Οι μεσίτες των μεσιτών είναι εδώ για να παραμείνουν

Πώς να Ξεχωρίσεις τον Καλό Μεσίτη | Mesitis4U ep4 (Νοέμβριος 2024)

Πώς να Ξεχωρίσεις τον Καλό Μεσίτη | Mesitis4U ep4 (Νοέμβριος 2024)
Οι μεσίτες των μεσιτών είναι εδώ για να παραμείνουν
Anonim

Σημαντική προσοχή έχει προκύψει από μια πρόσφατη ανακοίνωση ότι οι οικονομικοί σύμβουλοι στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Αυστραλία θα υποχρεωθούν νομικά να σταματήσουν τις προμήθειες χρέωσης και να υιοθετήσουν ένα μοντέλο υπηρεσίας αμοιβής. Αυτή η μετάβαση μάλιστα αναφέρεται ως "η σημαντικότερη αλλαγή που συμβαίνει στον κλάδο των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών …"

Με δύο ανεπτυγμένα και εξελιγμένα έθνη που υιοθέτησαν μια τέτοια σθεναρή στάση εναντίον των επιτροπών, προέκυψαν ερωτήματα σχετικά με το αν οι Ηνωμένες Πολιτείες Τα κράτη πρέπει να ακολουθήσουν το παράδειγμα και να θεσπίσουν παρόμοια νομοθεσία.Αυτό που πολλές ιστορίες δεν αναφέρουν είναι ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες εξέταζαν την αμοιβή που βασίζεται στην αποζημίωση και, για ορισμένους λογαριασμούς, οι ρυθμιστικές αρχές επέλεξαν πραγματικά να απαγορεύσουν αυτή τη μέθοδο αποζημίωσης υπέρ των προμηθειών. , η απόφαση αυτή δεν επηρέασε όλες τις αμοιβές που βασίζονταν στις σχέσεις και η εξήγηση ήταν ότι οι επενδυτές στις Ηνωμένες Πολιτείες είχαν τη δυνατότητα να εισάγουν δεκαετίες μόνο σχέσεις αμοιβής. καταργήστε τις σχέσεις που βασίζονται στην προμήθεια

Διαφορετικά μοντέλα υπηρεσιών για διαφορετικές ανάγκες
Το δημοφιλές επιχείρημα των αμοιβών έναντι της προμήθειας των μέσων ενημέρωσης είναι ένα overl απλοποιημένη αξιολόγηση ενός πολύπλοκου θέματος. Οι οικονομικοί επαγγελματίες παρέχουν μια υπηρεσία στους πελάτες τους. σε αντάλλαγμα, πληρώνονται για την υπηρεσία αυτή. Υπάρχει μια ποικιλία πιθανών διευθετήσεων πληρωμής: μια προμήθεια πώλησης μπορεί να χρεωθεί για κάθε προϊόν που πωλείται ή μια ωριαία αμοιβή μπορεί να χρεωθεί για κάθε ώρα υπηρεσίας. Μερικές φορές, η αποζημίωση υπολογίζεται μέσω ενός κατ 'αποκοπήν ποσού που βασίζεται σε ένα ποσοστό των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. ένας συνδυασμός αμοιβών και προμηθειών είναι μια άλλη επιλογή.

Το δημοφιλές Τύπο παρουσιάζει συχνά την αποζημίωση που βασίζεται σε προμήθειες ως μια ανήθικη πρακτική που ανταμείβει τους συμβούλους για την εμπλοκή των πελατών τους στην ενεργό διαπραγμάτευση, ακόμα κι αν αυτό το επενδυτικό στυλ δεν είναι " t κατάλληλο για αυτούς τους πελάτες. Το επιχείρημα βασίζεται στην ιδέα ότι οι μεσίτες επενδύσεων αυξάνουν τις προμήθειές τους ενθαρρύνοντας τους επενδυτές να κάνουν περιττές και υπερβολικές συναλλαγές. Αυτή η πρακτική, γνωστή ως ανατριχίλαση, είναι ανήθικη επειδή η υπερβολική αγορά και πώληση κρατά συνεχώς ένα χαρτοφυλάκιο, με κύριο σκοπό την επένδυση των τσέπες του συμβούλου. Η αποζημίωση με βάση τις αμοιβές προσφέρεται ως καλύτερη λύση επειδή ο μεσίτης κερδίζει ένα τέλος για την παροχή επενδυτικών συμβουλών και, ως εκ τούτου, δεν παρακινείται από τη συχνότητα των συναλλαγών ενός πελάτη.

Στην επιφάνεια, το επιχείρημα ακούγεται ευγενές. Ωστόσο, εάν κοιτάξετε πέρα ​​από την επιφάνεια, το επιχείρημα χάνει τη δύναμή του. Πρώτα απ 'όλα, το επιχείρημα υποθέτει ότι οι επενδυτές είναι εντελώς ανίδεοι.Αυτοί οι επενδυτές είναι δήθεν πρόθυμοι να εμπιστεύονται τυφλά έναν μεσίτη, καθώς ο μεσίτης χρεώνει τον λογαριασμό τους, κερδίζοντας προμήθειες χωρίς να δημιουργεί κέρδη για τον επενδυτή. Στην πραγματικότητα, ακόμη και οι λιγότερο έξυπνοι επενδυτές είναι πιθανό να παρατηρήσουν ένα συνεχώς μεταβαλλόμενο χαρτοφυλάκιο που ποτέ δεν κάνει χρήματα.
Είναι ενδιαφέρον ότι οι λογαριασμοί χρηματιστηριακής διανομής βασίστηκαν σε αμοιβές που πωλήθηκαν στις Ηνωμένες Πολιτείες πριν από τον Οκτώβριο του 2010. Σχεδιάστηκαν ως αντίδοτο για τη φθορά, επειδή οι επενδυτές μπορούσαν να κάνουν όσο το δυνατόν περισσότερες συναλλαγές, χωρίς να πληρώνουν προμήθειες. Οι Ηνωμένες Πολιτείες απαγόρευσαν αυτούς τους λογαριασμούς, αναγκάζοντας τον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών να τους κλείσει. Η απόφαση βασίστηκε σε τεχνικούς ορισμούς των "συμβουλών" και σε ποικίλους παρόμοιους παράγοντες που πολλοί υποστηρίζουν ότι δεν είχαν καμία σχέση με την πρακτική πραγματικότητα της επένδυσης.
Ωστόσο, φανταστείτε την ηλικία των 80 ετών, έχοντας 4 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα και σε ομόλογα που έχετε κρατήσει τα τελευταία 20 χρόνια σε λογαριασμό μεσιτείας με αμοιβή. Έχουν δημιουργήσει ένα ωραίο εισόδημα για σας. έχουν επίσης καταβάλει στον οικονομικό σας σύμβουλο $ 40, 000 ετησίως, κάθε χρόνο, αν έχετε πληρώσει ένα τέλος 1%. Αυτό είναι $ 800, 000 σε τέλη κατά τη διάρκεια των δύο δεκαετιών. Μια σχέση που βασίζεται στην προμήθεια θα είχε δημιουργήσει ακριβώς τα ίδια επενδυτικά αποτελέσματα σε ένα κλάσμα του κόστους του πρώτου έτους. Ίσως να έχετε κρατήσει τη συντριπτική πλειοψηφία αυτού του τέλους, εάν είχατε πληρώσει προμήθειες ή μια ωριαία αμοιβή, ακόμα κι αν χρειάστηκαν δεκάδες συναλλαγές για να χτίσετε το χαρτοφυλάκιό σας.
Το επιχείρημα κατά των προμηθειών εκπτώνει όλη την πιθανή αξία που έρχεται με τις συμβουλές για την πραγματοποίηση συναλλαγών. Σε μεγάλες χρηματιστηριακές εταιρείες, υπάρχουν ομάδες αναλυτών που διερευνούν τίτλους. Οι ίδιοι οι επενδυτικοί σύμβουλοι αφιερώνουν χρόνο και προσπάθεια να μάθουν για αυτούς τους τίτλους και να έχουν τις δεξιότητες και την εμπειρία για να ταιριάξουν τους επενδυτές με τις κατάλληλες επενδύσεις. Σε μερικές επιχειρήσεις, οι ίδιοι οι επενδυτικοί σύμβουλοι ερευνούν ερευνητικούς τίτλους και διατυπώνουν συστάσεις.

Προτού απορρίψετε αυτό το περίεργο "κραγιόν σε ένα χοίρο", περάστε λίγο χρόνο αναζητώντας επενδύσεις που παράγουν εισόδημα για το χαρτοφυλάκιό σας σε ένα περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου. Λύσεις όπως οι προνομιούχες αξίες, τα ακάλυπά ομόλογα, οι προσόδους και οι ετερόρρυθμες συνεταιρισμοί δεν είναι πιθανό να έρθουν στο μυαλό σας καθώς προσπαθείτε να βρείτε τρόπους για να μετατρέψετε το αυγό σας φωλιά σε εισοδηματική ροή.Αυτές οι εξελιγμένες επενδύσεις δεν εντοπίζονται συχνά από τους επενδυτές, διερευνούνται από επαγγελματίες και γενικά πωλούνται από αυτούς.Μιλήστε με μια καλή προμήθεια- και για μια μέτρια one-time προμήθεια, το αυγό σας φωλιά θα μπορούσε να παραδώσει την πληρωμή ατμού που αναζητάτε.

Αξίζει επίσης να σκεφτείτε το 1% ετήσιο τέλος που θα πληρώνετε έναν μεσίτη με αμοιβή κάθε χρόνο για για το υπόλοιπο της ζωής σας για να πάρετε ακριβώς τις ίδιες συμβουλές.Η αμοιβή του πρώτου έτους από μόνη της θα μπορούσε να είναι πολλές φορές πιο ακριβή από την εφάπαξ προμήθεια που πληρώσατε.Σε 20 χρόνια, η προμήθεια $ 250 που πληρώσατε θα μπορούσε να μοιάζει με συμφωνία ενός Διάρκεια Ζωής.

Τα τέλη έχουν τη θέση τους

Όλες αυτές οι σημειωθείσες αμοιβές που βασίζονται στις σχέσεις είναι η σωστή επιλογή για ορισμένους επενδυτές.Οι επενδυτές που χρειάζονται μεγάλη βοήθεια σε συνεχή βάση μπορεί να είναι απολύτως άνετοι να πληρώσουν για αυτές τις συμβουλές μέσω συνεχών αμοιβών. Μετά από όλα, θέλουν συμβουλές και ο σύμβουλός τους έχει κίνητρο να αυξήσει τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών τους, επειδή το τέλος του συμβούλου θα αυξηθεί όσο αυξάνεται η αξία του χαρτοφυλακίου.
Να θυμάστε ότι το τελικό αποτέλεσμα θα μπορούσε να είναι μια πληρωμή 1% ετησίως για 20 χρόνια, παρά το γεγονός ότι πραγματοποιεί μηδενικές συναλλαγές. Μια τέτοια ρύθμιση μπορεί να είναι μια ολοκληρωμένη αποκοπή, αν ποτέ δεν μιλήσετε με τον σύμβουλό σας κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Ή μπορεί να είναι μια πραγματική συμφωνία αν οι συστάσεις του συμβούλου σας είναι αυτό που σας εμποδίζει να αγοράζετε υψηλά και να πωλείτε χαμηλά ενώ παράγετε ένα αυγό φωλιά αρκετά μεγάλο για να καλύψετε τις ανάγκες συνταξιοδότησης σας.
Ένας εκπαιδευμένος επενδυτής παίρνει καλύτερες αποφάσεις
Τα επιχειρήματα υπέρ των λογαριασμών που βασίζονται σε αμοιβές είναι φανταστικά για τους απλούς, αλλά υπάρχουν δύο όψεις σε κάθε ιστορία και η επένδυση είναι μια πολύπλοκη προσπάθεια με ένα ευρύ φάσμα επενδυτών, μοναδικές ανάγκες. Ένα σύστημα αποζημίωσης που θα ήταν ένα μεγάλο λάθος για έναν επενδυτή θα μπορούσε να είναι τέλειο για ένα άλλο.
Ως επενδυτής, έχετε την ελευθερία να αποφασίσετε τι είδους αντισταθμιστική σχέση είναι σωστή για εσάς. Πριν συμφωνήσετε με οποιαδήποτε ρύθμιση πληρωμής, αφιερώστε χρόνο για να εξετάσετε προσεκτικά την κατάστασή σας. Σκεφτείτε την προσωπικότητά σας. Είστε ένας τύπος προσώπου "το set it and forget it" ή θέλετε να διεξάγετε συνεχείς συζητήσεις για τις οικονομικές σας ανάγκες και διάφορους τρόπους αντιμετώπισης αυτών των αναγκών; Ταιριάξτε τις ανάγκες σας με το είδος των συμβουλών που παίρνετε. Κάντε την απόφασή σας με βάση τις προσωπικές σας ανάγκες, όχι τη ρητορική, και πιθανότατα θα είστε πολύ πιο ικανοποιημένοι με το προκύπτον πρόγραμμα ρύθμισης και κόστους. Με τη σειρά σας, είναι πιο πιθανό να τηρήσετε το επενδυτικό σχέδιο που προκύπτει, αυξάνοντας έτσι τις πιθανότητες επίτευξης των οικονομικών στόχων σας.