Η επανεπένδυση των μερισμάτων μπορεί να είναι μια μέθοδος που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για τη δημιουργία πλούτου. Πολλές εταιρείες προσφέρουν προγράμματα επανεπένδυσης μερισμάτων ή DRIPs. Τα σχέδια αυτά επιτρέπουν στους επενδυτές να επανεπενδύσουν τα μερίσματά τους αγοράζοντας επιπλέον μετοχές ή μερίδια μετοχών της εταιρείας. Τα προγράμματα DRIP προορίζονται για πιο μακροπρόθεσμους επενδυτές. Οι μετοχές αγοράζονται και πωλούνται απευθείας στην εταιρεία. Αυτό μπορεί να αυξήσει το χρόνο που χρειάζεται ένας επενδυτής για να ρευστοποιήσει μια θέση. Παρόλα αυτά, υπάρχουν ορισμένα πλεονεκτήματα από τη χρήση των DRIP που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των χαμηλότερων προμηθειών, της έκπτωσης στις τιμές των μετοχών, του μέσου όρου του κόστους δολαρίου και των προαιρετικών πληρωμών σε μετρητά.

AD:

Βασικά στοιχεία των DRIP

Οι εταιρείες συχνά ορίζουν ορισμένες περιόδους του έτους όταν οι μέτοχοι μπορούν να αγοράζουν μετοχές μέσω DRIP. Ο επενδυτής πρέπει να εγγραφεί στο πρόγραμμα. Μία από τις σκέψεις είναι να διασφαλιστεί ότι οι μετοχές είναι σωστά καταχωρημένες στο όνομα του επενδυτή. Συχνά, τα αποθέματα καταχωρούνται στο όνομα του χρηματιστηρίου σε αντίθεση με το όνομα του μεμονωμένου επενδυτή.

Ένας επενδυτής πρέπει να επικοινωνήσει απευθείας με την εταιρεία για το ενημερωτικό δελτίο για το πρόγραμμα DRIP. Αυτό το ενημερωτικό δελτίο παρέχει όλες τις σχετικές πληροφορίες σχετικά με το πρόγραμμα, συμπεριλαμβανομένων των τελών. Από το 2015, μια πιο πρόσφατη τάση είναι για τις εταιρείες να αυξήσουν ελαφρώς τα τέλη για τα DRIP, προκειμένου να αντισταθμίσουν ένα μέρος του πρόσθετου κόστους των προγραμμάτων.

AD:

Οι μετοχές που πωλούνται στους επενδυτές μέσω των DRIP δεν αγοράζονται στην ανοικτή αγορά. Αντίθετα, προέρχονται από το αποθεματικό μετοχών της εταιρείας. Επιπλέον, όταν ένας επενδυτής επιθυμεί να πουλήσει τις μετοχές, θα πωληθεί απευθείας στην εταιρεία στην τρέχουσα αγοραία τιμή. Δεν πωλούνται στην ανοικτή αγορά. Αυτό μπορεί να χρειαστεί κάποιο επιπλέον χρόνο για να επικοινωνήσετε με την εταιρεία για να την αγοράσετε πίσω. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν αυτό το επιχείρημα αν προβλέψουν ποτέ ότι θα πρέπει να ρευστοποιήσουν γρήγορα τις θέσεις τους.

AD:

Υπάρχουν μερικοί διαφορετικοί τύποι DRIP. Ορισμένες εταιρείες μπορούν να διαχειρίζονται τα δικά τους σχέδια μέσω των τμημάτων σχέσεων με τους επενδυτές. Άλλες εταιρείες αναθέτουν το πρόγραμμα DRIP μέσω τρίτου φορέα μεταφοράς. Μια τρίτη επιλογή είναι οι εταιρείες να έχουν διαμεσολάβηση για τη διαχείριση του προγράμματος.

Ελάχιστες προμήθειες

Πολλά DRIP επιτρέπουν στους επενδυτές να αγοράζουν τις πρόσθετες μετοχές με ελάχιστες ή καθόλου προμήθειες. Αυτό μπορεί να επιτρέψει σε έναν επενδυτή να αγοράσει επιπλέον μετοχές με χαμηλό κόστος. Οι εταιρείες δεν χρεώνουν προμήθειες επειδή δεν υπάρχει εμπλεκόμενος μεσίτης. Αντί να χρειάζεται να περιμένετε να εξοικονομήσετε χρήματα για μια μεγαλύτερη αγορά μετοχών και την συνοδευτική προμήθεια για έναν παραδοσιακό μεσίτη, οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν το μικρότερο ποσό μερισμάτων με την πάροδο του χρόνου. Αυτό μπορεί να είναι ένα καλό εργαλείο για τη μακροπρόθεσμη δημιουργία πλούτου.Περαιτέρω, δεδομένου ότι είναι μια παθητική επενδυτική στρατηγική, δεν συνεπάγεται τη συσσώρευση τελών.

Έκπτωση στις τιμές των μετοχών

Πολλά DRIP επιτρέπουν στους επενδυτές να αγοράζουν μετοχές με έκπτωση στην τιμή της αγοράς. Το ποσό αυτής της έκπτωσης κυμαίνεται από 1 έως 10%. Αυτό μπορεί να διευκολύνει και φθηνότερα τους μακροπρόθεσμους επενδυτές να συσσωρεύουν πρόσθετες μετοχές. Αυτή η έκπτωση μπορεί να προστεθεί με την πάροδο του χρόνου για μια μακροπρόθεσμη επένδυση.

Μέσος όρος κόστους δολαρίου

Τα περισσότερα DRIPs χρησιμοποιούν μια τεχνική γνωστή ως μέση τιμή κόστους δολαρίου (DCA). Η DCA επιτρέπει σε έναν επενδυτή να επενδύει ένα σταθερό χρηματικό ποσό σε ένα μόνο απόθεμα σε τακτά χρονικά διαστήματα. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα τον μέσο όρο της τιμής του αποθέματος. Μπορεί να πάρει μερικές από τις καθημερινές διακυμάνσεις και μεταβλητότητα από την αγορά μετοχών στην ανοικτή αγορά.

Δεδομένου ότι επενδύεται ένα σταθερό ποσό, αγοράζονται περισσότερες μετοχές όταν η τιμή της μετοχής είναι μειωμένη. Από την άλλη πλευρά, αγοράζονται λιγότερα μερίδια όταν η τιμή του αποθέματος είναι υψηλότερη. Για μεγάλο χρονικό διάστημα, ένας επενδυτής συσσωρεύει μια θέση στο απόθεμα χωρίς να υπόκειται στην αστάθεια του αποθέματος στην ελεύθερη αγορά. Αυτό μπορεί να μειώσει την τιμή ανά μετοχή για το απόθεμα. Επιπλέον, ένας επενδυτής δεν προσπαθεί να υπερηφανεύεται για την αγορά και να αγοράζει για τις επιπτώσεις. Αυτό διευκολύνει τη συσσώρευση μιας μεγάλης θέσης με χαμηλότερο κόστος για μια μακρά περίοδο.

Προαιρετικές Πληρωμές Μετρητών

Πολλά DRIP επιτρέπουν στους επενδυτές να στέλνουν επιπλέον χρήματα για προαιρετικές πληρωμές σε μετρητά. Αυτό επιτρέπει στον επενδυτή να αγοράσει επιπλέον μετοχές απευθείας από την εταιρεία. Εάν το ποσό αυτό δεν είναι αρκετό για να αγοράσει ένα πλήρες μερίδιο, η εταιρεία πωλεί τον επενδυτή σε ένα κλασματικό μερίδιο με ένα κλασματικό ποσό του μερίσματος. Το χρονοδιάγραμμα για αυτές τις προαιρετικές πληρωμές μετρητών ποικίλλει από σχέδιο σε σχέδιο.

Επωφεληθείτε από τις εταιρείες

Τα DRIPs είναι ωφέλιμα για τις εταιρείες για μερικούς διαφορετικούς λόγους. Οι μετοχές που πωλούνται με προγράμματα DRIP επιτρέπουν στην εταιρεία να έχει πρόσβαση σε πρόσθετο κεφάλαιο με μειωμένο κόστος. Οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές DRIP απευθείας από την εταιρεία. Το κεφάλαιο μπορεί να επενδυθεί άμεσα στην εταιρεία. Αυτό διαφέρει από το πότε αγοράζονται και πωλούνται μετοχές στην ανοικτή αγορά. Η εταιρεία δεν βλέπει πραγματικά αυτό το μεγάλο μέρος ενός άμεσου οφέλους.

Επιπλέον, τα DRIPs είναι ωφέλιμα για την απόκτηση μακροπρόθεσμων επενδυτών. Τα μερίδια DRIP έχουν λιγότερη ρευστότητα από αυτά που αγοράζονται και πωλούνται στην ανοικτή αγορά, επειδή οι μετοχές μπορούν να πωληθούν πίσω στην εταιρεία. Ως αποτέλεσμα, οι μέτοχοι μέσω προγραμμάτων DRIP είναι λιγότερο πιθανό να πουλήσουν τις μετοχές τους κατά τη διάρκεια ύφεσης της τιμής της μετοχής. Αυτό βοηθά στη στήριξη της τιμής της μετοχής. Τα προγράμματα DRIP βοηθούν στη στήριξη μιας μακροπρόθεσμης βάσης επενδυτών για την εταιρεία.

Φορολόγηση Μετοχών

Πολλοί επενδυτές μπορεί να πιστεύουν ότι από τη στιγμή που τα μερίσματα επενδύονται απευθείας πίσω στις μετοχές της εταιρείας, δεν υπάρχει κανένας φόρος. Παρόλο που δεν διανέμεται μέρισμα μετρητών, οι επενδυτές εξακολουθούν να οφείλουν φόρο επί του ποσού του μερίσματος. Οι εταιρείες στέλνουν στους επενδυτές 1099 έντυπα που δηλώνουν το ποσό του μερίσματος. Το ποσό αυτό στη συνέχεια φορολογείται με τον κατάλληλο συντελεστή.

Μια επιλογή είναι για τους επενδυτές να δημιουργήσουν DRIPs για τα αποθέματα που τοποθετούνται σε ένα παραδοσιακό ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης, ή IRA, ή Roth IRA. Όσο δεν αποσύρονται τα χρήματα από τον IRA, ο επενδυτής μπορεί να μην χρειαστεί να πληρώσει φόρους στα ποσά των μερισμάτων. Τα προγράμματα DRIP σχεδιάζονται καλά για να συμπεριληφθούν στους IRA, δεδομένου ότι οι επενδυτές δεν μπορούν να αποσύρουν χρήματα από τους IRAs μέχρι να φτάσουν σε κάποια ηλικία. Τα προγράμματα DRIP σχεδιάζονται ως πιο μακροπρόθεσμη επένδυση και επιτρέπουν την αγορά πρόσθετων μετοχών σε μια εταιρεία. Δεδομένου ότι είναι παθητικά και δεν μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν, μπορεί να είναι σκόπιμο για ορισμένους επενδυτές να συμπεριληφθούν σε έναν IRA όπου υπάρχουν κανόνες για την ανάληψη χρημάτων από το λογαριασμό.