α:

Όπως τα αποθέματα, τα αμοιβαία κεφάλαια θεωρούνται μετοχικοί τίτλοι επειδή οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές που συσχετίζονται με ένα ποσοστό συμμετοχής στο αμοιβαίο κεφάλαιο.

Equity Securities

Μια ασφάλεια συμμετοχικού κεφαλαίου είναι οποιοδήποτε επενδυτικό μέσο στο οποίο κάθε επενδυτής είναι ιδιοκτήτης της ελεγχόμενης εταιρείας. Εάν ένας μεμονωμένος επενδυτής αγοράσει 10 από σύνολο 100 μετοχών σε μια δεδομένη ασφάλεια μετοχών, τότε κατέχει το 10% του κεφαλαίου και δικαιούται το 10% του καθαρού κέρδους του σε περίπτωση εκκαθάρισης.

Η επένδυση σε μετοχικούς τίτλους παρέχει επίσης στον επενδυτή διάφορα δικαιώματα συμμετοχής στη λειτουργία της εταιρείας και μπορεί ενδεχομένως να παράγει τακτικό εισόδημα με τη μορφή μερισμάτων.

Τα πιο συνηθισμένα διαπραγματεύσιμα μετοχικά χρεόγραφα είναι συνήθεις μετοχές των μετοχών που αγοράζονται και πωλούνται καθημερινά στο χρηματιστήριο. Όταν ένας επενδυτής αγοράζει μια μετοχή της εταιρείας, κατέχει ένα μικρό κομμάτι της εταιρείας.

Η διαφορά ανάμεσα στην επένδυση σε μετοχές και στην επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια είναι σαν τη διαφορά μεταξύ της πώλησης του αυτοκινήτου σας για να κάνετε ένα ζευγάρι δολάρια και την αγορά ενός αντιπροσώπου αυτοκινήτων με 10 από τους πλησιέστερους φίλους σας.

Αν απλά αγοράζετε και πουλάτε το δικό σας αυτοκίνητο, μπορείτε να κρατήσετε όλα τα έσοδα για τον εαυτό σας. Ωστόσο, δεν μπορείτε να μετατρέψετε μεγάλο κέρδος εάν δεν μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να αγοράσετε ένα high-end αυτοκίνητο στην πρώτη θέση. Αν αγοράσετε μια αντιπροσωπεία αυτοκινήτων ως ομάδα, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το άθροισμα όλων των κεφαλαίων σας για να επενδύσετε σε κάτι που μπορεί να αποφέρει πολύ μεγαλύτερο κέρδος. Αν και πρέπει να διαιρέσετε τα έσοδα, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη συλλογική επένδυσή σας για να πουλήσετε ένα ευρύτερο φάσμα προϊόντων.

Ομοίως, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι απλά εταιρείες που επιτρέπουν σε πολλούς επενδυτές να αξιοποιούν τα συνδυασμένα κεφάλαια τους για να αποφέρουν μεγαλύτερα κέρδη. Τα άτομα αγοράζουν μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, τα οποία χρησιμοποιούν αυτά τα χρήματα για να επενδύσουν σε ένα ευρύ φάσμα μετοχών, ομόλογα, γραμμάτια του Δημοσίου ή άλλα ιδιαίτερα ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Οι μέτοχοι δικαιούνται ένα μέρος των κερδών ανάλογα με τα οικονομικά τους συμφέροντα στο ταμείο.