το πραγματικό ετήσιο κόστος των κεφαλαίων κατά τη διάρκεια του δανείου. Αυτό περιλαμβάνει τυχόν χρεώσεις ή πρόσθετα έξοδα που σχετίζονται με τη συναλλαγή, αλλά δεν λαμβάνει υπόψη την ανάμειξη. Δεδομένου ότι τα δάνεια ή οι συμβάσεις πίστωσης μπορούν να διαφέρουν ως προς τη δομή των επιτοκίων, τα τέλη συναλλαγών, τις καθυστερημένες κυρώσεις και άλλους παράγοντες, ένας τυποποιημένος υπολογισμός, όπως ο ΣΕΠΕ, παρέχει στους δανειολήπτες έναν αριθμό κατώτατης γραμμής που μπορούν εύκολα να συγκριθούν με τα επιτόκια που χρεώνουν άλλοι δανειστές.

- Σύμφωνα με το νόμο, οι εταιρείες πιστωτικών καρτών και οι εκδότες δανείων πρέπει να δείχνουν στους πελάτες τους τον Απρίλιο για να διευκολύνουν την σαφή κατανόηση των πραγματικών συντελεστών που ισχύουν για τις συμφωνίες τους. Οι εταιρείες πιστωτικών καρτών επιτρέπεται να διαφημίζουν τα επιτόκια σε μηνιαία βάση, αλλά υποχρεούνται επίσης να δηλώνουν με σαφήνεια το ΣΕΠΕ στους πελάτες πριν από την υπογραφή οποιασδήποτε συμφωνίας. Για παράδειγμα, μια πιστωτική κάρτα μπορεί να χρεώσει 1% το μήνα και η APR της είναι 1% x 12 μήνες ή 12%.

Τα δάνεια προσφέρονται με σταθερά ή μεταβλητά APRs. Ένα σταθερό δάνειο ΑΠΤ έχει ένα επιτόκιο που εγγυάται ότι δεν θα αλλάξει κατά τη διάρκεια της ζωής του δανείου ή της πιστωτικής διευκόλυνσης. Ένα μεταβλητό δάνειο ΑΠΤ έχει ένα επιτόκιο που μπορεί να αλλάξει ανά πάσα στιγμή.

APR vs Επιτόκιο

Το επιτόκιο ή το ονομαστικό επιτόκιο αναφέρεται μόνο στους τόκους που χρεώνονται σε ένα δάνειο και δεν λαμβάνει υπόψη άλλα έξοδα. Αντίθετα, το ΣΕΠΕ είναι ο συνδυασμός του ονομαστικού επιτοκίου και οποιουδήποτε άλλου κόστους ή αμοιβής που συνεπάγεται η προμήθεια του δανείου. Ως αποτέλεσμα, ένα ΣΕΠΕ τείνει να είναι υψηλότερο από το ονομαστικό επιτόκιο ενός δανείου.

Για παράδειγμα, εάν σκέφτεστε μια υποθήκη για $ 200, 000 με επιτόκιο 6%, το ετήσιο έξοδο τόκων θα ανερχόταν σε $ 12, 000 ή μια μηνιαία πληρωμή $ 1, 000. Αλλά η αγορά κατοικίας σας απαιτεί επίσης τα έξοδα κλεισίματος, ασφάλιση υποθηκών και τέλη προέλευσης δανείου ύψους $ 5, 000. Για να καθορίσετε το APR του ενυπόθηκου δανείου σας, τα τέλη αυτά προστίθενται στο αρχικό ποσό δανείου για να δημιουργήσετε ένα νέο ποσό δανείου ύψους $ 205, 000. Το επιτόκιο 6% χρησιμοποιείται στη συνέχεια για να υπολογίσει μια νέα ετήσια πληρωμή των $ 12, 300. Χωρίστε την ετήσια πληρωμή των $ 12, 300 από το αρχικό ποσό του δανείου των $ 200.000 για να πάρετε APR 6. 15%.

Ο ομοσπονδιακός νόμος περί δανεισμού αλήθειας απαιτεί κάθε σύμβαση καταναλωτικού δανείου να περιλαμβάνει τον ΑΠΠ μαζί με το ονομαστικό επιτόκιο. Το σενάριο που προκαλεί τη μεγαλύτερη σύγχυση στους δανειολήπτες είναι όταν δύο δανειστές προσφέρουν το ίδιο ονομαστικό επιτόκιο και μηνιαίες πληρωμές, αλλά διαφορετικά ΣΕΠΕ. Σε μια περίπτωση όπως αυτή, ο δανειστής με το χαμηλότερο APR απαιτεί λιγότερα προπληρωμένα τέλη και προσφέρει την καλύτερη διαπραγμάτευση.

APR vs Ετήσια Ποσοστιαία Απόδοση

Ένα ΣΕΠΕ λαμβάνει υπόψη μόνο τον απλό τόκο. Αντίθετα, η ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY), γνωστή και ως πραγματική ετήσια ισοτιμία (EAR), λαμβάνει υπόψη τους σύνθετους τόκους. Ως αποτέλεσμα, ένα APY τείνει να είναι μεγαλύτερο από ένα APR για το ίδιο δάνειο. Όσο υψηλότερο είναι το επιτόκιο και σε μικρότερο βαθμό όσο μικρότερες είναι οι περίοδοι σύνθεσης, τόσο μεγαλύτερη είναι η διαφορά μεταξύ APR και APY.

Φανταστείτε ότι το ΑΠΚ ενός δανείου είναι 12%, και οι δανειακές ενώσεις μία φορά το μήνα. Εάν ένα άτομο έχει δανειστεί $ 10, 000, το ενδιαφέρον του για ένα μήνα είναι 1% του υπολοίπου του ή $ 100. Αυτό αυξάνει ουσιαστικά την ισορροπία του σε $ 10, 100. Τον επόμενο μήνα το 1% του τόκου εκτιμάται σε αυτό το ποσό, και η πληρωμή τόκων είναι $ 101, ελαφρώς υψηλότερη από ό, τι ήταν τον προηγούμενο μήνα. Αν έχετε το υπόλοιπο αυτό για το έτος, το πραγματικό σας επιτόκιο είναι 12,68%. Η APY περιλαμβάνει αυτές τις μικρές μετατοπίσεις των εξόδων τόκων λόγω σύνθεσης, ενώ το APR δεν το κάνει.

Ή, πείτε ότι συγκρίνετε μια επένδυση που πληρώνει 5% ετησίως με μια επένδυση που πληρώνει 5% μηνιαίως. Για το πρώτο, το APY ισούται με 5%, όπως και το APR. Αλλά για το δεύτερο, το APY IS 5. 12%, αντανακλώντας το μηνιαίο σύνθεμα.

Ένα άλλο παράδειγμα: η XYZ Corp. προσφέρει μια πιστωτική κάρτα που εισπράττει τόκο 0,6273% ημερησίως. Πολλαπλασιάστε αυτό κατά 365, και αυτό είναι 22. 9% ετησίως, η οποία είναι η διαφημιζόμενη APR. Τώρα, αν χρειαζόσαστε ένα άλλο ποσό $ 1.000 στην κάρτα σας κάθε μέρα και περιμένατε μέχρι την ημέρα που έπεται της ημερομηνίας λήξης (όταν ο εκδότης άρχισε να επιβάλλει τόκο) να αρχίσετε να κάνετε πληρωμές, θα χρωστάβατε $ 1, 000. 6273 για κάθε πράγμα που αγοράσατε. Για τον υπολογισμό του APY ή του EAR (ο πιο τυπικός όρος στις πιστωτικές κάρτες), προσθέστε 1 (που αντιπροσωπεύει τον κύριο) και πάρτε αυτόν τον αριθμό στην

ισχύ

του αριθμού των περιόδων σύνθεσης σε ένα έτος. αφαιρέστε 1 από το αποτέλεσμα για να πάρετε το ποσοστό {(1 + περιοδικός ρυθμός) ^ # περιόδων} - 1. Στην περίπτωση αυτή, η APY ή η ΕΥΑ σας θα είναι 25. 7% (1 + 0006273 ^ 365 = 1.257; 1. 257 - 1 = 257).

Αν έχετε μόνο ένα υπόλοιπο στην πιστωτική σας κάρτα για ένα μήνα, θα χρεωθείτε με το αντίστοιχο ετήσιο επιτόκιο 22,9%. Ωστόσο, αν έχετε το υπόλοιπο αυτό για το έτος, το πραγματικό επιτόκιο σας γίνεται 25,7% ως αποτέλεσμα της ανάμειξης κάθε μέρα. Δεδομένου ότι ένα APR και ένα διαφορετικό APY μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να αντιπροσωπεύουν το ίδιο επιτόκιο, είναι λογικό ότι οι δανειστές και οι δανειολήπτες θα τονίσουν τον πιο κολακευτικό αριθμό για να δηλώσουν την περίπτωσή τους (ο νόμος περί αλήθειας στην αποταμίευση του 1991 επέβαλε APR και APY να γνωστοποιούνται σε διαφημίσεις, συμβάσεις και συμφωνίες). Μια τράπεζα θα διαφημίσει ένα APY λογαριασμού ταμιευτηρίου σε μια μεγάλη γραμματοσειρά και το αντίστοιχο APR σε μικρότερο, δεδομένου ότι το πρώτο διαθέτει ένα επιφανειακά μεγαλύτερο αριθμό. Το αντίθετο συμβαίνει όταν η τράπεζα ενεργεί ως δανειστής και προσπαθεί να πείσει τους δανειολήπτες της ότι χρεώνει χαμηλό επιτόκιο. Ένας πολύ καλός πόρος για τη σύγκριση των επιτοκίων APR και APY σε μια υποθήκη είναι ένας υπολογιστής υποθηκών. ΣΕΠΕ έναντι ημερήσιου περιοδικού επιτοκίου

Το ημερήσιο περιοδικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο που χρεώνεται στο υπόλοιπο του δανείου σε καθημερινή βάση.Το ΑΠΠ διαιρείται με 365, τον αριθμό των ημερών σε ένα έτος. Ομοίως, το μηνιαίο περιοδικό επιτόκιο είναι το APR διαιρούμενο με 12. Οι δανειστές και οι πάροχοι πιστωτικών καρτών επιτρέπεται να εκπροσωπούν τον Απρίλιο σε μηνιαία βάση, εφόσον ολόκληρο το δωδεκάμηνο APR αναφέρεται κάπου πριν από την υπογραφή της συμφωνίας.

Είναι το APR παραπλανητικό;

Όπως δείχνουν όλα τα παραπάνω, το ΣΕΠΕ μπορεί να είναι ένας παραπλανητικός δείκτης του πραγματικού κόστους. Μερικοί ειδικοί πιστεύουν ότι το ΣΕΠΕ χρησιμοποιείται καλύτερα για τη σύγκριση των μακροπρόθεσμων δανείων. Ακόμη και με βραχυπρόθεσμα χρέη, όπως ένα σημείωμα επτά ετών, το ΣΕΠΕ υποτιμά το κόστος του δανείου. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι υπολογισμοί του ΣΕΠΕ προϋποθέτουν μακροπρόθεσμα χρονοδιαγράμματα αποπληρωμής. για τα δάνεια που εξοφλούνται γρηγορότερα ή έχουν βραχύτερες περιόδους αποπληρωμής, τα κόστη και τα τέλη κατανέμονται πάρα πολύ λεπτά με τους υπολογισμούς του Απρίλιο. Ο μέσος ετήσιος αντίκτυπος του κόστους κλεισίματος είναι πολύ μικρότερος όταν θεωρείται ότι το κόστος αυτό έχει διανεμηθεί σε διάστημα 30 ετών αντί για επτά έως δέκα έτη.

Το APR τρέχει επίσης σε κάποιο πρόβλημα με υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου ή ARM. Οι εκτιμήσεις του ΣΕΠΕ πάντοτε υποθέτουν ένα σταθερό επιτόκιο και παρόλο που το ΣΕΠΕ λαμβάνει υπόψη τα ανώτατα όρια των επιτοκίων, ο τελικός αριθμός που παρουσιάζετε εξακολουθεί να βασίζεται σε σταθερούς συντελεστές. Επειδή το επιτόκιο σε μια ARM είναι αβέβαιο όταν η περίοδος σταθερού επιτοκίου έχει λήξει, οι εκτιμήσεις του Απρίλιο μπορεί να υποτιμήσει σοβαρά το πραγματικό κόστος δανεισμού, εάν αυξηθούν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων στο μέλλον.

Πώς οι εταιρείες πιστωτικών καρτών ορίζονται APR;

Οι περισσότερες πιστωτικές κάρτες έχουν πλωτές APRs, κοινώς ονομαζόμενες μεταβλητές APRs. Αυτά περιλαμβάνουν κυμαινόμενα επιτόκια τα οποία κινούνται προς τα πάνω και προς τα κάτω μαζί με την αγορά ή δείκτη ή το βασικό επιτόκιο του Ηνωμένου Βασιλείου. Αυτές καθορίζονται λαμβάνοντας αυτό το μεταβλητό χαρακτηριστικό και προσθέτοντας το περιθώριο της τράπεζας σε αυτό. Για παράδειγμα, εάν η τράπεζα χρεώνει ένα περιθώριο 10% και το βασικό επιτόκιο είναι 5%, ο οφειλέτης πληρώνει επιτόκιο 15%.

Αν και είναι λίγοι και πολύ μακριά, υπάρχουν και ορισμένες πιστωτικές κάρτες με σταθερό επιτόκιο. Με τις πιστωτικές κάρτες (σε αντίθεση με άλλους τύπους δανείων), ένα σταθερό ΣΕΠΕ στην πραγματικότητα σημαίνει ότι το επιτόκιο παραμένει κλειδωμένο μέχρι ο δανειστής να αποφασίσει να το αλλάξει. Ωστόσο, δεν μπορεί να αλλάξει χωρίς γραπτή ειδοποίηση και η προσαρμογή εφαρμόζεται μόνο προς τα εμπρός στο δάνειο, όχι αναδρομικά.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι εταιρείες πιστωτικών καρτών προσφέρουν διαφορετικά ΣΕΠΕ για διαφορετικούς τύπους χρεώσεων. Για παράδειγμα, μια κάρτα μπορεί να χρεώνει ένα APR για αγορές, ένα άλλο για προκαταβολές μετρητών και ένα τρίτο για μεταφορές υπολοίπου από άλλη κάρτα. Παρομοίως, οι τράπεζες χρεώνουν τέλη APR υψηλού επιτοκίου σε πελάτες που έχουν πραγματοποιήσει καθυστερημένες πληρωμές ή παραβίασαν άλλους όρους της συμφωνίας κατόχου κάρτας και προσφέρουν εισαγωγικά APR χαμηλού επιτοκίου για να προσελκύσουν νέους πελάτες - κατά προτίμηση αυτούς που τείνουν να φέρουν ισορροπία στις κάρτες τους.

Τα εισαγωγικά APRs μπορούν να έχουν θετικές επιπτώσεις στην προσωπική χρηματοδότηση, εάν διαχειρίζονται προσεκτικά. Ένα υπόλοιπο δανείου ύψους $ 2,000, το οποίο φέρει ετήσιο επιτόκιο 12%, επιβαρύνεται με χρέωση 20 € κάθε μήνα. Μεταφέροντας το υπόλοιπο αυτό σε πιστωτική κάρτα με εισαγωγικό ΔΠΧΠ 0% για 12 μήνες, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα ίδια $ 20 στον κύριο υπόχρεο, πληρώνοντας το υπόλοιπο πολύ νωρίτερα.

Περαιτέρω στο εξωτερικό

Ο καθορισμός και η υποχρέωση υποβολής εκθέσεων για τον Απρίλιο αφορούν όλους τους Αμερικανούς δανειστές. Ο νόμος του Ηνωμένου Βασιλείου και ο ευρωπαϊκός νόμος τονίζουν επίσης τις αποκαλύψεις όσον αφορά τον Απρίλιο, αλλά οι δανειστές στις χώρες αυτές μπορούν να υπολογίζουν τον Απρίλιο χρησιμοποιώντας διαφορετικούς αλγόριθμους για διαφορετικά είδη δανείων. Άλλα έθνη δεν έχουν καθόλου νόμους ή κανονισμούς.