Ένα από τα πιο διαρκή λόγια στη Wall Street είναι "Κόψτε τις απώλειές σας σύντομες και αφήστε τους νικητές σας να τρέξουν". Sage συμβουλές, αλλά πολλοί επενδυτές εξακολουθούν να φαίνονται να κάνουν το αντίθετο, που πωλούν τα αποθέματα μετά από ένα μικρό κέρδος μόνο για να τους παρακολουθήσουν κεφάλι υψηλότερα, ή κρατώντας ένα απόθεμα με μια μικρή απώλεια, μόνο για να δείτε να επιδεινώνεται.

Κανείς δεν θα αγοράσει σκόπιμα ένα απόθεμα που πιστεύει ότι θα μειωθεί στην τιμή και θα αξίζει λιγότερο από ό, τι πληρώνουν γι 'αυτό. Ωστόσο, η αγορά αποθεμάτων που πέφτουν στην αξία είναι εγγενής στη φύση της επένδυσης. Ως εκ τούτου, ο στόχος δεν είναι να αποφευχθούν απώλειες, αλλά να ελαχιστοποιηθούν οι απώλειες. Η πραγματοποίηση μιας κεφαλαιακής απώλειας προτού ξεπεραστεί το χέρι χωρίζει τους επιτυχείς επενδυτές από τα υπόλοιπα. Σε αυτό το άρθρο, θα σας βοηθήσουμε να ξεχωρίσετε από το πλήθος και να σας δείξουμε πώς να προσδιορίσετε πότε θα πρέπει να κάνετε την κίνησή σας.

Λόγοι που οι επενδυτές κρατούν αποθέματα με μεγάλες μη πραγματοποιηθείσες απώλειες
Παρά τη λογική της μείωσης των απωλειών, πολλοί μικροί επενδυτές εξακολουθούν να έχουν την παροιμιώδη τσάντα. Αναπόφευκτα καταλήγουν σε αρκετές θέσεις μετοχών με μεγάλες μη πραγματοποιηθείσες κεφαλαιακές απώλειες. Στην καλύτερη περίπτωση, είναι "νεκρά" χρήματα. στη χειρότερη περίπτωση, πέφτει περισσότερο σε αξία και ποτέ δεν ανακάμπτει. Τυπικά, οι επενδυτές πιστεύουν ότι ο λόγος που έχουν τόσα πολλά μεγάλα, μη πραγματοποιημένα κέρδη είναι επειδή αγόρασαν το απόθεμα σε λάθος στιγμή ή ήταν θέμα κακής τύχης. Σπάνια πιστεύουν ότι οφείλεται στις δικές τους συμπεριφορικές προκαταλήψεις.

Ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικές από αυτές τις προκαταλήψεις:

• Αποθέματα πάντα αναπήδηση πίσω - δεν είναι;
  Μια ματιά σε ένα μακροπρόθεσμο διάγραμμα οποιουδήποτε μεγάλου χρηματιστηριακού δείκτη θα δει μια γραμμή που μετακινείται από την κάτω αριστερή γωνία στην άνω δεξιά. Η χρηματιστηριακή αγορά, για οποιοδήποτε μεγάλο χρονικό διάστημα, θα κάνει πάντα νέα υψηλά. Γνωρίζοντας ότι η χρηματιστηριακή αγορά θα αυξηθεί, οι επενδυτές λανθασμένα υποθέτουν ότι τα αποθέματά τους θα ανατραπούν τελικά. Ωστόσο, ένας δείκτης μετοχών αποτελείται από επιτυχημένες εταιρείες. Είναι ένας δείκτης των νικητών. Αυτά τα λιγότερο επιτυχημένα αποθέματα μπορεί να ήταν μέρος ενός δείκτη ταυτόχρονα, αλλά αν έχουν μειωθεί σημαντικά στην αξία, θα αντικατασταθούν τελικά από πιο επιτυχημένες εταιρείες. Οι δείκτες ανανεώνονται πάντα χάνοντας τους ηττημένους και αντικαθιστώντας τους με τους νικητές. Η εξέταση των μεγάλων δεικτών τείνει να υπερεκτιμά την ανθεκτικότητα του μέσου μετοχικού κεφαλαίου, το οποίο δεν αναπηδά αναγκαστικά. Στην πραγματικότητα, πολλές εταιρείες ποτέ δεν ξαναβρίσκουν τα προηγούμενα υψηλά τους και κάποια χρεοκοπούν.
• Οι επενδυτές δεν συμπαθούν ότι παραδέχθηκαν ότι έχουν κάνει λάθος
  Αποφεύγοντας την πώληση ενός αποθέματος με ζημία, πολλοί επενδυτές δεν χρειάζεται να παραδεχτούν ότι έχουν κάνει λάθος κρίσης. Κάτω από την ψευδή ψευδαίσθηση ότι δεν είναι απώλεια έως ότου πωληθεί το απόθεμα, επιλέγουν να συνεχίσουν να κατέχουν χαμένη θέση. Με αυτόν τον τρόπο, αποφεύγουν τη λύπη για μια κακή επιλογή.Αφού ένα απόθεμα υποστεί ζημιά, πολλοί επενδυτές σκοπεύουν να το κρατήσουν μέχρι να επιστρέψει στην τιμή αγοράς του. Προτίθενται να πουλήσουν το απόθεμα όταν ανακτήσουν αυτή την απώλεια χαρτιού. Αυτό σημαίνει ότι θα σπάσουν ακόμη και θα "σβήσουν" το λάθος τους. Δυστυχώς, πολλά από αυτά τα αποθέματα θα συνεχίσουν να γλιστρούν.
• Παραμέληση
  Όταν τα χαρτοφυλάκια μετοχών λειτουργούν καλά, οι επενδυτές συνήθως τείνουν να τους μοιάζουν με καλά διατηρημένους κήπους. Δείχνουν μεγάλο ενδιαφέρον για τη διαχείριση των επενδύσεών τους και τη συγκομιδή των καρπών της εργασίας τους. Ωστόσο, όταν τα αποθέματά τους διατηρούνται σταθερά ή μειώνονται σε αξία, ειδικά για μεγάλες χρονικές περιόδους, πολλοί επενδυτές χάνουν ενδιαφέρον. Ως αποτέλεσμα, αυτά τα καλά διατηρημένα χαρτοφυλάκια μετοχών αρχίζουν να δείχνουν σημάδια παραμέλησης. Αντί να ξεχειλίζουν τους ηττημένους, πολλοί επενδυτές δεν κάνουν τίποτα καθόλου. Η αδράνεια αναλαμβάνει και, αντί να κλαδεύει τις απώλειές τους, συχνά τους αφήνει να ξεφύγουν από τον έλεγχο.
• Η ελπίδα των Ελαχίων Αιώνων
  Η ελπίδα είναι η πίστη στη δυνατότητα ενός θετικού αποτελέσματος, αν και υπάρχουν κάποιες ενδείξεις για το αντίθετο. Η ελπίδα είναι επίσης μια από τις βασικές θεολογικές αρετές σε διάφορες θρησκευτικές παραδόσεις. Αν και η ελπίδα έχει τη θέση της στη θεολογία, δεν ανήκει στην ψυχρή σκληρή πραγματικότητα της χρηματιστηριακής αγοράς. Παρά τις συνεχιζόμενες κακές ειδήσεις, οι επενδυτές θα κρατήσουν σταθερά τα χαμένα αποθέματά τους, βασισμένα μόνο στην ελαφρά ελπίδα ότι θα επιστρέψουν τουλάχιστον στην τιμή αγοράς. Η απόφαση κράτησης δεν βασίζεται σε ορθολογική ανάλυση ή σε μια καλά σχεδιασμένη στρατηγική. και δυστυχώς, η επιθυμία και η ελπίδα ότι ένα απόθεμα θα αυξηθεί δεν το κάνει να συμβεί.

Πραγματοποιώντας Απώλειες Κεφαλαίου
Συχνά απλά πρέπει να δαγκώσετε τη σφαίρα και να πωλήσετε το απόθεμά σας με ζημία πριν αυτές οι απώλειες μεγαλώσουν. Το πρώτο πράγμα που πρέπει να καταλάβουμε είναι ότι η ελπίδα δεν είναι στρατηγική. Ένας επενδυτής πρέπει να έχει λογικό λόγο να κρατήσει μια χαμένη θέση. Το δεύτερο σημείο είναι ότι αυτό που πληρώσατε για ένα απόθεμα δεν έχει σχέση με τη μελλοντική του κατεύθυνση. Το απόθεμα θα αυξηθεί ή θα μειωθεί με βάση τις δυνάμεις στο χρηματιστήριο, τα θεμελιώδη στοιχεία του αποθέματος και τις μελλοντικές του προοπτικές.

Ας εξετάσουμε μερικούς τρόπους για να εξασφαλίσουμε μια μικρή απώλεια δεν γίνεται "νεκρό" χρήμα ή να μετατραπεί σε πολύ μεγαλύτερη απώλεια.

• Έχει επενδυτική στρατηγική
  Έχοντας μια γραπτή στρατηγική επένδυσης με ένα σύνολο κανόνων τόσο για την αγορά όσο και για την πώληση μετοχών θα παράσχει την πειθαρχία για την πώληση αποθεμάτων πριν από την απώλεια άνθους. Η στρατηγική θα μπορούσε να βασιστεί σε θεμελιώδεις, τεχνικούς ή ποσοτικούς παράγοντες.
• Έχουν λόγοι να πουλήσουν ένα απόθεμα
  Ένας επενδυτής γενικά έχει αρκετούς λόγους για τους οποίους αγόρασε ένα απόθεμα, αλλά συνήθως δεν έχει ορίσει όρια για πότε να το πουλήσει. Μην αφήνετε αυτό να σας συμβεί. Ορίστε τους λόγους για να πουλήσετε τα αποθέματα και να τα πουλήσετε όταν συμβαίνουν αυτά τα πράγματα. Ο λόγος μπορεί να είναι τόσο απλός όσο: "Πουλήστε αν απελευθερωθούν κακές ειδήσεις σχετικά με εταιρικές εξελίξεις ή με στόχο την τιμή."
• Ορισμός Stop Losses
  Έχει εντολή stop-loss για μετοχές που έχετε στην κατοχή σας, , αποτέλεσε τη βάση της συμβουλής για το θέμα αυτό.Η εντολή stop-loss αποτρέπει τα συναισθήματά σας από την ανάληψη και θα περιορίσει τις απώλειές σας.
• Θα αγοράζατε το απόθεμα τώρα;
  Σε τακτική βάση, αναθεωρήστε κάθε μετοχή που κατέχετε και ρωτήστε τον εαυτό σας με την απλή ερώτηση: "Αν δεν είχα την ιδιοκτησία αυτού του αποθέματος, θα το αγόραζα σήμερα;" Εάν η απάντηση είναι ένα ηχηρό "Όχι", τότε θα πρέπει να πωληθεί.

Στρατηγικές Συγκομιδής Φορολογικής Απώλειας
Χρησιμοποιείται μια στρατηγική συγκομιδής των ζημιών σε τακτική βάση και παρέχει κάποια πειθαρχία εναντίον της κατοχής αποθεμάτων για παρατεταμένες χρονικές περιόδους. Για να θέσετε τις πωλήσεις σας σε θετικό επίπεδο, θυμηθείτε ότι λαμβάνετε πιστώσεις φόρου που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να αντισταθμίσουν τους φόρους επί των κεφαλαιακών σας κερδών.

Συμπέρασμα
Η λήψη διορθωτικών μέτρων προτού επιδεινωθούν οι απώλειες είναι πάντα μια καλή στρατηγική. Στην επένδυση, αποφεύγοντας εντελώς τις ζημίες μπορεί να μην είναι δυνατή. οι επιτυχημένοι επενδυτές το αποδέχονται και προσπαθούν να ελαχιστοποιήσουν τις απώλειές τους αντί να τις αποφύγουν. Η πώληση ενός αποθέματος με ζημία και η λήψη πίστωσης φόρου είναι ένα όφελος που θα λάβετε. Η πώληση αυτών των "σκύλων" έχει και ένα άλλο πλεονέκτημα - δεν θα σας υπενθυμίσουμε το παρελθόν λάθος σας κάθε φορά που βλέπετε την επενδυτική σας δήλωση.