Οι χρηματοπιστωτικές αγορές είναι εξαιρετικά πολύπλοκες, αλλά οι περισσότερες εμπορικές στρατηγικές τείνουν να εμπίπτουν σε μία από τις δύο κατηγορίες: τάση μετά ή ταλάντευση. Κάθε στρατηγική έχει πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα, καθώς και συγκεκριμένες απαιτήσεις που οι επενδυτές πρέπει να ακολουθούν με συνέπεια, προκειμένου να αποφύγουν λάθη. Ωστόσο, πολλοί επενδυτές εφαρμόζουν τυχαία αυτές τις αντίθετες στρατηγικές χωρίς να κατανοήσουν πώς αυτό μπορεί να υπονομεύσει την κερδοφορία. Προσδιορίστε αν είστε έμπορος τάσεων ή εμπόρος ταλάντευσης για να βελτιώσετε σωστά τη στρατηγική σας.

Θεωρητικά, ο έμπορος της τάσης αναλαμβάνει κινδύνους σε ανοδική ή πτωτική τάση, παραμένοντας τοποθετημένος μέχρι να αλλάξει η τάση. Αντίθετα, ο swing trader εργάζεται εντός των ορίων των αγορών που συνδέονται με το εύρος τιμών, αγοράζει με υποστήριξη και πωλεί με αντίσταση. Το swing trading τείνει να λειτουργεί καλύτερα για βραχύτερα χρονικά πλαίσια, ενώ οι στρατηγικές παρακολούθησης τάσεων μπορούν να εφαρμοστούν για μήνες. Ωστόσο, οι γραμμές έχουν θολωθεί τις τελευταίες δεκαετίες, λόγω της διαθεσιμότητας διαγραμμάτων πραγματικού χρόνου για όλα τα χρονικά διαστήματα.

Οι νέοι και οι ενδιάμεσοι έμποροι θα πρέπει να επιλέξουν έναν από αυτούς τους κλάδους στις αρχές της αγοράς τους και να τη διατηρήσουν έως ότου κατακτηθούν ή έως ότου διαπιστώσουν ότι είναι καλύτερα προσαρμοσμένες στην άλλη προσέγγιση. Οι έμπειροι έμποροι μπορούν να αναμειγνύουν και να ταιριάζουν με αυτές τις στρατηγικές κατά βούληση, συχνά οικοδομώντας ιδιαίτερα αποτελεσματικά υβρίδια που απαιτούν ισχυρή πειθαρχία αλλά παράγουν εξαιρετικά αποτελέσματα.

Αυτή η διπλή προσπάθεια λειτουργεί καλύτερα για όσους έχουν ισχυρές δεξιότητες πολλαπλών δεξιοτήτων οι οποίες μπορούν να περιέχουν κάθε στρατηγική εντός των κατάλληλων ορίων της, ενώ παράλληλα προσαρμόζουν τη διαχείριση κινδύνου για να αντιμετωπίσουν τα μοναδικά χαρακτηριστικά των υβριδικών στρατηγικών. Για παράδειγμα, οι τυπικές συναλλαγές μακρόχρονης ταλάντευσης απαιτούν γρήγορες εξόδους στην αντίσταση, όπως παλιές κορυφές, ενώ οι οπαδοί της τάσης κάθονται στα χέρια τους και επιτρέπουν σε τίτλους να δοκιμάσουν και να σπάσουν αυτά τα επίπεδα. Μια υβριδική προσέγγιση μπορεί να είναι η πώληση της μισής θέσης στην αντίσταση, κρατώντας το άλλο μισό για ένα ξεμπλοκάρισμα.

Trend Trader Versus Swing Trader

Ακόμα σύγχυση σχετικά με τις βασικές διαφορές μεταξύ εμπόρων ταλάντευσης και εμπόρων τάσεων; Αυτά τα παρακάτω εμπορικά χαρακτηριστικά θα σας βοηθήσουν να προσδιορίσετε την τρέχουσα προσέγγιση σας.

Κανόνας 80-20 (ή ανάλυση Pareto) -

• Η τάση των αγορών είναι περίπου το 20% του χρόνου και δαπανώνται οι άλλες 80% λείανση μέσω των σειρών διαπραγμάτευσης, των pullbacks και άλλων μέτρων αντίθετης τάσης που δοκιμάζουν τα όρια. Ο ρυθμός αύξησης των τιμών αυξάνεται στις τάσεις, προσελκύοντας τον έμπορο τάσεων και μειώνεται στις σειρές συναλλαγών, προσελκύοντας τον έμπορο ταλάντευσης. Η μεγάλη εικόνα
• -Οι έμποροι της αγοράς παρακολουθούν γενικά οικονομικά, πολιτικά και περιβαλλοντικά ζητήματα που ενδέχεται να επηρεάσουν την επιλογή θέσης ή τη διαχείριση κινδύνου. Οι swing traders αγνοούν με ασφάλεια αυτές τις μακροοικονομικές επιρροές, εστιάζοντας ευθέως στη βραχυπρόθεσμη δράση επί των τιμών. Εμπορική Συχνότητα
• -Οι έμποροι τρέχουν περισσότερες θέσεις, αλλά τους κρατούν για μικρότερα χρονικά διαστήματα ενώ οι έμποροι τάσεων εκτελούν λιγότερες θέσεις, αλλά τους κρατούν για μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα. Επιλογή θέσης
• -Οι έμποροι της δολίας πωλούν δάνεια με την πιο ισχυρή ανοδική τάση και πτωτική πορεία, ενώ οι swing traders κατέχουν ή πωλούν τίτλους που βρίσκονται σε επίπεδα στήριξης ή αντίστασης. Μέγεθος θέσης
• -Οι πωλητές ράχης διατηρούν μεγαλύτερες θέσεις για μικρότερα χρονικά διαστήματα ενώ οι έμποροι τάσεων κρατούν μικρότερες θέσεις για μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα. Οι swing traders εφαρμόζουν μόχλευση συχνότερα από τους εμπόρους τάσεων. Χρόνος θέσης
• -Οι έμποροι αναζητούν τέλειο χρονοδιάγραμμα, επειδή η μέση νίκη ή απώλεια θα είναι μικρότερη από ό, τι για τους εμπόρους τάσεων, που μπορεί να χάσουν την αρχή ή το τέλος μιας τάσης και να κρατήσουν ακόμα σημαντικά κέρδη. Στρατηγική εισόδου
• -Οι έμποροι της τάξης εισέρχονται στις θέσεις ενώ η ορμή είναι ισχυρή ή περιμένουν μια αντίθετη τάση για μείωση του κινδύνου. Οι εμπορικοί παίκτες κινδυνεύουν να στηρίξουν ή να αντισταθούν, ξεθώριαζοντας το φράγμα τοποθετώντας την προς την αντίθετη κατεύθυνση και τοποθετώντας στάσεις στις οποίες αποδείχθηκαν λάθος. Στρατηγική εξόδου
• Οι έμποροι τάσης κρατούν θέσεις μέχρι να αλλάξει η τάση, ανεξάρτητα από το χρονικό πλαίσιο. Τοποθετούν στάσεις στο επίπεδο τιμών που σηματοδοτεί την αλλαγή της τάσης. Η κατώτατη γραμμή

Οι έμποροι ταλάντευσης και οι έμποροι τάσεων εκτελούν στρατηγικές χρονισμού αγοράς που απαιτούν διαφορετικά σύνολα δεξιοτήτων. Ενώ οι έμπειροι παίκτες μπορούν να συνδυάσουν με επιτυχία αυτές τις στρατηγικές, οι νέοι και οι ενδιάμεσοι έμποροι θα πρέπει να επικεντρωθούν σε μια προσέγγιση και να τη διατηρήσουν μέχρι να κατακτηθούν πλήρως.