Τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια μπορεί να είναι μια ελκυστική εναλλακτική επένδυση, την οποία επέστρεψαν ορισμένοι σύμβουλοι, προκειμένου να παράσχουν υψηλότερες αποδόσεις στους πελάτες τους. Αλλά πολλοί σύμβουλοι αντιλαμβάνονται επίσης ότι αυτή η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων περιέχει ορισμένα εμπόδια που μπορούν να εξαλείψουν τα οφέλη της. Το iCapital Network διενήργησε πρόσφατη έρευνα περίπου 450 οικονομικών συμβούλων σχετικά με την άποψή τους για τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και τα αποτελέσματα αποκάλυψαν ότι υπάρχει ουσιαστική αποσύνδεση μεταξύ των συμβούλων και των πελατών τους όσον αφορά αυτό το είδος επένδυσης.

Οι σύμβουλοι που έχουν πλούσιους πελάτες ενδεχομένως να θέλουν να ρίξουν μια δεύτερη ματιά σε αυτές τις προσφορές. (999)> Αποτελέσματα Έρευνας Ιδιωτικών Μετοχών Ένα βασικό εύρημα από την έρευνα iCapital δείχνει ότι περίπου τα δύο τρίτα των συμβούλων που ήταν ερωτηθέντες δήλωσαν ότι οι πελάτες τους ενδιαφέρονται για τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια. Ωστόσο, μόνο το ένα τέταρτο των ερωτηθέντων δήλωσε ότι είχαν παρουσιάσει αυτήν την εναλλακτική λύση στους πελάτες τους και μόνο το 20% περίπου των ερωτηθέντων δήλωσαν ότι περιλαμβάνουν αυτήν την εναλλακτική λύση στις επενδυτικές τους προσφορές. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώσει ότι υπάρχει ζήτηση και ανάγκη ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων από πλούσιους πελάτες που δεν τηρούνται σήμερα.

Αλλά οι ερωτηθέντες σύμβουλοι απαρίθμησαν εννέα βασικά εμπόδια που συχνά τους εμποδίζουν να προτείνουν αυτή την εναλλακτική λύση. Περιλαμβάνουν:

Ο χρόνος που τα χρήματα είναι κλειδωμένα στο ταμείο

Η απαιτούμενη ελάχιστη επένδυση

Δεν έχουν πελάτες με τον απαραίτητο πλούτο και χρονικό ορίζοντα

1. Πρόσβαση σε προσφορές υψηλής ποιότητας ιδιωτικών μετοχών < Έλλειψη εμπειρίας με αυτά τα ταμεία
2. Έλλειψη ικανότητας αποτελεσματικής αξιολόγησης των κονδυλίων
3. Έλλειψη διαφάνειας
4. Δεν γνωρίζουμε πώς να ενσωματώσουμε αποτελεσματικά τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια στο χαρτοφυλάκιο ενός πελάτη
5. ! - 3 ->
6. Τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια έχουν ιστορικά μειωμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και σε πολλές περιπτώσεις προορίζονταν μόνο για θεσμικούς πελάτες όπως τα ταμεία ειδών διατροφής, τα συνταξιοδοτικά ταμεία και τις ασφαλιστικές εταιρείες. Οι πλούσιοι που ήθελαν να αγοράσουν αυτά τα κεφάλαια έπρεπε συχνά να βρουν οπουδήποτε από $ 5 έως $ 20 εκατομμύρια και ήταν συχνά δύσκολο να αποκτήσουν πληροφορίες σχετικά με την απόδοση του ταμείου και άλλα βασικά δεδομένα. Τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια δεν υποχρεούνται να αποκαλύπτουν τις προηγούμενες επιδόσεις τους, όπως τα δημόσια χρηματιστήρια, και δεν υπάρχουν καθορισμένα πρότυπα για την υποβολή εκθέσεων. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:
7. Γιατί η παθητική επένδυση δεν είναι πάντα κερδοφόρα στρατηγική.
8. )
9. Επομένως, τα θέματα αυτά δυσκολεύουν τους συμβούλους που συχνά κρατούνταν σε καταπιστευματικό πρότυπο προσπάθησαν να ερευνήσουν ένα συγκεκριμένο ταμείο. Αυτό το πλαίσιο αποτελεί τη βάση για πολλά από τα εμπόδια που ανέφεραν οι σύμβουλοι στην έρευνα.Ωστόσο, αυτός ο τομέας επενδύσεων αρχίζει να ξεπερνά μερικά από αυτά τα εμπόδια με νέες τεχνολογίες και μεγαλύτερη διαφάνεια. Αρκετές εναλλακτικές διαδικτυακές πλατφόρμες εμφανίστηκαν τα τελευταία χρόνια που επιτρέπουν στους διαχειριστές των ταμείων να επικοινωνούν πιο άμεσα με τους συμβούλους και τους πελάτες τους. Αυτές οι πλατφόρμες επιτρέπουν πλέον τη συσσώρευση πολλών μικρότερων αγορών για να συναντήσουν συλλογικά τα μεγαλύτερα επενδυτικά ελάχιστα, επιτρέποντας έτσι σε μια μεγαλύτερη ομάδα επενδυτών να συμμετάσχουν σε αυτές τις προσφορές.

Η ελάχιστη επένδυση για κάθε επενδυτή στο πλαίσιο αυτής της ρύθμισης μπορεί να είναι τόσο χαμηλή όσο $ 100, 000 σε ορισμένες περιπτώσεις. Το ποσό της συλλογικής επένδυσης χρησιμοποιείται στη συνέχεια για διαπραγμάτευση με τους διαχειριστές κεφαλαίων προκειμένου να εισέλθει σε ποιοτική προσφορά. Ένα μεγάλο ποσοστό αυτών των πλατφορμών προσφέρει τώρα ολοκληρωμένες υπηρεσίες σε πελάτες και συμβούλους, με νέες προσφορές να διατίθενται συνεχώς. Οι σύμβουλοι και οι πελάτες μπορούν πλέον να έχουν πρόσβαση σε πολύ πιο πλήρεις πληροφορίες σχετικά με το ταμείο μέσω αυτών των ηλεκτρονικών πύλων που τους επιτρέπει να ολοκληρώσουν τη δέουσα επιμέλεια. Αυτές οι πλατφόρμες διευκολύνουν επίσης όλα τα απαραίτητα έγγραφα και στη συνέχεια παρακολουθούν την απόδοση του ταμείου. Και ένας μεγάλος αριθμός από αυτές τις πλατφόρμες ενσωματώνονται πλέον σε μεγάλους χρηματοοικονομικούς θεματοφύλακες, γεγονός που απλοποιεί τις συναλλαγές που ολοκληρώνονται καθώς και την αναφορά της επένδυσης.

Η κατώτατη γραμμή Οι επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων έχουν γίνει πολύ πιο προσιτές και διαφανείς τα τελευταία χρόνια. Οι σύμβουλοι που έχουν αποφύγει προηγουμένως αυτές τις προσφορές μπορεί να είναι σοφοί να κάνουν κάποια έρευνα στον τομέα αυτό, καθώς πολλά ταμεία προσφέρουν τώρα δεδομένα θεσμικής ποιότητας και ακόμη και βίντεο κλιπ των διαχειριστών των κεφαλαίων που εξηγούν τη στρατηγική τους. Αυτή η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ωριμάζει γρήγορα σε μια πιο φιλική προς το χρήστη εναλλακτική λύση σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια και οι υψηλότερες αποδόσεις της καθιστούν μια ελκυστική επιλογή για πλούσιους επενδυτές που επιδιώκουν να διαφοροποιήσουν περαιτέρω τα χαρτοφυλάκιά τους. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Μερικοί Πελάτες έχουν δει την Εκλογή ως Χρόνο για την Εμπορία.

)