Στο άρθρο Περιουσιακά Στοιχεία IRA και Εναλλακτικές Επενδύσεις , παρουσιάσαμε μια γενική εικόνα των κανόνων και κανονισμών που ισχύουν για τις μη παραδοσιακές επενδύσεις. Εάν πρόκειται για έναν τομέα στον οποίο θέλετε να εμβαθύνετε, βεβαιωθείτε ότι οι επενδύσεις αυτές δεν τρέχουν από τους κανόνες είναι ένα καλό μέρος για να ξεκινήσετε. Ωστόσο, εάν σκέφτεστε να επενδύσετε τα κεφάλαιά σας σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία, υπάρχουν και άλλοι παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη. Σε αυτό το άρθρο, τονίζουμε ορισμένα από τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των εναλλακτικών επενδύσεων.

- Τα μειονεκτήματα

των μη παραδοσιακών επενδύσεων για συνταξιοδότηση Νομικά έξοδα
Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που προσφέρουν μη παραδοσιακές επενδύσεις είναι πιθανό να διασφαλίσουν την τήρηση των εφαρμοστέων πολιτικών και διαδικασιών, αλλά συνήθως δεν είναι πρακτικό να αποφασίσουν εάν μια επένδυση παραβιάζει τους κανόνες των απαγορευμένων συναλλαγών. Κάτι τέτοιο θα απαιτούσε την πρόσληψη δικηγόρων και την αναθεώρηση της τεκμηρίωσης σχετικά με την κυριότητα, συμπεριλαμβανομένου του καθορισμού του εάν οι ιδιοκτήτες της επιχείρησης στην οποία πρόκειται να επενδυθούν τα περιουσιακά στοιχεία του IRA εμπίπτουν σε οποιαδήποτε κατηγορία αποκλειόμενων προσώπων. Αυτή η διαδικασία μπορεί ακόμη και να απαιτήσει από το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα να κάνει προσθήκες στο προσωπικό για να χειριστεί την επιπλέον εργασία. Ως εκ τούτου, ο μεμονωμένος επενδυτής θα είναι συνήθως υπεύθυνος για το κόστος της πρόσληψης των υπηρεσιών του νομικού συμβούλου. Αυτό μπορεί να κυμαίνεται από μερικές εκατοντάδες έως μερικές χιλιάδες δολάρια, ανάλογα με διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της τοποθεσίας του επενδυτή και των τελών δικηγόρου στην περιοχή αυτή, του μεγέθους της επένδυσης και του χρόνου που δαπανήθηκε από τον πληρεξούσιο για την ανασκόπηση της σχετικής τεκμηρίωσης. Σε περιπτώσεις όπου είναι σαφές ότι δεν υπάρχει ιδιοκτησία από άτομα που έχουν αποκλειστεί, τα δικαστικά έξοδα μπορεί να είναι ελάχιστα ή και να μην ισχύουν. Επίσης, σημειώστε ότι ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που ειδικεύεται σε εναλλακτικές επενδύσεις μπορεί να χρεώνει χαμηλότερα τέλη, καθώς οι πόροι του είναι αφιερωμένοι στο χειρισμό του προϊόντος.

Τέλη

Ο μεμονωμένος επενδυτής θα είναι συνήθως υπεύθυνος για το κόστος της πρόσληψης των υπηρεσιών του νομικού συμβούλου. Αυτό μπορεί να κυμαίνεται από μερικές εκατοντάδες έως μερικές χιλιάδες δολάρια, ανάλογα με διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της τοποθεσίας του επενδυτή και των αμοιβών δικηγόρου στην περιοχή αυτή, του μεγέθους της επένδυσης και του χρόνου που δαπανήθηκε από τον πληρεξούσιο για την ανασκόπηση της σχετικής τεκμηρίωσης. Επίσης, σημειώστε ότι ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που ειδικεύεται σε εναλλακτικές επενδύσεις μπορεί να χρεώνει χαμηλότερα τέλη, καθώς οι πόροι του είναι αφιερωμένοι στο χειρισμό του προϊόντος. Φόροι

Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα κέρδη από τα περιουσιακά στοιχεία του IRA είναι αναβαλλόμενα, και για τους Roth IRAs, αυτά τα κέρδη μπορεί να είναι αφορολόγητα εάν οι διανομές είναι κατάλληλες. Ωστόσο, για τις εναλλακτικές επενδύσεις που παράγουν μη συνδεδεμένο επιχειρηματικό εισόδημα (UBI) ύψους $ 1 000 ή περισσότερο, το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα μπορεί να υποχρεωθεί να υποβάλει το έντυπο IRS 990-T για τον IRA και ενδέχεται να υποχρεωθεί να πληρώσει φόρους στο UBI από τον IRA την υπηρεσία εσωτερικών εσόδων.Αυτή η καταβολή των φόρων επί του UBI δεν απαιτεί την έγκριση του ιδιοκτήτη του IRA. Παραδείγματα για το πότε παράγεται συνήθως το UBI περιλαμβάνουν όταν οι επιχειρήσεις ανήκουν στην IRA και όταν ο IRA επενδύει σε περιορισμένη σύμπραξη.

Έλλειψη ρευστότητας

Επειδή οι εναλλακτικές επενδύσεις συνήθως δεν αποτελούν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης ή είναι εταιρείες που κρατούνται στενά, η ρευστοποίηση των περιουσιακών στοιχείων είναι συνήθως χρονοβόρα διαδικασία που μπορεί να πάρει οπουδήποτε από μερικές ημέρες σε λίγους μήνες. Αυτό μπορεί να δημιουργήσει προβλήματα για τον επενδυτή που χρειάζεται να πάρει μετρητά από τα περιουσιακά στοιχεία για οποιοδήποτε λόγο, συμπεριλαμβανομένης της ικανοποίησης των απαιτούμενων ελάχιστων ποσών διανομής (RMD). (Για περαιτέρω ανάγνωση, βλέπε Αποφυγή παγίδων RMD και Στρατηγικοί τρόποι διανομής RMD .) Σπάνια αποτίμηση

Η διαδικασία αποτίμησης για αυτές τις επενδύσεις συνήθως δεν είναι αυτοματοποιημένη ορισμένες επενδύσεις αποτιμώνται λιγότερο συχνά - ακόμη και ετησίως. Επιπλέον, το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα πρέπει να περιμένει μέχρι να λάβει την αποτίμηση από το υπεύθυνο μέρος για να ενημερώσει και να απεικονίσει τη σωστή αξία του περιουσιακού στοιχείου στο IRA. Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ότι η αξιολόγηση του τέλους του έτους δεν παρέχεται μέχρι το επόμενο έτος, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε λανθασμένες εκτιμήσεις του RMD και άλλων υπολογισμών που χρησιμοποιούν τη δίκαιη αγοραία αξία του IRA. Εάν ένας εσφαλμένος υπολογισμός RMD οδηγήσει σε έλλειμμα του κατανεμημένου ποσού RMD, ο ιδιοκτήτης του IRA θα μπορούσε να οφειλήσει το IRS σε υπέρβαση της συσσώρευσης ύψους 50% του ελλείμματος. Για ουσιαστικά ίσες περιοδικές πληρωμές (SEPP), η καθυστέρηση θα μπορούσε να οδηγήσει στον κάτοχο της IRA να αποσύρει το εσφαλμένο ποσό SEPP. Οι επενδύσεις είναι ανασφάλιστες

Τα περιουσιακά στοιχεία σε IRA συνήθως προστατεύονται από την Federal Insurance Corporation (FDIC), αλλά αυτό συνήθως δεν ισχύει για εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτό σημαίνει ότι ο κίνδυνος απώλειας είναι υψηλότερος με αυτά τα στοιχεία ενεργητικού παρά με τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία. ( ) Τα πλεονεκτήματα Αυξημένη διαφοροποίηση περιουσιακών στοιχείων

Η επένδυση σε περιουσιακά στοιχεία του IRA σε αυτές τις μη παραδοσιακές επενδύσεις επιτρέπει ευρύτερη διαφοροποίηση, η οποία συμβάλλει στην αντιστάθμιση ζημιών από άλλες επενδύσεις. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε

Εισαγωγή στη Διαφοροποίηση , Η Διαφορά Διαφοράς και > Συνήθως, η απόδοση των παραδοσιακών επενδύσεων κινείται με το χρηματιστήριο. Αυτό όμως δεν συμβαίνει συνήθως με τις μη παραδοσιακές επενδύσεις. Ως εκ τούτου, μπορούν να συμβάλουν στην εξισορρόπηση της συνολικής απόδοσης του IRA. Πιθανότητα υψηλότερης απόδοσης Όπως και με άλλες επενδύσεις, ο ρυθμός απόδοσης των εναλλακτικών μορφών επενδύσεων δεν είναι εγγυημένος. Ωστόσο, πολλοί επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα εκτιμούν ότι ο ρυθμός απόδοσης αυτών των επενδύσεων είναι συνήθως υψηλότερος από εκείνον των παραδοσιακών επενδύσεων. Συμπέρασμα

Η επένδυση σε αυτές τις μη παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι δελεαστική για τον επενδυτή που θέλει να διαφοροποιήσει το χαρτοφυλάκιό του. Ωστόσο, όπως καταδεικνύει ο παραπάνω κατάλογος, πρέπει να εξεταστούν και άλλοι παράγοντες.Για παράδειγμα, το ποσοστό απόδοσης θα είναι αρκετό για να αντισταθμίσει τα έξοδα που προκύπτουν από τους φόρους και τις διοικητικές αμοιβές του UBI που χρεώνει το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα; Θα ισχύουν επιπλέον νομικά έξοδα; Θα πρέπει επίσης να θυμάστε ότι, όπως συμβαίνει και με άλλους τύπους επενδύσεων, όσο υψηλότερη είναι η πιθανή απόδοση, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος. Και με οποιαδήποτε μορφή επένδυσης, η καταλληλότητα και η ανοχή κινδύνου πρέπει να είναι βασικοί καθοριστικοί παράγοντες. Ο επενδυτής πρέπει να προβεί σε σοβαρές και εμπεριστατωμένες συζητήσεις με τον οικονομικό σύμβουλό του για βοήθεια σε αυτές τις αποφάσεις.