Τα hedge funds αξίζουν την επένδυση; Αυτό εξαρτάται από το ταμείο και το χρονικό πλαίσιο. Όσον αφορά την τελευταία, αν κοιτάξετε την περίοδο μεταξύ 1994 και 2000, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου δεν ήταν καλή επένδυση. Το S & P 500 ξεπέρασε τα hedge funds κατά 6% ετησίως. Εάν επεκτείνετε αυτή την περίοδο μέχρι το 1994-2009, τα hedge funds υπερέβησαν το S & P 500 κατά 8. 93% ετησίως. Αυτές οι ισχυρότερες επιδόσεις είχαν πολλά να κάνουν με τη συντριβή το 2008. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου τείνουν να αποδίδουν καλύτερα στις χρηματιστηριακές αγορές. Πιο πρόσφατα, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου υποεκπροσωπούν το S & P 500 για έξι συναπτά έτη.

Επειδή είμαστε πιθανό να πλησιάσουμε μια αγορά αρκούδων, αυτό σημαίνει ότι τα hedge funds θα πάρουν και πάλι το προβάδισμα; Αυτό τελικά εξαρτάται από εσάς να αποφασίσετε με βάση τη δική σας έρευνα. Εάν επιλέξετε να πάρετε μια ευκαιρία στα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, ίσως θελήσετε να εξετάσετε τα κεφάλαια που διαπραγματεύονται τα χρηματιστήρια αμοιβαίων κεφαλαίων (ETFs). Παρόλο που αυτό δεν είναι μια άμεση προσέγγιση για επενδύσεις με τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, θα μειώσει τουλάχιστον το κόστος, επιτρέποντάς σας να αποφύγετε τον κανόνα 2 και 20. Από την άλλη πλευρά, με μία εξαίρεση, τα παρακάτω ETFs έχουν υψηλές αναλογίες εξόδων, οι οποίες μπορούν να τρώνε τα κέρδη σας και να επιδεινώσουν τις απώλειές σας. (Για περισσότερες πληροφορίες: Αξιολόγηση της Απόδοσης του Α / Κ .)

Παρακολούθηση πολλαπλών στρατηγικών αντιστάθμισης IQ

Σκοπός: Επιδιώκει να παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη πολλαπλής στρατηγικής αντιστάθμισης IQ.

Καθαρό ενεργητικό: $ 1. 04 δισεκατομμύρια

Όγκος: 164, 077

Λόγος εξόδων: 0. 76%

Ετήσια απόδοση: -3. 72%

Ημερομηνία έναρξης: 25 Μαρτίου 2009

Απόδοση όλων των εποχών: 16. 18%

Απόδοση μερισμάτων: 33%

Έκθεση ομολόγων: 33. 60% του καθαρού ενεργητικού

Αξιολογήσεις ομολόγων

% του ενεργητικού	AAA
66. 34%	ΑΑ
2. 69%	Α
8. 74%	BBB
9. 79%	ΒΒ
6. 19%	Β
4. 81%	Κάτω από B
0. 73%	Άλλα
0. 71%	Ανάλυση: Ο μετρητής αντιστάθμισης IQ Hedge Multi-Strategy Tracker Το ETF (QAI) έχει σχετικά υψηλό λόγο δαπανών. Έχει υποτιμηθεί κατά το παρελθόν έτος, έχει έκθεση σε μετοχές - αν και είναι μακρά / μικρή - και ενώ οι αξιολογήσεις ομολόγων είναι αξιοπρεπείς, δεν είναι εξαιρετικές. Η μικρή απόδοση βοηθά, αλλά όλοι οι παράγοντες που εξετάζονται, το QAI δεν φαίνεται να αποτελεί επένδυση κορυφαίων επιπέδων. (

Στρατηγικές ETFs που πρέπει να ληφθούν υπόψη το 2015 .) Στρατηγική διαχείρισης φερεγγυότητας της WisdomTree ETF

Σκοπός: Επιδιώκει να προσφέρει συνολική απόδοση στις αγορές ταύρων και να φέρει αγορές μέσω διαχειριζόμενων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.

Καθαρό ενεργητικό: $ 225. 53 εκατομμύρια

Όγκος: 27, 861

Αναλογία εξόδων: 0. 96%

1ετή απόδοση: -2. 97%

Ημερομηνία έναρξης: 5 Ιανουαρίου 2011

Απόδοση όλων των εποχών: -18. 12%

Απόδοση Μερισμάτων: N / A

Ανάλυση: Ο σχεδιασμός της Στρατηγικής Διαχείρισης Συμβολαίων FutureTrack (WDTI

WDTIWT Mngd Fut Stg39.55 + 30% 6 ) δεν σημαίνει πολύ αν ληφθεί υπόψη ο μικρός όγκος και η έλλειψη ρευστότητας για να συνεχιστεί η σχέση υψηλού κόστους. AlphaClone Εναλλακτικό Alpha ETF Σκοπός: Παρακολουθεί την απόδοση και την απόδοση του AlphaClone Hedge Long / Short Index. Καθαρό ενεργητικό: $ 198. 43%

Όγκος: 79, 073

Αναλογία εξόδων: 0. 95%

68. 33%

Απόδοση Μερίσματος: 0. 01%

Ανάλυση: Όταν βλέπετε μια αναλογία δαπανών 0. 95%, θέλετε το δυναμικό να είναι εξαιρετικά υψηλό. Θα μπορούσατε να υποστηρίξετε ότι το AlphaClone Εναλλακτικό Alpha του ETF (ALFA

ALFAThe AlphaClone 42. 54 + 0. 88%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) 68. 33% απόδοση σε τρία χρόνια είναι εντυπωσιακή. «εξακολουθείτε να πληρώνετε πολλά για τις δυνατότητες αυτές. Τα μοχλευμένα και αντίστροφα ETF έρχονται με τους ίδιους δείκτες εξόδων, ενώ παράλληλα παρέχουν πολύ μεγαλύτερες δυνατότητες. Παρόλα αυτά, τα μοχλευμένα και αντιστρόφως αντισταθμίσματα ETF επανισορροπούνται καθημερινά, κάτι που δεν αποτελεί πρόβλημα εδώ.

IQ Merger Arbitrage ETF

Σκοπός: Επιδιώκεται η παρακολούθηση της απόδοσης και της απόδοσης του δείκτη IQ Merger Arbitrage, ο οποίος έχει σχεδιαστεί για να εντοπίζει ευκαιρίες σε ανεπτυγμένες αγορές που σχετίζονται με συγχωνεύσεις και εξαγορές, καθώς και άλλες δραστηριότητες που σχετίζονται με εξαγορές. Καθαρό ενεργητικό: $ 144. 76% Όγκος: 39, 114 Λόγος δαπάνης: 0. 76% Απόδοση 1 έτους: 3. 17% Ημερομηνία έναρξης: 17 Νοεμβρίου 2009

: 12. 62%

Απόδοση Μερισμάτων: N / A

Ανάλυση: Πρόκειται για μια ενδιαφέρουσα σχεδίαση με δυνατότητες προς τα πάνω, αλλά με το 72,0% του IQ Merger Arbitrage ETF (MNA 999 MNAIndexiq ETF Tr30. Το καθαρό ενεργητικό που εκτίθεται στα αποθέματα, ο κίνδυνος είναι υπερβολικά υψηλός, ιδιαίτερα όταν υπολογίζεται ο λόγος δαπανών 0,76% και καμία απόδοση. ( SPICE SSgA Multi-Asset Real Return ETF

Σκοπός: Επιδιώκει να προσφέρει εκτίμηση κεφαλαίου και τρέχον εισόδημα παρακολουθώντας το SSgA Multi -Απαιτείται χαρτοφυλάκιο πραγματικών επιστροφών.

Καθαρό ενεργητικό: $ 134. 58 εκατομμύρια

Όγκος: 18, 720

Δαπάνη δαπάνης: 0. 24%

1ετή απόδοση: -24. 54%

Ημερομηνία έναρξης: 25 Απριλίου 2012

Απόδοση όλων των εποχών: -23. 92% Απόδοση Μερίσματος: 2. 34% Χρηματιστηριακή Έκθεση: 48. 56% Έκδοση Ομολόγου: 16. 83% 81. 99% ΑΑ

9. 11%

Α

3. 61%

ΒΒΒ

5. 30%

Ανάλυση: Ο λόγος εξόδων για το SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF (RLY

RLYSPDR SSgA MtiA25, 87 + 0,87%

δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) χαμηλός. Υπάρχει μια γενναιόδωρη απόδοση μερισμάτων και οι αξιολογήσεις των δεσμών είναι εντυπωσιακές. Όλα αυτά είναι θετικά, αλλά αυτό δεν επαρκεί για να αντισταθμιστεί η έλλειψη ρευστότητας, η υψηλή έκθεση σε μετοχές και η χαμηλή απόδοση. (999)> ProShares Replication Hedge

Σκοπός: Επιδιώκεται η παρακολούθηση της απόδοσης της σειράς Merrill Lynch Factor Model-Exchange Series.

Καθαρό ενεργητικό: $ 39. 88 εκατομμύρια

Όγκος: 4, 213	Λόγος εξόδων: 0.95%
Ετήσια απόδοση: -2. 78%	Ημερομηνία Έναρξης: 12 Ιουλίου 2011
Απόδοση όλων των Χρόνων: 3. 52%	Απόδοση Μερισμάτων: N / A
Ανάλυση: προσφορά προσφοράς-ζήτησης για αναπαραγωγή αντιστάθμισης ProShares (HDG	HDGPSh Hdg Rplctn45, 25 + 0, 06%
που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6	). Αυτό είναι εκτός από μια υψηλή σχέση δαπανών. Πληρώνετε πολλά, αλλά δεν παίρνετε πολλές δυνατότητες σε αντάλλαγμα. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Ελαχιστοποίηση των τελών του ETF .) ProShares Morningstar Alternatives Solution Σκοπός: Παρακολουθεί τον Δείκτη Morningstar Diversified Alternatives. Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: $ 28. 29 εκατ. Όγκος: 7, 381

Λόγος εξόδων: 0. 95%

Ετήσια απόδοση: -1. 96%

Ημερομηνία έναρξης: 7 Οκτωβρίου 2014

Απόδοση όλων των εποχών: -1. 96%

Απόδοση μερισμάτων: N / A

Ανάλυση: Πάρα πολύ νωρίς για να το πείτε. Προς το παρόν, η λύση ProShares Morningstar Alternatives (ALTS

ALTSPSh Mgstr Altrn38. 550. 00%

έχει δημιουργηθεί με Highstock 4. 2. 6

) έχει παρόμοια ιστορία με αρκετά από τα παραπάνω ETF η έλλειψη ρευστότητας, η ευρεία εξάπλωση προσφοράς και ζήτησης, ο υψηλός δείκτης δαπανών, η χαμηλή απόδοση και η μερισματική απόδοση.

Η κατώτατη γραμμή Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου θεωρούνται ευρέως ως η τελική επενδυτική ευκαιρία, αλλά πολλά εξαρτώνται από τον διαχειριστή, ο οποίος δεν συσχετίζεται πάντοτε με τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM). Εάν ένα hedge fund οποιουδήποτε μεγέθους βρίσκει κάποιον που μπορεί να αποδώσει σταθερά θετικές αποδόσεις, αυτό το hedge fund θα βρει έναν τρόπο να κρατήσει αυτό το άτομο. Ως εκ τούτου, αν θέλετε να επενδύσετε σε ένα ατομικό hedge fund, φροντίστε να κάνετε την εργασία σας. Το κόστος θα είναι υψηλό, οπότε πρέπει να βεβαιωθείτε ότι κάνετε μια καλή επενδυτική απόφαση. Όσον αφορά τα ETFs των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, είναι πολύ νωρίς να το πούμε σε κανένα από αυτά. Προς το παρόν, η ρευστότητα είναι φτωχή και οι λόγοι δαπανών είναι υψηλοί χωρίς δυνατότητα έκτακτων αποδόσεων. Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις σε QAI, WDTI, ALFA, MNA, RLY, HDG ή ALTS.