Οι μεσίτες στο διαδίκτυο και η εύκολη πρόσβαση στα οικονομικά δεδομένα κάνουν την επένδυση των χρημάτων σας τόσο εύκολη όσο και η έναρξη ενός λογαριασμού ταμιευτηρίου, αλλά σε έναν κόσμο όπου το Διαδίκτυο έχει κάνει πολλούς ιδρυτές do-it-yourself δραστηριότητα και αν είναι, γιατί όχι μόνο να πυροβολήσει τον οικονομικό σας σύμβουλο ή να πληρώσει λιγότερα τέλη στα αμοιβαία κεφάλαια σας και να δημιουργήσει ένα δικό σας χαρτοφυλάκιο;

Δείτε: Κίνδυνος και διαφοροποίηση

Το Διαδίκτυο έχει αλλάξει τον τρόπο που ζούμε τη ζωή μας. Πριν από λίγο καιρό η αγορά μετοχών δεν ήταν τόσο εύκολη όσο είναι τώρα. Η εντολή πραγματοποιήθηκε μέσω ενός σύνθετου δικτύου μεσιτών και ειδικών πριν ολοκληρωθεί η εκτέλεση. Το 1983, όλα αυτά άλλαξαν με έναν οδοντίατρο στο Μίτσιγκαν ο οποίος έκανε την πρώτη online συναλλαγή μετοχών χρησιμοποιώντας ένα σύστημα που αναπτύχθηκε από αυτό που είναι τώρα E * TRADE Financial. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. Μεσίτες και Online Trading .)

Η επίδραση Ότι ένα εμπόριο άλλαξε τον τρόπο συναλλαγών, διερεύνησης και συζήτησης των επενδυτικών προϊόντων. Η μηχανογραφική διαπραγμάτευση έχει οδηγήσει σε αγορές υψηλής ρευστότητας που καθιστούν εύκολη την αγορά και πώληση των περισσότερων χρεογράφων γρήγορα. Το do-it-yourselfer έχει τώρα πρόσβαση στα ίδια ελεύθερα οικονομικά δεδομένα που χρησιμοποιούν οι επαγγελματίες και ιστοσελίδες όπως το Stocktwits δημιουργούν ολόκληρες κοινότητες επενδυτών και εμπόρων που ανταλλάσσουν πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο.

Αλλά μόνο και μόνο επειδή είναι δυνατό, αυτό σημαίνει ότι η διαχείριση των δικών σας χρημάτων είναι μια καλή ιδέα; Οι επαγγελματίες επενδυτές έχουν ένα ρητό, "Η χρηματιστηριακή αγορά είναι ένα ακριβό μέρος για να μάθουν πώς να επενδύσουν." Κατανοούν ότι είναι ευκολότερο να χάσουν χρήματα από ό, τι είναι να κερδίσουν χρήματα και εξαιτίας αυτού, ορισμένοι υποστηρίζουν ότι ο πλούτος των πληροφοριών που είναι διαθέσιμα σε άτομα με χαμηλό οικονομικό υπόβαθρο μπορεί να προσφέρει ένα ψεύτικο αίσθημα ασφάλειας.

Τα εργαλεία είναι τόσο καλά όσο η γνώση και η εμπειρία του ατόμου που τα χρησιμοποιεί. Μήπως ένα πακέτο λογισμικού υψηλής αξίας που χρησιμοποιείται από τους καλύτερους συνθέτες στον κόσμο έχει ως αποτέλεσμα όμορφη μουσική; Μήπως η νεώτερη καινοτομία στη χειρουργική τεχνολογία κάνει ένα άτομο χωρίς προηγούμενη εκπαίδευση στην ιατρική έναν χειρούργο υψηλής απόδοσης;

Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι το Διαδίκτυο έχει δώσει στον ιδιώτη επενδυτή τα εργαλεία που χρειάζονται για να διαχειριστεί αποτελεσματικά τα δικά του χρήματα, αλλά τι γίνεται με τη γνώση και την εμπειρία για την αποτελεσματική χρήση των εργαλείων; Για έναν επενδυτή που θέλει να διαχειριστεί τα δικά του χρήματα, ποια είδη θεμελιωδών γνώσεων θα έπρεπε να έχουν πριν από την εκτόξευση του οικονομικού συμβούλου τους; Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε 4 βήματα για την οικοδόμηση ενός κερδοφόρου χαρτοφυλακίου .

Σύγχρονη Θεωρία Χαρτοφυλακίου Πρώτον, κατανοήστε τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων (MPT) ένα άτομο με βάση τους μεμονωμένους παράγοντες. Προκειμένου να αποκτήσετε μια πραγματική κατανόηση αυτών των αρχών, θα πρέπει να σκάβετε βαθύτερα από τα άρθρα του ιστολογίου του ανώτερου επιπέδου στο διαδίκτυο που σας λένε ότι το MPT απλώς κατανοεί την κατανομή.Το MPT δεν αφορά μόνο την κατανομή, αλλά και την αποτελεσματικότητά του. Οι καλύτεροι διαχειριστές χρημάτων καταλαβαίνουν πώς να τοποθετήσουν τα χρήματά σας για μέγιστη απόδοση με το μικρότερο κίνδυνο. Κατανοούν επίσης ότι η αποτελεσματικότητα είναι ιδιαίτερα δυναμική, καθώς το άτομο μεγαλώνει και η οικονομική εικόνα του αλλάζει.

Μαζί με την αποδοτικότητα έρχεται η δυναμική φύση της ανοχής στον κίνδυνο. Σε ορισμένα σημεία της ζωής μας, η ανοχή μας σε κινδύνους μπορεί να αλλάξει. Μαζί με τη συνταξιοδότηση, μπορεί να έχουμε ενδιάμεσους οικονομικούς στόχους, όπως εξοικονόμηση για κολέγιο ή έναρξη νέας επιχείρησης, το χαρτοφυλάκιο πρέπει να προσαρμοστεί για να ανταποκριθεί σε αυτούς τους στόχους. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συχνά χρησιμοποιούν ιδιόκτητο λογισμικό που παράγει αναλυτικές αναφορές που δεν είναι διαθέσιμες στον ιδιώτη επενδυτή. (Διαβάστε πώς να καθορίσετε Ποια είναι η ανοχή σας σε κινδύνους; )

Ακαδημαϊκή κατανόηση του κινδύνου Στην πληθώρα των ελεύθερων πόρων, ο κίνδυνος αντιμετωπίζεται πάρα πολύ ευνοϊκά. Ο όρος "ανοχή κινδύνου" έχει τόσο υπερβολικά χρησιμοποιηθεί, ώστε οι μικροεπενδυτές να πιστεύουν ότι κατανοούν τον κίνδυνο εάν καταλάβουν ότι η επένδυση μπορεί να συνεπάγεται την απώλεια χρημάτων από καιρό σε καιρό. Είναι πολύ περισσότερο από αυτό.

Ο κίνδυνος είναι μια συμπεριφορά που είναι δύσκολο να κατανοηθεί ορθολογικά γιατί οι επενδυτές συχνά ενεργούν αντίθετα από τα συμφέροντά τους. Μια μελέτη που διεξήχθη από τη Dalbar, Inc. έδειξε ότι οι άπειροι επενδυτές τείνουν να αγοράζουν υψηλά και να πωλούν χαμηλά, γεγονός που συχνά οδηγεί σε απώλειες στις βραχυπρόθεσμες συναλλαγές.

Δεδομένου ότι ο κίνδυνος είναι μια συμπεριφορά, είναι εξαιρετικά δύσκολο για ένα άτομο να έχει μια ακριβή, αμερόληπτη εικόνα της αληθινής στάσης του απέναντι στον κίνδυνο. Οι ημερήσιοι έμποροι, που συχνά θεωρούνται ότι έχουν ανοχή υψηλού κινδύνου, ενδέχεται να έχουν εξαιρετικά χαμηλή ανοχή επειδή δεν επιθυμούν να κρατήσουν επένδυση για μεγαλύτερες περιόδους. Οι μεγάλοι επενδυτές καταλαβαίνουν ότι η επιτυχία έρχεται με την απομάκρυνση των συναισθημάτων και τη λήψη αποφάσεων με βάση τα γεγονότα. Αυτό είναι δύσκολο να το κάνετε όταν εργάζεστε με τα δικά σας χρήματα.

Αποτελεσματική Υπόθεση Αγοράς Γνωρίζετε πόσο πιθανό είναι να επενδύσετε τη συνολική αγορά; Ποια είναι η πιθανότητα κάποιος ποδοσφαιριστής να είναι καλύτερος από τους περισσότερους από τους άλλους παίκτες του NFL και αν είναι καλύτερα για μια σεζόν, ποια είναι η πιθανότητα να είναι τα καλύτερα από τα καλύτερα για δεκαετίες;

Η αποτελεσματική υποθετική αγορά (EMH) μπορεί να περιέχει την απάντηση. Η EMH δηλώνει ότι όλα τα γνωστά σχετικά με ένα επενδυτικό προϊόν ενσωματώνονται άμεσα στην τιμή. Εάν η Intel κυκλοφορήσει πληροφορίες ότι οι πωλήσεις θα είναι ελαφρές αυτό το τρίμηνο, η αγορά θα αντιδράσει άμεσα και θα προσαρμόσει την αξία του αποθέματος. Σύμφωνα με την EMH, δεν υπάρχει κανένας τρόπος να κερδηθεί η αγορά για παρατεταμένες περιόδους, διότι όλες οι τιμές αντικατοπτρίζουν πραγματική ή δίκαιη αξία.

Για τον μικροεπενδυτή που προσπαθεί να επιλέξει μεμονωμένα ονόματα μετοχών που ελπίζουν να επιτύχει κέρδη μεγαλύτερα από την αγορά στο σύνολό του, αυτό μπορεί να λειτουργήσει βραχυπρόθεσμα, όπως ακριβώς τα τυχερά παιχνίδια μπορεί μερικές φορές να αποφέρουν βραχυπρόθεσμα κέρδη, δεκαετίες, η στρατηγική αυτή καταρρέει, λένε οι υποστηρικτές της EMH.

Ακόμη και τα πιο λαμπρά επενδυτικά μυαλά που απασχολούν ομάδες ερευνητών σε όλο τον κόσμο δεν κατάφεραν να κερδίσουν την αγορά για μια σταθερή περίοδο.Σύμφωνα με τον φημισμένο επενδυτή Charles Ellis στο βιβλίο του "Winning The Loser's Game: Διαχρονικές στρατηγικές για επιτυχημένη επένδυση".

Οι αντίπαλοι αυτής της θεωρίας αναφέρουν επενδυτές όπως ο Warren Buffett που έχουν κερδίσει την αγορά για το μεγαλύτερο μέρος της ζωής του. σημαίνει για τον μεμονωμένο επενδυτή; Πριν αποφασίσετε για την επενδυτική σας στρατηγική, χρειάζεστε τις γνώσεις και τα στατιστικά στοιχεία για να δημιουργήσετε αντίγραφα ασφαλείας.

Εάν πρόκειται να επιλέξετε μεμονωμένα αποθέματα με την ελπίδα ότι θα εκτιμήσουν την αξία τους ταχύτερα από ό, τι η συνολική αγορά, ποια στοιχεία οδηγούν στην ιδέα ότι αυτή η στρατηγική θα λειτουργήσει; Αν σκοπεύετε να επενδύσετε σε μετοχές για μερίσματα, υπάρχουν στοιχεία που αποδεικνύουν ότι λειτουργεί μια στρατηγική εισοδήματος; Θα ήταν ο καλύτερος τρόπος να επενδύσετε σε ένα ταμείο δείκτη; Πού μπορείτε να βρείτε τα δεδομένα που χρειάζονται για να λάβετε αυτές τις αποφάσεις; (Για επιπλέον ανάγνωση, βλέπε 7 αμφιλεγόμενες επενδυτικές θεωρίες .)

Εμπειρία Τι κάνεις για να ζήσεις; Αν έχετε πτυχίο κολλεγίων, μπορεί να είστε ένας από τους ανθρώπους που λένε ότι δεν έχετε γίνει ιδιαίτερα εξειδικευμένος ως αποτέλεσμα του πτυχίου σας αλλά αντ 'αυτού, λόγω της εμπειρίας που συγκεντρώσατε. Όταν ξεκινήσατε την εργασία σας, ήσαστε πολύ αποτελεσματικός από την αρχή;

Πριν τη διαχείριση των δικών σας χρημάτων, χρειάζεστε εμπειρία. Η απόκτηση εμπειρίας για τους επενδυτές σημαίνει συχνά απώλεια χρημάτων και η απώλεια χρημάτων στις αποταμιεύσεις σας δεν είναι επιλογή.

Η εμπειρία προέρχεται από την παρακολούθηση της αγοράς και τη μάθηση από πρώτο χέρι πώς αντιδρά στα καθημερινά γεγονότα. Οι επαγγελματίες επενδυτές γνωρίζουν ότι η αγορά έχει μια προσωπικότητα που αλλάζει διαρκώς. Μερικές φορές έχει υπερευαισθησία στα γεγονότα ειδήσεων και άλλες φορές τα βουρτσίζει. Ορισμένα αποθέματα είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα, ενώ άλλα έχουν μειωμένες αντιδράσεις.

Ο καλύτερος τρόπος για να κερδίσει κάποιος επενδυτής είναι να δημιουργήσει έναν εικονικό ή χαρτοφυλάκιο συναλλαγών. Αυτοί οι λογαριασμοί είναι τέλειοι για να μάθουν να επενδύουν, ενώ παράλληλα αποκτούν εμπειρία πριν από τη διάθεση πραγματικών χρημάτων στις αγορές. (Μάθετε να πραγματοποιείτε συναλλαγές με τον προσομοιωτή μετοχών της Investopedia χωρίς κίνδυνο!)

Η κατώτατη γραμμή Πολλοί άνθρωποι έχουν βρει επιτυχία στη διαχείριση των δικών τους χρημάτων, αλλά πριν βγάλουν τα χρήματά σας σε κίνδυνο, να γίνουν σπουδαστές στην τέχνη της επένδυσης . Εάν κάποιος ήθελε να κάνει τη δουλειά σας με βάση αυτό που διαβάζουν στο Διαδίκτυο, θα το συμβούλευατε; Εάν αναζητούσατε έναν οικονομικό σύμβουλο, θα προσλάβετε τον εαυτό σας με βάση το σημερινό επίπεδο γνώσης σας; Η απάντησή σας μπορεί να είναι ναι, αλλά μέχρι να έχετε τη γνώση και την εμπειρία ως διαχειριστής χρημάτων, η διαχείριση ενός λογαριασμού χρηματιστηρίου με χρήματα που θα μπορούσατε να χάσετε μπορεί να είναι εντάξει, αλλά αφήστε τα χρήματα συνταξιοδότησης στους επαγγελματίες.