Εκτός από τα προνόμια όπως η ασφάλιση υγείας και ο χρόνος διακοπών 401 (k), πολλές εταιρείες προσφέρουν κίνητρα αποθεμάτων ως μέρος του πακέτου παροχών τους. Τυπικά, τα κίνητρα αυτά λαμβάνουν τη μορφή ενός σχεδίου αγοράς μετοχών προσωπικού (ESPP) ή ενός σχεδίου ιδιοκτησίας αποθεμάτων εργαζομένων (ESOP). Και οι δύο επιλογές λειτουργούν διαφορετικά, αλλά ο σκοπός τους είναι ο ίδιος: η προσφορά στους εργαζόμενους της ευκαιρίας να επενδύσουν σε εταιρικό απόθεμα και να μοιραστούν τα κέρδη της εταιρείας. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε το σεμινάριο: Επιλογές Χρηματιστηρίου Εργαζομένων (ESO).)

Ενώ η επένδυση στο απόθεμα του εργοδότη σας προσφέρει ορισμένα οφέλη όσον αφορά την εξοικονόμηση και τις πιθανές αποδόσεις, δεν είναι μια στρατηγική που πρέπει να χρησιμοποιήσετε χωρίς να καταλάβετε τι συνεπάγεται. Εδώ είναι τα πιο σημαντικά πράγματα που πρέπει να ξέρετε για την κατοχή μετοχών της μετοχής της εταιρείας σας.

Πως λειτουργούν τα σχέδια αποθεμάτων εταιρειών

Σχέδια αγοράς αποθεμάτων εργαζομένων

Τα σχέδια εταιρικών αποθεμάτων δεν είναι όλα τα ίδια και ο τρόπος που λειτουργεί κάθε επιλογή μπορεί να επηρεάσει την επενδυτική σας στρατηγική. Με το Σχέδιο Αγοράς Υλικών, οι εργαζόμενοι έχουν τη δυνατότητα να αγοράζουν μετοχές της μετοχής της εταιρείας τους σε μειωμένη τιμή. Οι συνεισφορές στο σχέδιο γίνονται με κρατήσεις μισθοδοσίας και ο εργαζόμενος καθορίζει το ποσοστό του μισθού που επιθυμεί να συνεισφέρει. Ανάλογα με τον εργοδότη, μπορεί να είναι δυνατή η τσιπ σε ποσοστό έως και το 15% του εισοδήματος μετά από φόρους. (Για περισσότερες πληροφορίες: Εισαγωγή στα σχέδια αγοράς μετοχών .)

Οι ESPP έχουν μια περίοδο προσφοράς, κατά την οποία επιτρέπεται να συσσωρεύονται οι εισφορές των εργαζομένων. Στη συνέχεια, ο εργοδότης χρησιμοποιεί τα κεφάλαια αυτά για να αγοράσει μετοχές εταιρικού κεφαλαίου με έκπτωση από συγκεκριμένη ημερομηνία αγοράς. Η έκπτωση εφαρμόζεται στην εύλογη αγοραία αξία του αποθέματος και το ποσό ποικίλλει ανάλογα με τη δομή του σχεδίου. Ως προστιθέμενο πλεονέκτημα, ορισμένοι εργοδότες προσφέρουν αντίστοιχες συνεισφορές στο σχέδιο για να επιτρέψουν στους εργαζόμενους να χτίσουν γρήγορα το χαρτοφυλάκιο μετοχών τους.

Σχέδια ιδιοκτησίας μετοχών Τα σχέδια ιδιοκτησίας αποθεμάτων των εργαζομένων προσφέρουν έναν απρόσκοπτο τρόπο για τους εργαζόμενους να κατέχουν το απόθεμα της εταιρείας τους. Με αυτό το είδος σχεδίου, η εταιρεία αγοράζει μετοχές εξ ονόματός σας, αλλά δεν πληρώνετε τίποτα για αυτό το όφελος. Επειδή δεν υπάρχει κόστος για εσάς, το απόθεμα αντιμετωπίζεται ως μέρος του πακέτου αποζημιώσεων σας. Όσον αφορά τη δομή, το ESOP είναι παρόμοιο με ένα σχέδιο συμμετοχής στα κέρδη. Εκτός από τον τρόπο απόκτησης των μετοχών, η πρωταρχική διαφορά μεταξύ ESPPs και ESOPs είναι η πρόσβαση των εργαζομένων στα οφέλη από τα αποθέματα. Με ένα σύστημα ESPP, μπορείτε να πουλάτε μετοχές του αποθέματος ανά πάσα στιγμή για να εκμεταλλευτείτε ένα κέρδος ή να ελαχιστοποιήσετε τις απώλειες. Με ένα ESOP, οι μετοχές κρατούνται μέχρι να συνταξιοδοτηθείτε ή να φύγετε από την εταιρεία, οπότε ο εργοδότης τους αγοράζει και διανέμει τα κέρδη.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της επένδυσης σε εταιρικό απόθεμα

Πλεονεκτήματα

Λιγότερα τέλη -

• Η αγορά μετοχών μέσω μεσίτη συνεπάγεται συνήθως την καταβολή δαπανηρών προμηθειών.Με ένα ESPP ή ένα ESOP, η εταιρεία εκτελεί την αγορά για εσάς, επιτρέποντάς σας να παρακάμψετε την πρόσθετη δαπάνη. Απλοποιημένη επένδυση -
• Η επιλογή των επενδύσεων μπορεί να χρονοβόρα και αν δεν έχετε χρόνο να μελετήσετε την αγορά, θα μπορούσατε να καταλήξετε να παίρνετε ένα dud. Τα σχέδια εταιρικών αποθεμάτων λαμβάνουν τις εικασίες από τις αποφάσεις αγοράς. Δυναμικό κέρδους -
• Η αξία του σχεδίου μετοχών της εταιρείας σας συνδέεται με την επιτυχία του εργοδότη σας. Εάν εργάζεστε σε μια εδραιωμένη εταιρεία με μακρά ιστορία κερδοφορίας, τότε η δυνατότητα αγοράς μετοχών με έκπτωση ή η απόκτηση μετοχών μέσω ενός ESOP θα μπορούσε να αποφέρει υψηλότερες αποδόσεις σε σύγκριση με την αγορά μετοχών μέσω μεσίτη. Μειονεκτήματα

Έλλειψη διαφοροποίησης -

• Η διαφοροποίηση αποτελεί σημαντικό στοιχείο οποιασδήποτε επενδυτικής στρατηγικής. Η υπερβολική επένδυση σε εταιρικό απόθεμα θα μπορούσε να σας αφήσει ευάλωτους σε υψηλότερες απώλειες εάν το απόθεμα υποπαιδεύεται. Στην ιδανική περίπτωση, δεν θα επιθυμούσατε τα αποθέματα εταιρειών να αποτελούν πάνω από 10% -15% του συνολικού χαρτοφυλακίου σας. Αυξημένος κίνδυνος -
• Η επένδυση σε μετοχές της εταιρείας θα μπορούσε να καταλήξει σε πλήρη έκπλυση εάν η εταιρεία πάει κάτω. Σε αυτό το σενάριο, θα ήταν δύσκολο, αν όχι αδύνατο, να ανακτήσουμε οποιοδήποτε από τα χρήματα που επενδύσαμε αν τα μερίδια του σχεδίου καθίστανται άχρηστα. Φορολογία των εταιρικών αποθεμάτων

Μια τελική αντιπαροχή για τους εργαζόμενους είναι η φορολογική μεταχείριση των εταιρικών αποθεμάτων. Όταν πουλάτε μετοχές μετοχών που αγοράστηκαν μέσω ESPP, η αρχική έκπτωση που λάβατε αντιμετωπίζεται ως συνήθη εισόδημα και υπόκειται στον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος. Οποιαδήποτε κέρδη θα υπόκεινται στον φόρο κεφαλαιουχικών κερδών.

Αυτό φαίνεται αρκετά απλό, αλλά υπάρχουν και άλλοι παράγοντες που καθορίζουν πόσο μια τιμή πώλησης ενός αποθέματος αντιμετωπίζεται ως εισόδημα και πόσο θεωρείται κέρδος. Εάν πουλάτε το απόθεμα, τουλάχιστον δύο χρόνια μετά την ημερομηνία προσφοράς και ένα έτος μετά την ημερομηνία αγοράς, θεωρείται μια ειδική διαταξη, που σημαίνει ότι θα εφαρμοστεί το μακροπρόθεσμο επιτόκιο κεφαλαιακών κερδών. Εάν δεν ικανοποιείτε και τις δύο απαιτήσεις, η πώληση κατηγοριοποιείται ως απαγορευτική διάθεση και τα κέρδη θα υπόκεινται στο υψηλότερο βραχυπρόθεσμο επιτόκιο. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Φόρος Κεφαλαιουχικών Κερδών 101 .) Με ένα ESOP, οι φόροι καταβάλλονται στις διανομές μόλις η εταιρεία εξαγοράσει μετοχές από τον εργαζόμενο. Εάν μεταφέρετε τα χρήματα σε ένα παραδοσιακό IRA ή σε άλλο πρόγραμμα συνταξιοδότησης, δεν θα υπήρχε κανένας φόρος μέχρι να αρχίσετε να κάνετε αποσύρσεις από το σχέδιο. Οι διανομές θα φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα. Μια ποινή 10% πρόωρης αποχώρησης ισχύει για τις διανομές που πραγματοποιήθηκαν πριν από την ηλικία των 59 ετών και κατά το ήμισυ.

Τα κατώτατα όρια

Τα σχέδια αποθεμάτων της εταιρείας μπορούν να είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για την αύξηση του πλούτου, αλλά μόνο αν οι εργαζόμενοι τους χρησιμοποιούν με σύνεση. Έχοντας επίγνωση του τρόπου με τον οποίο λειτουργούν οι διαφορετικές επιλογές, ποιοι είναι οι κίνδυνοι και του τρόπου με τον οποίο η ιδιοκτησία των αποθεμάτων της επιχείρησης επηρεάζει την κατάθεση του φόρου σας, μπορεί να σας βοηθήσει να πετύχετε τα μέγιστα χιλιόμετρα από το σχέδιο του εργοδότη σας.