Το σχέδιο εξοικονόμησης (TSP) που προσφέρεται σε όλους τους υπαλλήλους της κυβέρνησης του Ηνωμένου Βασιλείου είναι ένα από τα πιο απλά και αποτελεσματικά σχέδια συνταξιοδότησης που χρησιμοποιούνται σήμερα. Αλλά ενώ χιλιάδες πολιτικοί και στρατιωτικοί υπάλληλοι αναστέλλουν ένα μέρος των κερδών τους στο σχέδιο κάθε χρόνο, πολλοί συμμετέχοντες δεν καταλαβαίνουν τις πραγματικές επιλογές του ταμείου που υπάρχουν σε αυτό το σχέδιο και δεν είναι σίγουροι ποια κεφάλαια είναι κατάλληλα γι 'αυτά. Στην πραγματικότητα, πολλοί κυβερνητικοί υπάλληλοι δεν γνωρίζουν ποιο ταμείο ή κεφάλαια επενδύονται επί του παρόντος ή γιατί τα επέλεξαν. Αυτό το άρθρο κατατάσσει τα πέντε βασικά επενδυτικά κεφάλαια που διατίθενται στο TSP μαζί με τα κεφάλαια του κύκλου ζωής και τη σωστή χρήση τους.

Τα κεφάλαια των πέντε βασικών κεφαλαίων που προσφέρονται στο TSP καλύπτουν χαλαρά το βασικό φάσμα των χρεογράφων που διαπραγματεύονται στο κοινό και των μετοχών. Και τα πέντε κεφάλαια διαχειρίζονται οι συμβούλοι Blackrock Capital Advisers και είναι διαθέσιμοι μόνο στους συμμετέχοντες της TSP. Κανένας από αυτούς δεν διαπραγματεύεται σε οποιαδήποτε δημόσια ανταλλαγή, αν και η Blackrock προσφέρει δημόσια ισοδύναμα μερικά κονδύλια TSP μέσω της θυγατρικής της iShares, η οποία προσφέρει μια ολοκληρωμένη γκάμα ETF. Τέσσερα από τα πέντε κεφάλαια είναι τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη, τα οποία κατέχουν τίτλους που αντιστοιχούν ακριβώς σε ένα ευρύ δείκτη αγοράς. Τα χρήματα που τοποθετούν οι συμμετέχοντες στα Αμοιβαία Κεφάλαια F και C επενδύονται σε ξεχωριστούς λογαριασμούς, ενώ τα κεφάλαια S και I επενδύονται σε κεφάλαια εμπιστοσύνης τα οποία συγχωνεύονται με άλλα αδελφοποιημένα συνταξιοδοτικά και ταμεία. Όλα τα κεφάλαια, εκτός από το Ταμείο G, επενδύονται 100% στους αντίστοιχους δείκτες τους και δεν λαμβάνουν υπόψη την τρέχουσα ή τη συνολική απόδοση είτε του συγκεκριμένου δείκτη είτε της οικονομίας στο σύνολό της. Η τιμή της μετοχής κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου TSP υπολογίζεται καθημερινά και αντικατοπτρίζει τις αποδόσεις των επενδύσεων μείον τα διοικητικά και εμπορικά κόστη. Τα πέντε κεφάλαια κατανέμονται ως εξής.

AD:

Ταμείο Κεφαλαιαγοράς (G Fund) Είναι το μόνο βασικό ταμείο που δεν επενδύει σε δείκτη. Το Ταμείο G επενδύει σε ειδική μη διατιθέμενη στο χρηματιστήριο εγγύηση που εκδόθηκε ειδικά για την TSP από την κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου. Το συγκεκριμένο ταμείο είναι το μοναδικό στο TSP που εγγυάται την επιστροφή του κεφαλαίου του επενδυτή. Ως εκ τούτου, έχει τον μικρότερο κίνδυνο από τα πέντε κεφάλαια και όλα τα χρήματα που συνεισέφεραν στο TSP τοποθετούνται στο λογαριασμό αυτό από προεπιλογή, εκτός εάν ο συμμετέχων προσδιορίσει διαφορετικά. Καταβάλλει επιτόκιο που υπολογίζεται επί της τρέχουσας απόδοσης της αγοράς όλων των εκκρεμών δημοσίου τίτλων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο με διάρκεια τουλάχιστον τέσσερα έτη. Η μέση ληκτότητα είναι περίπου 11 έτη και το συνολικό επιτόκιο προσαρμόζεται μηνιαίως. Το Ταμείο G παρείχε ιστορικά το χαμηλότερο ποσοστό απόδοσης οποιουδήποτε από τα βασικά κεφάλαια.Τα κονδύλια Barclays iShares που ταιριάζουν περισσότερο με το Ταμείο G είναι πιο κοντά στο Ταμείο iShares Barclays 7-10 ετών T-Bond
(ARCA: IEF

IEFiSh 7-10 Trs Bd106 .50 + 0 .12% < Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) με μέση ληκτότητα 8. 38 ετών και το ταμείο
10-20 ετών T-Bond (ARCA: TLH TLHiSh 10- 20 Tr Bd136, 96 + 0, 18% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η οποία έχει μέση διάρκεια 14, 36 ετών.

AD:

Ταμείο Δείκτη Επενδύσεων Σταθερού Εισοδήματος (Αμοιβαίο Κεφάλαιο) Αυτό το ταμείο αντιπροσωπεύει το επόμενο βήμα προς τα πάνω της κλίμακας κινδύνου / ανταμοιβής στο TSP. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αγοράζει τίτλους που αντιστοιχούν ακριβώς στον Δείκτη Ακαθάριστων Ομολόγων Barclays Capital U. S. Αυτός ο δείκτης επενδύει σε ένα ευρύ φάσμα χρεογράφων, συμπεριλαμβανομένων των τίτλων δημοσίου και κυβερνητικών οργανισμών, των εταιρικών και ξένων ομολόγων και των τίτλων που εξασφαλίζονται με υποθήκη (MBS). Το ταμείο αυτό καταβάλλει επίσης μηνιαίο επιτόκιο που συνήθως υπερβαίνει εκείνο που καταβάλλεται από το Ταμείο Γ. Ωστόσο, δεν εγγυάται την επιστροφή του κεφαλαίου του επενδυτή. Το ισοδύναμο ETF της Barclays iShares είναι το Market Core ETF (ARCA: AGG AGGiSh Cr US Bd109 55 + 0,9%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

).
Δείκτης Κοινών Χρηματιστηρίων Επενδυτικό Ταμείο (Αμοιβαίο Κεφάλαιο Γ) Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι το πιο συντηρητικό από τα τρία διαθέσιμα αποθεματικά του TSP. Το Ταμείο Γ επενδύει στις 500 μεγάλες και μεσαίες επιχειρήσεις που περιλαμβάνουν τον δείκτη Standard and Poor's 500. Το αμοιβαίο κεφάλαιο γνώρισε μεγαλύτερη μεταβλητότητα από ό, τι τα Αμοιβαία Κεφάλαια G ή F - και έχει δημοσιεύσει αντίστοιχα υψηλότερες αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου. Το ισοδύναμο ETF του Barclays iShares είναι το iShares Core S & P 500 (ARCA: IVV IVViShs Cr S & P500260, 62 + 0, 17% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

).
Ταμείο Μετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης (Ταμείο S) Το Ταμείο S κατέχει τίτλους που αποτελούν τον Δείκτη Συνολικής Χρηματιστηριακής Συναλλαγής της Dow Jones στην Ουάσιγκτον. Ο δείκτης αυτός αποτελείται από τις 4 500 εταιρείες εκτός του δείκτη Standard & Poor's 500 που αποτελούν τον υπόλοιπο δείκτη Wilshire 5000, ο οποίος είναι ο ευρύτερος δείκτης μετοχών. Όπως δείχνει το όνομα του αμοιβαίου κεφαλαίου, οι εταιρείες αυτές είναι μικρότερες και λιγότερο εδραιωμένες από τις εταιρείες S & P 500 και έχουν μεγαλύτερες δυνατότητες ανάπτυξης από αυτές του Ταμείου Γ. Το Ταμείο S θεωρείται ένα από τα δύο ταμεία με τον μεγαλύτερο κίνδυνο στην TSP. Έχει ξεπεράσει το Ταμείο Γ με αναλογικά μεγαλύτερη μεταβλητότητα με την πάροδο του χρόνου. Η Barclays iShares δεν έχει ακριβή ισοδύναμα του Ταμείου S. Όσοι επιθυμούν να επαναλάβουν αυτό το ταμείο εκτός του TSP θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν τα ακόλουθα τέσσερα κεφάλαια για να καλύψουν πολλές από τις εταιρείες του Ταμείου S (και μερικές που δεν είναι): Russell Midcap ETF (ARCA: IWR IWRiShs Rsl MidCp201 57 + 0,38% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

)
Δείκτης Russell 2000 ETF

(μόνο ARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148 (+ 9%) Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) I Συνολικό ΕΙΕΕ
(ARCA: ITOT ITOTiShs CoS & PT ETF59. > Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV
IWViSh Russl 3000153.39 + 0. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε τίτλους που αντικατοπτρίζουν το Morgan Stanley Capital International EAFE (Ευρώπη, Αυστραλασία, Αυστραλία, Αυστραλία, Άπω Ανατολή). Αυτός είναι ένας από τους ευρύτερους διεθνείς δείκτες που επενδύει σε μεγαλύτερες, πιο εδραιωμένες εταιρείες που βρίσκονται σε 22 ανεπτυγμένες χώρες σε όλο τον κόσμο. Θεωρείται ως το άλλο ταμείο υψηλού κινδύνου στο TSP και έχει ιστορικά δημοσιεύσει υψηλότερη μέση ετήσια απόδοση από το Ταμείο Γ. Πρόκειται για το μοναδικό ταμείο του TSP που επενδύει σε εταιρείες εκτός του Ηνωμένου Βασιλείου. Το ισοδύναμο ETF της Barclays iShares είναι το ETF iShares MSCI Europe, Australasia και Far East ETF (σύμβολο ticker EFA). Ταμεία Κύκλου Ζωής (L Funds) Τα Ταμεία Κύκλου Ζωής είναι σύνθετα κεφάλαια τα οποία επενδύουν σε ένα συνδυασμό των πέντε βασικών κεφαλαίων και ενεργούν ως "πόροι στόχου ημερομηνίας" από τη φύση τους. Σχεδιάζονται και διαχειρίζονται οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου της Blackrock Capital και λειτουργούν ως «αυτόματα πιλοτικά» κεφάλαια για τους συμμετέχοντες που δεν επιθυμούν να προβούν σε δικές τους κατανομές περιουσιακών στοιχείων. Επενδύουν κυρίως στο μετοχικό κεφάλαιο όταν εκδίδονται και στη συνέχεια ανακατανέμονται αργά από τους διαχειριστές των κεφαλαίων στα δύο ομόλογα κάθε 90 ημέρες μέχρι να ωριμάσουν. Οι κατανομές ενεργητικού του ταμείου περιλαμβάνουν το 74 τοις εκατό που επενδύεται στα ομόλογα, ενώ το υπόλοιπο 26 τοις εκατό κατανέμεται μεταξύ των τριών μετοχικών κεφαλαίων. Οι συμμετέχοντες θα πρέπει να φροντίζουν να ταιριάζουν με την ημερομηνία λήξης του Ταμείου L που επιλέγουν με το χρόνο που αρχίζουν πραγματικά να λαμβάνουν διανομές, αντί όταν απλά διαχωρίζονται από την κυβερνητική υπηρεσία. Τα κεφάλαια L που είναι τώρα διαθέσιμα μέχρι το 2020, το 2030, το 2040 και το 2050. Καθένα έχει σχεδιαστεί για να παρέχει εισόδημα σε όσους θα αρχίσουν να λαμβάνουν διανομές εντός πέντε ετών από την ημερομηνία λήξης και προσφέρουν επίσης τον καλύτερο συνδυασμό ανάπτυξης έναντι ανταμοιβής τόσο κατά τη φάση ανάπτυξης όσο και κατά το εισόδημα κάθε ταμείου. Το Ταμείο Εισοδημάτων L μπορεί να χρησιμοποιηθεί από όσους έχουν ήδη αποσυρθεί και χρειάζονται σήμερα συντηρητικό εισόδημα. Τα επενδυτικά προγράμματα TSP
Αν και τα Αμοιβαία Κεφάλαια παρέχουν μία διαδρομή για τη διαχείριση επαγγελματικών χαρτοφυλακίων για τους συμμετέχοντες στο TSP, ορισμένα ιδιωτικά επενδυτικά προγράμματα TSP ενδέχεται να προσφέρουν επιπλέον επιρροή στους επιθετικούς επενδυτές. Tsptalk. com προσφέρει διάφορα επίπεδα στρατηγικών χρονισμού αγοράς και TSPCenter. com παρέχει επιπλέον σχόλια και ιδέες. Εκείνοι που επιδιώκουν υψηλότερες αποδόσεις και είναι πρόθυμοι να αναλάβουν πρόσθετο κίνδυνο μπορούν να ψάξουν σε απευθείας σύνδεση για άλλες ιδιόκτητες στρατηγικές χρονισμού αγοράς που μπορεί να χτυπήσουν τους δείκτες με την πάροδο του χρόνου. Φυσικά, πολλά από αυτά τα προγράμματα χρεώνουν τριμηνιαία ή ετήσια χρέωση για τις υπηρεσίες τους και δεν μπορούν να εγγυηθούν τα αποτελέσματά τους. Η κατώτατη γραμμή Το σχέδιο αποταμίευσης προσφέρει στους συμμετέχοντες τις επιλογές ανάπτυξης, εισοδήματος και διατήρησης κεφαλαίου. Τα ετήσια επενδυτικά έξοδα αυτού του σχεδίου είναι από τα χαμηλότερα στον κλάδο και όλα τα κεφάλαια είναι πλήρως διαφανή. Δεν υπάρχουν κρυφές χρεώσεις σε αυτό το σχέδιο και οι συμμετέχοντες θα πρέπει να σκεφτούν προσεκτικά προτού προχωρήσουν σε κύλιση των περιουσιακών στοιχείων του σχεδίου αλλού όταν συνταξιοδοτηθούν.Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το TSP, επισκεφτείτε τη διεύθυνση www. tsp. gov.