και ETF).Η προμήθεια ανά σύμβαση για την τιμολόγηση κατ 'αποκοπή ισχύει μόνο για τις συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης. Όπως φαίνεται στον παρακάτω πίνακα, οι πιο συχνές ή ενεργές συναλλαγές εμπορικών συναλλαγών ανά μήνα, οι χαμηλότερες προμήθειες ανά εμπόριο που καταβάλλουν. Επιπλέον, για τις πρώτες 1.000 μετοχές ανά συναλλαγή στο σύστημα χρέωσης ανά εμπόριο θα κατευθυνθούν δωρεάν, αποποιώντας το ποσό των $ 0. 004 άμεση χρέωση δρομολόγησης. (Για επιπλέον ανάγνωση, ανατρέξτε στο

Πώς μπορώ να αποτρέψω τις προμήθειες και τα τέλη από την κατανάλωση των εμπορικών κερδών μου; ). Επιτόκιο Προμήθειας Εμπορικής Προμήθειας Μηνιαίο Εμπορικό Έμβασμα

Βασικό Επιτόκιο ή ανά Εμπορικό Επιτόκιο

Εφαρμόζεται σε Μετοχές & Επιλογές	Επιτροπή / μήνα Συμβόλαια	$ 9. 99 $ 0. 70 ανά σύμβαση
10 - 29 Συναλλαγές / μηνιαίες συμβάσεις	7 δολάρια. 99	$ 0. 50 ανά σύμβαση
30 - 99 Συναλλαγές / μηνιαίες συμβάσεις	6 δολάρια. 99	$ 0. 40 ανά σύμβαση
100 - 199 Συναλλαγές / μηνιαίες συμβάσεις	5 δολάρια. 99	$ 0. 30 ανά σύμβαση
200+ συναλλαγές / μήνα Συμβάσεις	4 δολάρια. 99	$ 0. 20 ανά σύμβαση
Πηγή δεδομένων: Tradestation. com	Η αδεσμοποίητη τιμολόγηση είναι ένα τρίτο σύστημα τιμολόγησης για τα αποθέματα και τα ETF που έχει ως αποτέλεσμα σημαντικές εξοικονομήσεις για θεσμικούς ή όγκους εμπόρους, οι οποίοι μπορούν να κατευθύνουν την εκκαθάρισή τους σε μια συγκεκριμένη ανταλλαγή και να επηρεάσουν τη ρευστότητα του επιλεγμένου χρηματιστηρίου. Σύμφωνα με το TradeStation, "η Επιτροπή με βάση την αδεσμοποίητη τιμολόγηση μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα ποσοστά τόσο χαμηλά όσο $ 0. 002 ανά εμπόριο ".	Επιτροπή Εμπορικών Συναλλαγών

Όγκος Συναλλαγών Futures

Επιτροπή Futures TradeStation

1 - 300 Συμβόλαια

$ 1. 20	301 - 1, 000 Συμβόλαια
$ 1. 00	1, 001 - 10, 000 Συμβόλαια
$ 0. 65	10, 001 - 20, 000 Συμβάσεις
$ 0. 45	20, 000+ Συμβόλαια
$ 0. 25	Πηγή δεδομένων: Tradestation. com
Άλλες αμοιβές, όπως τα τέλη εκκαθάρισης και τα τέλη εκκαθάρισης ανά αγορές, ισχύουν για το TradeStation futures trading, ανάλογα με το επίπεδο συμμετοχής του εμπόρου στο χρηματιστήριο (π.χ. σε κρατικά ομόλογα, μη μέλη πληρώνουν $ 0. 65 και οι ιδιοκτήτες πληρώνουν $ 0. 30) στο CBOT.	Νομίσματα Forex:

Τα εμπορικά νομίσματα του εμπορικού ισοζυγίου της TradeStation δωρεάν, επειδή κάνουν τα χρήματά τους στα σφιχτά spreads σε συναλλαγές νομισμάτων. Οι ενεργητικοί έμποροι και οι θεσμικοί πελάτες αποκτούν ακόμη καλύτερη εκτέλεση, ρευστότητα και spreads, με spreads μόλις 1 pips (π.χ. τα spreads μετακινούνται από 1,6 pip για EUR / USD για τιμές λιανικής, έως 1,00 pips για EUR / USD για ενεργούς τιμολόγηση του έμπορου). Το RadarScreen είναι δωρεάν για τους λογαριασμούς μόνο στο forex και δεν έχει $ 99. 95 τέλη υπηρεσίας λογαριασμού.

Ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια:

Εμπορεύματα Ομολόγων με βασικό επιτόκιο 14 $. 95 ανά εμπόριο συν $ 5. 00 ανά ομόλογο και τα εμπορικά σήματα για ένα κατ 'αποκοπή ποσό των $ 50 ανά εμπόριο. Αμοιβαία κεφάλαια συναλλαγών με βασικό επιτόκιο 14 δολαρίων. 95 ανά συναλλαγή συν κάθε ειδικό τέλος που μπορεί να ισχύει. Η TradeStation μπορεί να χρεώσει μηνιαία χρέωση υπηρεσιών λογαριασμού ύψους $ 99. Εάν οι έμποροι δεν διατηρήσουν έναν ελάχιστο όγκο συναλλαγών τον προηγούμενο μήνα (όπως 50 μετοχές και συμβάσεις δικαιωμάτων προαίρεσης ETF, 5 000 μετοχές ή μετοχές ΕΤΑΕ ή 10 συμβόλαια στρογγυλής τράπεζας συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή προθεσμιακών συμβάσεων ή 50 στρογγυλοποιήσεις ενιαίου αποθέματος συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης) ή ένα υπόλοιπο λογαριασμού ύψους $ 100, 000 στο τέλος του προηγούμενου μήνα (εκτός από τους λογαριασμούς μόνο για το forex).Οι πρώτες 10 ακυρώσεις συμβάσεων δικαιωμάτων προαίρεσης είναι δωρεάν, εφόσον οι συνολικές ακυρώσεις δεν υπερβαίνουν τον αριθμό των παραγγελιών για την ημέρα της τιμολόγησης της προμήθειας ανά σύμβαση. Η τιμολόγηση ανά μετοχή δεν έχει ακυρωτικά τέλη.

Interactive Brokers , που αναφέρεται επίσης ως

"IB"

: Η IB λειτουργεί κυρίως με δύο συστήματα τιμολόγησης: σταθερό σχέδιο προμήθειας και σχέδιο κλιμακωτής προμήθειας. Το σταθερό σχέδιο είναι ένα κατ 'αποκοπή ποσό για κάθε συναλλαγή (π.χ. ανά εμπόριο ή ανά σύμβαση) και είναι περιεκτικό (π.χ., ΦΠΑ, ανταλλαγή και ρυθμιστικά τέλη περιλαμβάνονται). Δεν περιλαμβάνονται όλα τα τέλη στην προμήθεια σταθερού επιτοκίου, αλλά ορισμένα (π.χ. τέλη συναλλαγών) διαβιβάζονται στον έμπορο. Το κλιμακωτό σχέδιο προμηθειών είναι ένα σχέδιο χωρίς εισφορές, ενώ τα τέλη ανταλλαγής, κανονιστικής ρύθμισης και εκκαθάρισης, καθώς και ο ΦΠΑ είναι "πρόσθετα" και συνδέονται αντιστρόφως με τον αριθμό των συμβάσεων ή τον όγκο που διαπραγματεύεται (μειώνεται όσο αυξάνεται η συναλλακτική αξία) . Οι εξοικονομήσεις που μεταφέρονται στους εμπόρους περιλαμβάνουν ένα μερίδιο των εκπτώσεων από τις ανταλλαγές. (Για επιπλέον ανάγνωση, ανατρέξτε στο Διαδραστικοί Μεσίτες: Επιτροπή, Τέλη και Υποστήριξη Πελατών ). Είναι προφανές ότι η ΙΒ στοχεύει σε έμπειρους και καλά χρηματοδοτούμενους ενεργούς εμπόρους και εμπορικά ιδρύματα (όπως τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και οι ιδιωτικές εμπορικές επιχειρήσεις). Αυτό αντανακλάται στην υψηλή απαίτηση ελάχιστου ισοζυγίου ανοίγματος λογαριασμού (π.χ. 10.000 δολάρια ΗΠΑ στις ΗΠΑ και στις περισσότερες άλλες αγορές και 5.000 δολάρια στην Ινδία) και στην ελάχιστη μηνιαία απαίτηση δραστηριότητας των 10 μηνών σε μηνιαία προμήθεια. Η μη τήρηση αυτών των απαιτήσεων οδηγεί σε αμοιβή δραστηριότητας ίση με τη διαφορά μεταξύ του ελάχιστου ποσού των 10 $ και της πραγματικής προμήθειας που επιτεύχθηκε. Αποθέματα, ETFs και Δικαιώματα Αγοράς Μετοχών: Στη Βόρεια Αμερική, η σταθερή προμήθεια της IB είναι USD 0,005 ανά μετοχή στις ΗΠΑ και 0,01 CAD ανά μετοχή στον Καναδά, με ένα ελάχιστο 1,00 τοπικό δολάριο και ένα μέγιστο του 0,5% της εμπορικής αξίας · στο Μεξικό, το σταθερό επιτόκιο είναι 0. 1% της εμπορικής αξίας, με 60 MXN ανά μετοχή ελάχιστο και μηδενικό. Στην Ευρώπη, η σταθερή προμήθεια είναι συνήθως 0. 1% της αξίας του εμπορικού ισοζυγίου τόσο για τις επενδύσεις σε ευρώ όσο και για το αμερικανικό δολάριο, με 4,00 ευρώ ανά μετοχή ελάχιστο στις περισσότερες αγορές (π.χ. Αυστρία, Γερμανία, Βέλγιο και Γαλλία) και ποικίλες μέγιστες προμήθειες. Ισχύουν ορισμένες εξαιρέσεις, όπου η σταθερή προμήθεια στις σκανδιναβικές χώρες (Σουηδία και Νορβηγία) είναι 0. 05% της εμπορικής αξίας και στο Ηνωμένο Βασίλειο είναι το βασικό επιτόκιο 6.000 GBP μέχρι τις 50.000 λίρες στερλίνες στην εμπορική αξία και για μια συναλλαγή που υπερβαίνει τις 50, 000 GBP, το GBP 6,00 βασικό επιτόκιο ισχύει για τις πρώτες GBP 50, 000 πλέον 0,05% της αυξητικής αξίας άνω των 50 000 GBP. Στην Ασία-Ειρηνικός (Ιαπωνία, Αυστραλία, Σιγκαπούρη και Χονγκ Kong), η σταθερή προμήθεια είναι 0,8% της εμπορικής αξίας με διαφορετικά ελάχιστα ποσά (π.χ. 6,00 AUD, 8,00 δολάρια ΗΠΑ, SGD 2,50, 80,00 JPY και 18,00 HKD για αποθέματα 10 χιλ. 00 για δικαιώματα αγοράς μετοχών και δομημένα προϊόντα και CNH 15,00 για συνδεδεμένα αποθέματα της Σαγκάης-Χονγκ Κονγκ), χωρίς ανώτατο όριο.

Η προμηθεύτρια προμήθεια, όπως εξηγήθηκε προηγουμένως, μειώνεται καθώς αυξάνεται η εμπορική αξία (ή μετοχές) σε αντίθεση με το σταθερό επιτόκιο, οι εκπτώσεις και τα τέλη από τα χρηματιστήρια διαβιβάζονται στους εμπόρους.Η κλιμακωτή προμήθεια, με βάση τον αριθμό των διαπραγματεύσιμων μετοχών ανά μήνα, κυμαίνεται από USD 0,0035 έως USD 0,0005 στις ΗΠΑ και από 0,00 CAD έως 0,003 USD στον Καναδά, με μέγιστη προμήθεια ύψους 0,5% της αξίας του εμπορικού σήματος συν τις ισχύουσες χρεώσεις εκκαθάρισης και συναλλαγής. Η κλιμακωτή τιμολόγηση απεικονίζεται στον παρακάτω πίνακα.

Αμερικανικές και Καναδικές Εταιρείες Interactive Brokers Μετοχικό Κεφάλαιο

Αμερικανικές μετοχές, ETF και ΔΑΜ

Καναδικές μετοχές
<300.000 μετοχές	CAD 0. 008	300, 001 - 3.000, 000 Μετοχές
USD 0. 0020	CAD 0 005	3.000, 001 - 20.000.000 Μετοχές
0. 0015	CAD 0 004	20 000, 001 - 100 000 000 μετοχές
0. 0010	CAD 0 003 100, 000, 0. 0005	CAD 0 003
Πηγή δεδομένων: Interactivebrokers. com	Στην Ευρώπη, η κλιμακωτή προμήθεια βασίζεται στο νόμισμα (EUR, SEK, NOK και GBP) που διαπραγματεύεται μηνιαίως (όχι τον αριθμό των μετοχών), με τις ακόλουθες ελάχιστες προμήθειες: 1. 25, CHF 1. 50 και 1,70 δολάρια ΗΠΑ και οι ακόλουθες μέγιστες προμήθειες: 29,00 ευρώ, 49,900 CHF και 39,00 USD για τις αντίστοιχες επενδύσεις σε νομίσματα. Οι χώρες του Ηνωμένου Βασιλείου και των σκανδιναβικών χωρών (Σουηδία και Νορβηγία) έχουν ελάχιστες προμήθειες ύψους 1,00 GBP και SEK / NOK 10,00 και δεν έχουν ανώτατες προμήθειες. Η δομή κλιμακωτής προμήθειας στην Ευρώπη παρουσιάζεται στον κατωτέρω πίνακα.	Επενδύσεις σε ευρώ
Επενδυτικές εταιρείες που εκφράζονται σε ευρώ, CHF και σε δολάρια ΗΠΑ	Βρετανικές επενδύσεις σε στερλίνες	Σκανδιναβικές χώρες ΝΟΚ και ΣΕΚ -Δενευρωπαϊκές επενδύσεις

Αξία (EUR) μήνα

Τιμές της Επιτροπής

Αξία (GBP) που διαπραγματεύεται ανά μήνα
Τιμές της Επιτροπής	Αξία (NOK & SEK) > 0. 080%	<= 800, 000
0. 080%	<= 400, 000, 000	0. 050%	1, 000, 001 - 10, 000, 000	0. 060%	800, 001 - 8, 000, 000
0. 060%	400, 000, 001 - 800, 000, 000	0. 030%	10, 000, 001 - 50, 000, 000	0. 050%	8, 000, 001 - 40, 000, 000
0. 050%	800, 000, 001 - 4, 000, 000, 000	0. 020%	50, 000, 001 - 100, 000, 000	0. 030%	40 000, 001 - 80, 000, 000
0. 030% >> 4, 000, 000, 000	0. 015%	100, 000, 001 - 500, 000, 000	0. 020%	80, 000, 001 - 400, 000, 000	0. 020% >> 500, 000, 000
0. 015% >> 400, 000, 000	0. 015%	Πηγή δεδομένων: Interactivebrokers. com	Επιλογές:	Στις Η.Π.Α., όλες οι εντολές επιλογής «απευθείας δρομολογημένες» διαπραγματεύονται με σταθερή προμήθεια 1.000 USD ανά συμβόλαιο και εντολές επιλογής «έξυπνες δρομολογηθείσες» χρεώνονται μια κλιμακωτή προμήθεια, με βάση τον αριθμό οι συμβάσεις ανά μήνα και τα ασφάλιστρα προτίμησής τους, ενώ στον Καναδά όλες οι επιλογές διαπραγματεύονται μόνο στην κατ 'αποκοπή ή σταθερή προμήθεια ύψους 1,50 CAD ανά σύμβαση. Η ελάχιστη προμήθεια που χρεώνεται για τη διαπραγμάτευση οποιασδήποτε επιλογής στο IB είναι USD 1.00 ανά παραγγελία στις ΗΠΑ και CAD 1.50 ανά παραγγελία στον Καναδά. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τη δομή κλιμακωτής προμήθειας για τις επιλογές στις ΗΠΑ.	IB U.Ε. Προμήθεια προμήθειας
Μηνιαίες συμβάσεις	<= 10, 000	Μηνιαίες συμβάσεις	10,001 - 50,000
Μηνιαίες συμβάσεις < 50, 001 - 100, 000	Μηνιαίες συμβάσεις >> 100, 000	Premium => $ 0. 10	$ 0. 70

$ 0. 50

$ 0. 25 $ 0. 15

$ 0. 50 =
$ 0. 50	$ 0. 50 $ 0. 25	$ 0. 15 Premium <$ 0. 05	$ 0. 25 $ 0. 25	$ 0. 25 $ 0. 15
Πηγή δεδομένων: Interactivebrokers. com	Επιλογές προθεσμιακών συμβολαίων και προθεσμιακών συμβολαίων:	Η IB χρεώνει τόσο την επιτόκιο όσο και την κλιμακωτή (ανά συναλλαγή) Στην αγορά των ΗΠΑ, οι προμήθειες σταθερού επιτοκίου (all inclusive) είναι $ 0. 85 για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, $ 0. 50 για συμβόλαια futures Globex e-mini FX και $ 0. 15 για συμβόλαια futures Globex e-micro FX ανά συναλλαγή. Στις αγορές εκτός ΗΠΑ, οι σταθερές τιμές χρεώνονται είτε ως κατ 'αποκοπήν τιμή ανά συναλλαγή (π.χ. CAD 2, 40 ανά συναλλαγή στον Καναδά), είτε ως ποσοστό της συναλλαγής (π.χ. 0,05% των σουηδικών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών ή 0 - 01% των παραγγελιών στο μέλλον της Ινδίας). Ο κατωτέρω πίνακας αποτελεί παράδειγμα της κλιμακωτής προμήθειας στις ΗΠΑ και σε λίγες άλλες σημαντικές αγορές.	Νόμισμα Forex:	Οι IB επιβαρύνουν το spread spreads σε συναλλαγές forex, που κυμαίνονται από 0. 20 bps, έως 0. 08 bps της ονομαστικής αξίας, όπως φαίνεται στον παρακάτω πίνακα.
Βασικά ποσά που διαπραγματεύονται ανά μήνα σε δολάρια ΗΠΑ	Προμήθειες = Βασικά σημεία, bps * Εμπορική αξία	Ελάχιστη Επιτροπή ανά συναλλαγή	<= $ 1, 000, 000, 000	0. 20 bps * Αξία
$ 1. 50	$ 1, 000, 000, 001 - $ 2, 000, 000, 000	0. 15 bps * Αξία	$ 1. 50	$ 2, 000, 000, 001 - $ 5, 000, 000, 000

0. 10 bps * Αξία

$ 1. 25 $ 5, 000, 000, 000+

0. 08 bps * Αξία $ 1. 00

Πηγή δεδομένων: Interactivebrokers. com	Περιθώριο νομίσματος:	Οι απαιτήσεις κυμαίνονται από χαμηλά 2, 5% (μόχλευση 40 προς 1) για πολύ ρευστά και σταθερά νομίσματα όπως USD, GBP και CAD σε υψηλό 20% για πτητικά νομίσματα όπως το ρωσικό υπόλειμμα (RUB).
Ομόλογα:	Το εμπόριο εταιρικών ομολόγων και δημοσίων ομολόγων (munis) στις ΗΠΑ με το κλιμακωτό επιτόκιο των 10 bps ή 0. 10% της ονομαστικής αξίας των 10.000 USD (ή λιγότερο) των 2,5 δισεκατ. της ονομαστικής αξίας άνω των 10 000 δολαρίων ΗΠΑ. Τα κρατικά ομόλογα διαπραγματεύονται με κλιμακωτό επιτόκιο 2. 5 bps ονομαστικής αξίας 1 εκατ. Δολαρίων (ή λιγότερο) σε κεφάλαιο και με επιτόκιο 0,5 bps ονομαστικής αξίας άνω του 1 εκατ. USD. Η ελάχιστη προμήθεια για όλες τις συναλλαγές ομολόγων είναι 5.00 USD. Συνιστούμε οι έμποροι να εξοικειωθούν με την ιστοσελίδα της IB για προμήθειες ομολόγων σε ξένα νομίσματα (π.χ., HKD και EUR).	Μεταλλικά προϊόντα (χρυσός και ασήμι):
Εμπορεύονται σε σταθερές προμήθειες ύψους 0. 15 bps της μηνιαίας αξίας, με $ 2. 00 ελάχιστο ανά συναλλαγή. Το ετήσιο κόστος αποθήκευσης των περιουσιακών στοιχείων είναι 10 bps.	Συμβόλαιο για διαφορά (CFD):	Τα μη-δείκτη IB CFDs διαπραγματεύονται στο κλιμακωτό επιτόκιο, ενώ το αμερικάνικο κλιμακωτό επιτόκιο κυμαίνεται από $ 0. 0050 (με $ 1.00 ελάχιστο) για μηνιαίο όγκο $ 300, 000 (ή λιγότερο), κάτω από $ 0. 0030 (με ελάχιστο ποσό 0,65 $) για μηνιαίο όγκο άνω των 100 εκατομμυρίων δολαρίων. Εν τω μεταξύ, οι Αμερικανοί και οι Βορειοαμερικανοί δείκτες IB διαπραγμάτευσης με συμβάσεις σταθερού επιτοκίου έχουν ως εξής: ο δείκτης US500 χρεώνεται στο 0,005% της αξίας ανά συναλλαγή, ο δείκτης US30 χρεώνεται στο 0,005% της αξίας ανά συναλλαγή και ο δείκτης US Tech 500 χρεώνεται στο 0,10% της αξίας ανά συναλλαγή, όλα με ελάχιστη προμήθεια $ 1. 00 ανά συναλλαγή. Συνιστάται οι έμποροι να εξοικειωθούν με την ιστοσελίδα της IB για προμήθειες CFD σε ξένα νομίσματα (π.χ. JPY και EUR). (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στο
Εισαγωγή στα CFD	).	Αμοιβαία Κεφάλαια:
Η IB διαπραγματεύεται αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση στις ΗΠΑ μόνο με σταθερό κατ 'αποκοπή ποσό των 14 δολαρίων. 95 ανά εμπόριο (χωρίς κλιμακωτή τιμολόγηση στις ΗΠΑ), με ένα αρχικό ελάχιστο ποσό $ 3.000. Τα ευρωπαϊκά κεφάλαια διαπραγματεύονται τόσο με σταθερό επιτόκιο όσο και με το κλιμακωτό επιτόκιο. Το σταθερό επιτόκιο είναι 0,10% της μηνιαίας συναλλακτικής αξίας, με ελάχιστο ποσό 4,00 ευρώ και μέγιστη προμήθεια 29,00 ευρώ ανά συναλλαγή. Το κλιμακωτό επιτόκιο που εφαρμόζεται μόνο στα ευρωπαϊκά κεφάλαια κυμαίνεται από 0. 080% για μηνιαία αξία 1 εκατομμυρίου ευρώ (ή λιγότερο), έως 0,01% για μηνιαία αξία άνω των 500 εκατομμυρίων ευρώ, με 1 ευρώ 25 ελάχιστες και 29,00 ευρώ μέγιστη προμήθεια ανά συναλλαγή. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στο	Ποια είναι η διαφορά μεταξύ αμοιβαίου κεφαλαίου φόρτωσης και μη φορτίου;	).

Μεσίτες που υποστηρίζονται από χρηματιστές

(μόνο στις ΗΠΑ) διατιμώνται ως εξής: Αποθέματα και ETF σε $ 0. 01 ανά μετοχή με ελάχιστο ποσό $ 100, επιλογές $ 0. 95 ανά συμβόλαιο με ελάχιστο ποσό 95 δολαρίων, καθώς και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαιρέσεως σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στα $ 3 00 ανά σύμβαση με ελάχιστο ποσό $ 300. Οι διαδραστικοί διαμεσολαβητές είναι ώριμοι με πολλούς τύπους αμοιβών που πρέπει να γνωρίζουν οι έμποροι (π.χ. $ 500 προμήθεια προσαρμογής / αμοιβής προσαρμογής με τον Όμιλο CME) και επομένως συνιστάται ιδιαίτερα οι αναγνώστες να επισκέπτονται τον ιστότοπό τους για να εξοικειωθούν με την εκτενή IB τα τέλη και τη δομή των τιμών τόσο σε δολάρια ΗΠΑ όσο και σε ξένα νομίσματα (π.χ. CHF). Η κυριότητα της διάρθρωσης των τελών μπορεί να διαδραματίσει πλεονέκτημα για τους εμπόρους. Για παράδειγμα, οι έμποροι που έχουν εγγραφεί στο μη επαγγελματικό πακέτο δεδομένων για την αγορά που πραγματοποιούν συναλλαγές τουλάχιστον $ 30 σε προμήθεια ανά μήνα θα έχουν αποποιηθεί το κόστος των $ 10, το οποίο επίσης παραιτείται κατά τους πρώτους τρεις μήνες για λογαριασμό με καθαρό υπόλοιπο 100 $, 000.

Επενδυτικά προϊόντα και πρόσβαση στην αγορά Εμπόριο:

Εμπόριο όλων των πρωτογενών επενδυτικών προϊόντων: μετοχές (μετοχές και ETF), δικαιώματα προαιρέσεως, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ομολογίες σταθερού εισοδήματος, ανταλλαγές. Για μια εξάπλωση, οι έμποροι μπορούν να διαπραγματεύονται CFDs σε βασικά προϊόντα χωρίς προμήθεια και να διαπραγματεύονται τα OTC μικροτσίπ και τα αποθέματα πενών μέσω του OTCBB. Interactive Brokers:

Η IB παρέχει όλα τα επενδυτικά προϊόντα που είναι διαθέσιμα στο TradeStation και ορισμένα [συμπεριλαμβανομένων των δεικτών, των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης επί μετοχών, των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, των δομημένων προϊόντων, των νομισμάτων συναλλάγματος, (CBBCS)].Ένα από τα σημαντικότερα χαρακτηριστικά της Interactive Brokers είναι ότι παρέχει στους εμπόρους πρόσβαση σε 100 κέντρα αγοράς σε 24 χώρες (π.χ. ΗΠΑ, Καναδάς, Μεξικό, Χονγκ Κονγκ, Σιγκαπούρη, Αυστραλία, Ηνωμένο Βασίλειο, Γαλλία, Σουηδία και Ιαπωνία) των εμπορεύσιμων προϊόντων. Η IB έχει μία από τις πιο ευέλικτες επενδυτικές προσφορές μεταξύ των online χρηματιστηριακών εταιρειών. Έχει μια αγορά όπου οι πελάτες έχουν πρόσβαση σε ανεξάρτητους συμβούλους έναντι αμοιβής. Τεχνολογία, δεδομένα αγοράς και έρευνα Εμπόριο: Είναι αναγνωρισμένο από τον κλάδο ότι διαθέτει μερικά από τα καλύτερα εργαλεία και τεχνολογίες που μπορούν να έχουν οι έμποροι. Εμπόριο στο σπίτι, το γραφείο και τις μετακινήσεις σε επιτραπέζιους υπολογιστές, φορητούς υπολογιστές, smartphones, tablet και το διαδίκτυο. Παρέχει εξαιρετικά προσαρμόσιμες πλατφόρμες συναλλαγών (TradeStation και OptionStation) που επιτρέπουν την προηγμένη χαρτογράφηση, την επιλογή και τους ελληνικούς αριθμομηχανές, την γρήγορη εμπορική γραμμή και τα εξελιγμένα εργαλεία εγγραφής εντολών που επιτρέπουν τις πολύπλοκες θέσεις επιλογών. Οι πλατφόρμες επιτρέπουν στους εμπόρους να δημιουργήσουν μακροεντολές και συντομεύσεις πληκτρολογίου και προτιμώμενα παράθυρα. Το χαρτοφυλάκιο Maestro είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται για την εκ των προτέρων δοκιμή στρατηγικής και τη βελτιστοποίηση του χαρτοφυλακίου. Το RadarScreen είναι ένα εξελιγμένο εργαλείο με βάση τα τέλη που σαρώνει την αγορά για ευκαιρίες και τα κατατάσσει για να βοηθήσει τον έμπορο και συνεπώς συνιστάται ιδιαίτερα. Το TradeStation Labs είναι μια ομάδα αναλυτών που βοηθά τους εμπόρους να ελέγξουν την πλατφόρμα και παρέχει διεξοδική έρευνα και ανάλυση. Το Recognia είναι ένα προηγμένο εργαλείο τεχνικής χαρτογράφησης που αναλύει δεκάδες χιλιάδες επενδυτικά προϊόντα (μετοχές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και νομίσματα) σε χρηματιστήρια ανά τον κόσμο για τον εντοπισμό των προτύπων αναδυόμενων ευκαιριών για τους εμπόρους.

Interactive Brokers: Η IB παρέχει επίσης μια πολύ προηγμένη πλατφόρμα και εργαλεία για εξελιγμένους εμπόρους. Οι πιθανοί υπολογιστές και οι υπολογιστές επιλογών βοηθούν τους εμπόρους επιλογών να οπτικοποιήσουν την μηχανική των επιλογών και να τους βοηθήσουν στη χρήση και ανάλυση του κέρδους των επιλογών, των Ελλήνων και της κατανομής πιθανοτήτων επιλογής, συμπεριλαμβανομένης της ανάλυσης σεναρίων. Το Widget Στρατηγικών Επιλογής βοηθά τους εμπόρους στη δημιουργία και τη δοκιμή διαφόρων στρατηγικών επιλογών. Οι έμποροι έχουν πρόσβαση σε έρευνα, τροφοδοσίες ειδήσεων και δεδομένα αγοράς τόσο από το Πληροφοριακό Σύστημα Interactive Brokers Information System (IBIS) όσο και από άλλους πωλητές έναντι αμοιβής. Το IB Risk Navigator είναι ένα δωρεάν εργαλείο που βοηθά τους εμπόρους να διαχειρίζονται τον κίνδυνο από την άποψη του χαρτοφυλακίου. Το Εργαστήριο Μεταβλητότητας βοηθά τους εμπόρους στη χαρτογράφηση ιστορικών προοπτικών μεταβλητότητας και σιωπηρών προοπτικών και σιωπής. Το εργαλείο PortfolioAnalyst πραγματοποιεί την περιοδική ανάλυση (συμπεριλαμβανομένης της συγκριτικής ανάλυσης του S & P 500) στις διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων του λογαριασμού με βάση τη δομή του χαρτοφυλακίου και τα χαρακτηριστικά κινδύνου / απόδοσης. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Δημιουργία αυτοματοποιημένων συστημάτων συναλλαγών με τη χρήση διαδραστικών μεσιτών: Αυτόματη συναλλαγή με διαδραστικούς μεσίτες ).

Ανταγωνιστικό πλεονέκτημα: Το βασικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της TradeStation έγκειται στις προηγμένες τεχνολογίες και τα εργαλεία που διαθέτει στη πλατφόρμα συναλλαγών που ανταγωνίζονται τα καλύτερα (π.χ.σολ. Thinkorswim του TD Ameritrade). (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στο

Οδηγός για αρχάριους στην πλατφόρμα συναλλαγών Thinkorswim

). Η πλατφόρμα TradeStation είναι ένα από τα πιο ευέλικτα και προσαρμόσιμα συστήματα, βασισμένα κυρίως στο σύστημα TWS. Εν τω μεταξύ, η ανταγωνιστικότητα της Interactive Brokers επικεντρώνεται στην πρόσβαση σε περίπου 100 διεθνείς αγορές σε 24 χώρες και σε μια πολύ διαφορετική ομάδα επενδυτικών προϊόντων. Τα ιδιαίτερα χαμηλά περιθώρια κέρδους της IB είναι πολύ ελκυστικά για τους πωλητές μικρής διάρκειας, τους εμπόρους μελλοντικής εκπλήρωσης και τους θεσμικούς ομίλους (π.χ. ιδιωτικές εμπορικές επιχειρήσεις). Ένα μοναδικό χαρακτηριστικό του IB είναι η αγορά των επενδυτών του, η οποία αντιστοιχεί στους εμπόρους με διάφορους παρόχους υπηρεσιών (όπως ανεξάρτητοι μεσίτες και συμβούλους, hedge funds, διαχειριστές χρημάτων, εκπαιδευτικοί και ερευνητές κ.ά.). Ένα άλλο βασικό πλεονέκτημα της Interactive Brokers είναι ότι είναι γνωστό για τη βελτίωση της τιμής της αξίας μέσω του Smart-Router. Οι διαπραγματευτές επιλογών μπορούν να κατευθύνουν τις έξυπνες εντολές μη εμπορεύσιμων τίτλων σε μια ανταλλαγή που προσφέρει την καλύτερη έκπτωση ή ρευστότητα.

Καταλληλότητα: Αυτοί οι μεσίτες δεν είναι ούτε ιδανικοί ούτε συνιστώνται για αρχάριους που σίγουρα θα βρεθούν επικίνδυνοι από αυτές τις πολύ εξελιγμένες πλατφόρμες που απαιτούν μια απότομη καμπύλη μάθησης και τη σύνθετη δομή των τελών. Το TradeStation είναι το καλύτερο για εξελιγμένους και θεσμικούς επενδυτές που μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις προηγμένες τεχνολογίες τους, πρόθυμοι να πληρώσουν εργαλεία και έρευνα προστιθέμενης αξίας και να κατανοήσουν και να επωφεληθούν αποτελεσματικά τα τέλη και τα συστήματα τιμολόγησης. Και πάλι, οι Interactive Brokers είναι οι πλέον κατάλληλοι για εξελιγμένους εμπόρους που μπορούν να πληρώσουν για τα εργαλεία και την έρευνα τους (που παρέχονται κυρίως από τρίτους) και μπορούν να βρουν αξία στην πληρωμή των διαφόρων υπηρεσιών, να πλοηγηθούν στην πολύπλοκη διάρθρωση αμοιβών προς όφελός τους παρέχει και αξιοποιεί τις υπηρεσίες της στο σύνολό της. Το σημαντικότερο είναι ότι η IB είναι η πλέον κατάλληλη για τους εμπόρους που εκτιμούν τη διαφοροποίηση των επενδυτικών προϊόντων και την πρόσβαση στις διεθνείς αγορές.

Η κατώτατη γραμμή Αυτές οι εταιρείες διαμεσολάβησης απευθύνονται στην ίδια πελατεία (με έμπειρους, καλά χρηματοδοτούμενους και ενεργούς έμπορους) με λίγες διαφορές, γεγονός που αποδεικνύεται από τα ελάχιστα μηνιαία τέλη δραστηριότητάς τους που αναφέρονται παραπάνω. Οι ημερήσιοι έμποροι και οι θεσμικοί έμποροι που μπορούν να ανταλλάξουν τον απαραίτητο όγκο, έχουν τις ικανότητες να μεγιστοποιήσουν την αξία των εργαλείων και των προϊόντων από αυτούς τους μεσίτες και μπορούν να ελαχιστοποιήσουν το μέσο κόστος, θα ωφεληθούν περισσότερο από αυτές τις μεσιτικές επιχειρήσεις. Λόγω της πολυπλοκότητας των πλατφορμών και των επαχθών τελών, οι εν λόγω μεσίτες ενδέχεται να είναι επιζήμιες για νέους και άπειρους εμπόρους, σπάνιους εμπόρους και όσους δεν είναι καλά χρηματοδοτημένοι για να επωφεληθούν από τα συστήματα τιμολόγησης. Αυτοί οι μεσίτες προσελκύουν τους εμπόρους με την υπόσχεση των προηγμένων εργαλείων και της μεγαλύτερης πρόσβασης στις αγορές και τις επενδυτικές επιλογές, συμπεριλαμβανομένων των διεθνών ανταλλαγών, και όχι βάσει απλής και φθηνής τιμολογιακής διάρθρωσης ή ελκυστικών προωθήσεων. Δεδομένου ότι και οι δύο μεσίτες είναι γεμάτοι με πολυάριθμα και σύνθετα τέλη, οι έμποροι θα πρέπει να αφιερώνουν αρκετό χρόνο για να εξοικειωθούν.Οι Interactive Brokers έχουν ιδιαίτερα πολύπλοκη διάρθρωση τελών και τιμολογίων. Δεδομένης της πολυπλοκότητας αυτών των αμοιβών, συνιστούμε στους εμπόρους να επισκέπτονται τον ιστότοπο κάθε χρηματιστή και να μελετούν εκτενώς τις δομές τιμολόγησης και χρεώσεων.