Εκτός αν η επιχείρησή σας έχει τον ισολογισμό της Apple, τελικά ίσως χρειαστεί πρόσβαση σε κεφάλαιο. Στην πραγματικότητα, ακόμη και πολλές εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης ζητούν συστηματικά την εισροή κεφαλαίων για την κάλυψη βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Για τις μικρές επιχειρήσεις, η εύρεση του σωστού μοντέλου χρηματοδότησης είναι ζωτικής σημασίας. Πάρτε τα χρήματα από λάθος πηγή και μπορείτε να χάσετε ένα μέρος της επιχείρησής σας ή να βρεθείτε κλειδωμένοι σε όρους αποπληρωμής που υποβαθμίζουν την ανάπτυξή σας για πολλά χρόνια στο μέλλον.

Χρηματοδότηση χρέους Η χρηματοδότηση του χρέους για την επιχείρησή σας είναι κάτι που καταλαβαίνετε καλύτερα από ό, τι νομίζετε. Έχετε υποθήκη ή δάνειο αυτοκινήτου; Και οι δύο είναι μορφές χρηματοδότησης του χρέους. Για την επιχείρησή σας, λειτουργεί με τον ίδιο τρόπο. Η χρηματοδότηση του χρέους προέρχεται από μια τράπεζα ή άλλο δανειοδοτικό ίδρυμα. Παρόλο που είναι δυνατό για τους ιδιώτες επενδυτές να σας το προσφέρουν, αυτό δεν είναι ο κανόνας.

Δείτε πώς λειτουργεί. Όταν αποφασίσετε ότι χρειάζεστε ένα δάνειο, κατευθυνθείτε προς την τράπεζα και ολοκληρώσετε μια αίτηση. Εάν η επιχείρησή σας βρίσκεται στα αρχικά στάδια ανάπτυξης, η τράπεζα θα ελέγξει την προσωπική σας πίστωση.

Για επιχειρήσεις που έχουν πιο περίπλοκη εταιρική δομή ή έχουν υπάρξει για μεγάλο χρονικό διάστημα, οι τράπεζες θα ελέγξουν άλλες πηγές. Ένα από τα πιο σημαντικά είναι το αρχείο των επιχειρήσεων Dun & Bradstreet (D & B). Η D & B είναι η πιο γνωστή εταιρεία για την κατάρτιση πιστωτικού ιστορικού στις επιχειρήσεις. Μαζί με την πιστωτική ιστορία της επιχείρησής σας, η τράπεζα θα θελήσει να εξετάσει τα βιβλία σας και πιθανόν να ολοκληρώσει άλλη due diligence. Πριν από την εφαρμογή, βεβαιωθείτε ότι όλες οι επαγγελματικές εγγραφές είναι πλήρεις και οργανωμένες. Εάν η τράπεζα εγκρίνει το αίτημα δανείου σας, θα καθορίσει τους όρους πληρωμής, συμπεριλαμβανομένων των τόκων.

Εάν η διαδικασία ακούγεται πολύ όπως η διαδικασία που έχετε περάσει πολλές φορές για να λάβετε τραπεζικό δάνειο, έχετε δίκιο.

Πλεονεκτήματα χρηματοδότησης του χρέους Το ίδρυμα δανεισμού δεν ελέγχει τον τρόπο λειτουργίας της εταιρείας σας και δεν έχει ιδιοκτησία. Μόλις επιστρέψετε το δάνειο, η σχέση σας με τον δανειστή λήγει. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό καθώς η επιχείρησή σας γίνεται πιο πολύτιμη.

Το ενδιαφέρον που πληρώνετε για τη χρηματοδότηση του χρέους είναι έκπτωση του φόρου ως επιχειρηματικό έξοδο και, τέλος, η μηνιαία πληρωμή καθώς και η κατανομή των πληρωμών είναι ένα γνωστό βάρος που μπορεί να συμπεριληφθεί με ακρίβεια στα μοντέλα πρόβλεψης.

Μειονεκτήματα χρηματοδότησης του χρέους Ωστόσο, η χρηματοδότηση του χρέους για την επιχείρησή σας έχει κάποια μειονεκτήματα. Η προσθήκη πληρωμής χρέους στα μηνιαία σας έξοδα προϋποθέτει ότι θα έχετε πάντα την εισροή κεφαλαίων για να καλύψετε όλα τα επιχειρηματικά έξοδα, συμπεριλαμβανομένης της πληρωμής του χρέους. Για μικρές ή πρώιμες εταιρείες που συχνά δεν είναι καθόλου βέβαιες. Δεύτερον, από την πρόσφατη ύφεση, ο δανεισμός μικρών επιχειρήσεων έχει επιβραδυνθεί σημαντικά. Παρόλο που βελτιώνεται, εξακολουθεί να μην είναι εύκολο να λάβετε χρηματοδότηση μέσω χρέωσης, εκτός αν είστε συντριπτικά ειδικευμένοι.

Η διοίκηση μικρών επιχειρήσεων του Ηνωμένου Βασιλείου συνεργάζεται με ορισμένες τράπεζες για να προσφέρει δάνεια μικρών επιχειρήσεων. Ένα μέρος του δανείου είναι εγγυημένο από την πίστωση και την πλήρη πίστη της κυβέρνησης των Ηνωμένων Πολιτειών. Σχεδιασμένα για να μειώσουν τον κίνδυνο για τα ιδρύματα δανεισμού, τα εν λόγω δάνεια επιτρέπουν στους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων, οι οποίοι ενδέχεται να μην είναι ειδικευμένοι, να λαμβάνουν χρηματοδότηση με χρέη. Μπορείτε να βρείτε περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτά και άλλα δάνεια SBA στον δικτυακό τόπο SBA.

Χρηματοδότηση σε μετοχές Αν έχετε παρακολουθήσει ποτέ τη σειρά επιτυχιών του ABC, "Shark Tank", μπορεί να έχετε μια γενική ιδέα για το πώς λειτουργεί η χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια. Η χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων προέρχεται από επενδυτές, οι οποίοι καλούνται συχνά επενδυτές κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου ή επενδυτές αγγέλων. Ένας επιχειρηματίας κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών είναι συχνά μια επιχείρηση και όχι ένα άτομο.

Η εταιρία διαθέτει συνεργάτες και ομάδες δικηγόρων, λογιστών και συμβούλων επενδύσεων που επιδεικνύουν τη δέουσα επιμέλεια για κάθε πιθανή επένδυση. Οι εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων ασχολούνται συχνά με μεγάλες επενδύσεις (3 εκατομμύρια δολάρια ή περισσότερο), και έτσι η διαδικασία είναι αργή και η συμφωνία είναι συχνά πολύπλοκη.

Οι επενδυτές αγγέλου, αντίθετα, είναι συνήθως εύποροι άνθρωποι που θέλουν να επενδύσουν μικρότερο χρηματικό ποσό σε ένα μόνο προϊόν αντί να χτίσουν μια επιχείρηση. Είναι τέλεια για κάποιον όπως ο προγραμματιστής λογισμικού που χρειάζεται μια έγχυση κεφαλαίου για να χρηματοδοτήσει την ανάπτυξη του προϊόντος του / της. Οι επενδυτές Angel κινούνται γρήγορα και θέλουν απλούς όρους.

Πλεονεκτήματα της Χρηματοδότησης Equity Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα είναι ότι δεν χρειάζεται να πληρώσετε τα χρήματα. Εάν η επιχείρησή σας εισέλθει σε πτώχευση, ο επενδυτής ή οι επενδυτές σας δεν είναι πιστωτές. Είναι συνιδιοκτήτες στην εταιρεία σας και λόγω αυτού, τα χρήματά τους χάνονται μαζί με την εταιρεία σας. Δεύτερον, δεν χρειάζεται να κάνετε μηνιαίες πληρωμές, επομένως υπάρχουν συχνά διαθέσιμα ρευστά διαθέσιμα για λειτουργικά έξοδα. Τέλος, οι επενδυτές καταλαβαίνουν ότι χρειάζεται χρόνος για την οικοδόμηση μιας επιχείρησης. Θα πάρετε τα χρήματα που χρειάζεστε χωρίς την πίεση που πρέπει να δείτε το προϊόν ή την επιχείρησή σας ακμάζοντας μέσα σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Μειονεκτήματα της χρηματοδότησης με μετοχικό κεφάλαιο Πώς νιώθεις να έχεις νέο συνεργάτη; Όταν συγκεντρώνετε χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια, συνεπάγεται την εγκατάλειψη της ιδιοκτησίας ενός τμήματος της εταιρείας σας. Όσο μικρότερη και πιο επικίνδυνη είναι η επένδυση, τόσο περισσότερο το μερίδιο θα θέλει ο επενδυτής. Μπορεί να χρειαστεί να παραιτηθείτε από το 50% ή και περισσότερο της εταιρείας σας και αν δεν κατασκευάσετε αργότερα μια συμφωνία για να αγοράσετε το μερίδιο του επενδυτή, αυτός ο εταίρος θα πάρει το 50% των κερδών σας επ 'αόριστον.

Θα πρέπει επίσης να συμβουλευτείτε τους επενδυτές σας πριν λάβετε αποφάσεις. Η εταιρεία σας δεν είναι πλέον μόνο δική σας, και αν ο επενδυτής έχει περισσότερο από το 50% της εταιρείας σας, έχετε ένα αφεντικό στον οποίο πρέπει να απαντήσετε.

Mezzanine Capital Βάλτε τον εαυτό σας στη θέση του δανειστή για μια στιγμή. Ο δανειστής αναζητεί την καλύτερη αξία για τα χρήματά του σε σχέση με τον ελάχιστο κίνδυνο. Το πρόβλημα με τη χρηματοδότηση του χρέους είναι ότι ο δανειστής δεν μπορεί να συμμετάσχει στις επιτυχίες της επιχείρησης. Το μόνο που παίρνει είναι τα χρήματά της πίσω με ενδιαφέρον, ενώ αναλαμβάνουν τον κίνδυνο αθέτησης.Αυτό το επιτόκιο δεν πρόκειται να προσφέρει μια εντυπωσιακή απόδοση βάσει των προτύπων επενδύσεων. Θα προσφέρει πιθανώς μονοψήφια επιστροφή.

Η πρωτεύουσα του Mezzanine συχνά συνδυάζει τα καλύτερα χαρακτηριστικά της χρηματοδότησης με μετοχές και χρέους. Παρόλο που δεν υπάρχει δομή για αυτό το είδος χρηματοδότησης των επιχειρήσεων, το κεφάλαιο του χρέους συχνά δίνει στο δανειοδοτικό ίδρυμα το δικαίωμα να μετατρέψει το δάνειο σε συμμετοχικό κεφάλαιο στην εταιρεία εάν δεν εξοφλήσετε το δάνειο εγκαίρως ή εξ ολοκλήρου.

Πλεονεκτήματα της Mezzanine Capital Αυτός ο τύπος δανείου είναι κατάλληλος για μια νέα εταιρεία που δείχνει ήδη ανάπτυξη. Οι τράπεζες διστάζουν να δανείσουν σε εταιρεία που δεν διαθέτει οικονομικά στοιχεία. Η Forbes αναφέρει ότι οι τραπεζικοί δανειστές αναζητούν συχνά τουλάχιστον τριετείς οικονομικές πληροφορίες, αλλά μια νεότερη επιχείρηση μπορεί να μην έχει τόσο πολλά δεδομένα για να προσφέρει. Με την προσθήκη μιας επιλογής για την ανάληψη συμμετοχής στην εταιρεία, η τράπεζα διαθέτει περισσότερο ένα δίχτυ ασφαλείας, διευκολύνοντας έτσι τη λήψη του δανείου.

Το κεφάλαιο Mezzanine αντιμετωπίζεται ως ίδια κεφάλαια στον ισολογισμό της εταιρείας. Η εμφάνιση μετοχών παρά η υποχρέωση δανεισμού καθιστά την εταιρεία πιο ελκυστική για τους μελλοντικούς δανειστές. Τέλος, το μεσημβρινό κεφάλαιο παρέχεται συχνά πολύ γρήγορα με ελάχιστη επιμέλεια.

Μειονεκτήματα της Mezzanine Capital Πρώτον, το κουπόνι ή το ενδιαφέρον είναι συχνά υψηλότερο, αφού ο δανειστής βλέπει την εταιρεία ως υψηλού κινδύνου. Το κεφάλαιο της μεσογείου που παρέχεται σε μια επιχείρηση που έχει ήδη υποχρεώσεις χρέους ή μετοχικού κεφαλαίου είναι συχνά υποκείμενη σε αυτές τις υποχρεώσεις, αυξάνοντας τον κίνδυνο μη επιστροφής του δανειστή. Λόγω του υψηλού κινδύνου, ο δανειστής μπορεί να θέλει να βλέπει απόδοση 20 έως 30%. Τέλος, όπως και το μετοχικό κεφάλαιο, ο κίνδυνος απώλειας σημαντικού μέρους της εταιρείας είναι πολύ πραγματικός.

Λάβετε υπόψη ότι το κεφάλαιο μεσάζων δεν είναι το ίδιο με το χρέος ή το κεφάλαιο. Η συμφωνία καθώς και το προφίλ κινδύνου / ανταμοιβής θα είναι συγκεκριμένα για κάθε μέρος.

Υπόλοιπο Σκεφτείτε τα προσωπικά σας οικονομικά για ένα λεπτό. Τι γίνεται αν υποβάλατε αίτηση για νέα στεγαστική πίστη στο σπίτι και ανακαλύπτετε έναν τρόπο να δημιουργήσετε μια νομική οντότητα που παίρνει το φοιτητικό δάνειο, την πιστωτική σας κάρτα και το χρέος αυτοκινήτου από την πιστωτική έκθεσή σας; Οι επιχειρήσεις μπορούν να το κάνουν αυτό.

Η χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού δεν είναι δάνειο. Πρόκειται πρωτίστως για τη διατήρηση μεγάλων αγορών (χρεών) από τον ισολογισμό μιας εταιρείας, καθιστώντας την εταιρεία ισχυρότερη και λιγότερο χρεωμένη. Για παράδειγμα, αν η εταιρεία χρειαζόταν ακριβό εξοπλισμό, θα μπορούσε να τη μισθώσει αντί να την αγοράσει ή να δημιουργήσει μια οντότητα ειδικού σκοπού (SPE) - μία από αυτές τις "εναλλακτικές οικογένειες" που θα κρατούσαν την αγορά στον ισολογισμό της. Η χορηγούσα εταιρεία συχνά υπερκεφαλαιοποιεί την SPE προκειμένου να φανεί ελκυστική, εάν η SPE χρειάζεται δάνειο για την εξυπηρέτηση του χρέους.

Η χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού είναι αυστηρά ρυθμισμένη και οι λογιστικοί κανόνες GAAP διέπουν τη χρήση της. Αυτός ο τύπος χρηματοδότησης δεν είναι κατάλληλος για τις περισσότερες επιχειρήσεις, αλλά μπορεί να γίνει μια επιλογή για τις μικρές επιχειρήσεις που αναπτύσσονται σε πολύ μεγαλύτερες εταιρικές δομές.

Οικογένεια και φίλοι Εάν οι ανάγκες χρηματοδότησής σας είναι σχετικά μικρές, πρώτα ακολουθήστε λιγότερο επίσημα μέσα χρηματοδότησης.Η οικογένεια και οι φίλοι που πιστεύουν στην επιχείρησή σας μπορούν να προσφέρουν απλούς και επωφελείς όρους αποπληρωμής σε αντάλλαγμα για τη δημιουργία ενός μοντέλου δανεισμού παρόμοιου με ορισμένα από τα πιο επίσημα μοντέλα. Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να τους προσφέρετε μετοχές στην εταιρεία σας ή να τις πληρώσετε όπως θα κάνατε μια συμφωνία χρηματοδότησης χρέους, όπου πραγματοποιείτε τακτικές πληρωμές με τόκους.

Η κατώτατη γραμμή Όταν μπορείτε να αποφύγετε τη χρηματοδότηση από μια επίσημη πηγή που συνήθως θα είναι πιο συμφέρουσα για την επιχείρησή σας. Εάν δεν έχετε οικογένεια ή φίλους με τα μέσα για να βοηθήσετε, η χρηματοδότηση του χρέους είναι πιθανότατα η ευκολότερη πηγή κεφαλαίων για τις μικρές επιχειρήσεις. Καθώς η επιχείρησή σας αναπτύσσεται ή φθάνει σε μεταγενέστερα στάδια ανάπτυξης προϊόντων, η χρηματοδότηση με μετοχικό κεφάλαιο ή το κεφάλαιο ημιώροφο μπορεί να γίνει επιλογή. Όταν πρόκειται για τη χρηματοδότηση και πώς θα επηρεάσει την επιχείρησή σας, λιγότερα είναι περισσότερα.