Η συζήτηση για την αύξηση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ συνεχίζεται εδώ και δυο χρόνια, αλλά αυξάνονται οι προσδοκίες ότι η Fed θα κινηθεί για την αύξηση των επιτοκίων στο νέο έτος. Αυτό είναι άσχημα νέα για τους επενδυτές ομολόγων, ιδιαίτερα εκείνους που επενδύουν σε μακράς διάρκειας θέματα, αλλά για τους επενδυτές μετοχών υπάρχουν πολλοί τρόποι να κερδίσετε χρήματα από μια αύξηση των επιτοκίων. Μετά από όλα υπάρχουν ορισμένες βιομηχανίες και περιοχές που επωφελούνται από την αύξηση των επιτοκίων περισσότερο από άλλες. Από τις χρηματοοικονομικές μετοχές έως τις εταιρείες που αντιμετωπίζουν τον καταναλωτή, εδώ είναι μια ματιά σε πέντε τρόπους για να κερδίσετε χρήματα στο χρηματιστήριο όταν τα επιτόκια είναι σε κίνηση. (Δείτε επίσης: Πώς επηρεάζουν τα επιτόκια το χρηματιστήριο.)

Εάν η Fed αυξήσει τα επιτόκια, αυτό είναι καλό για πολλές βιομηχανίες, διότι υποδηλώνει ότι η οικονομία κερδίζει ατμό και τα εταιρικά κέρδη αυξάνονται.

Ωστόσο, ένας τομέας που τείνει να επωφελείται περισσότερο από την αύξηση των επιτοκίων είναι ο χρηματοπιστωτικός κλάδος. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι τράπεζες μπορούν να χρεώνουν περισσότερο για δανεισμό όταν οι τιμές αυξάνονται. Παρά το γεγονός ότι οι αποταμιευτές έχουν μια μικρή αύξηση του επιτοκίου τους από τις τράπεζες, οι χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις κάνουν πολλά μετρητά δανείζοντας χρήματα και θα καλωσορίσουν την αύξηση των επιτοκίων. Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις που επωφελούνται από ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου περιλαμβάνουν ασφαλιστικές εταιρείες και μεσιτικές επιχειρήσεις.

- <->

Ομόλογα μικρής διάρκειας

Προκειμένου να έχετε μακροπρόθεσμη εκτίμηση, θα θέλατε να έχετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που θα περιλαμβάνει ομόλογα, ακόμη και σε ένα αυξανόμενο επιτόκιο. Αν και ομόλογα με μακροπρόθεσμους όρους, όπως για παράδειγμα σε διάστημα πέντε ετών, δεν είναι μια έξυπνη επένδυση σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου, τα ομόλογα βραχυπρόθεσμης διάρκειας μπορούν να σας κρατήσουν διαφοροποιημένα και να μετριάσουν το χτύπημα από τυχόν περιστροφές στο χρηματιστήριο. Κανόνας σε περίοδο αυξανόμενων επιτοκίων: παραμείνετε μακριά από οποιαδήποτε ομόλογα που έχουν διάρκεια πέντε ή περισσότερα χρόνια.

-> ->

Τα αποθέματα καταναλωτών, τεχνολογίας και ανάπτυξης πρέπει να το κάνουν

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα δεν πρόκειται να αυξήσει τα επιτόκια εάν η οικονομία χαλαρώσει και ένα περιβάλλον αυξανόμενων επιτοκίων συνήθως σημαίνει ότι υπάρχουν καλά νέα για επιχειρήσεις σε όλη τη χώρα. Σε τελική ανάλυση, εάν η οικονομία λειτουργεί καλά, αυτό σημαίνει ότι οι καταναλωτές έχουν περισσότερες δαπάνες κατά διακριτική ευχέρεια και ως εκ τούτου είναι πιο πρόθυμοι να χάνουν χρήματα για φαγητό, διακοπές, τζόγο στο καζίνο ή συχνότερη προβολή ταινιών. Αυτό με τη σειρά του θα άρει τα κέρδη των διακριτικών αποθεμάτων των καταναλωτών και των επενδυτών που επενδύουν σε αυτά. Το ίδιο ισχύει και για τα αποθέματα ανάπτυξης. Η άνοδος των επιτοκίων είναι ένα κίνητρο για τη βελτίωση των εταιρικών κερδών. Τα αποθέματα ανάπτυξης τείνουν να λειτουργούν καλά στο τέλος του κύκλου όταν η Fed κινείται.Ακόμη και τα αποθέματα τεχνολογίας μπορεί να είναι ένα καλό μέρος για να σταθμεύσετε κάποια χρήματα όταν τα επιτόκια είναι σε ανοδική τάση. Οι εταιρείες τεχνολογίας εξαρτώνται περισσότερο από τις εταιρικές δαπάνες από ό, τι από τις αποδόσεις των καταναλωτών. Αλλά αν η οικονομία λειτουργεί καλά, οι επιχειρήσεις, όπως και οι καταναλωτές τους, θα ξοδέψουν περισσότερα. Ένας τομέας που θα δει περισσότερα δολάρια είναι η τεχνολογία.

Οι επενδυτές μπορούν να παίξουν το Volatility

Κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με βεβαιότητα πώς θα αντιδράσουν οι αγορές όταν θα αυξηθούν τα επιτόκια, αλλά ένα πράγμα που σχεδόν εγγυάται είναι ότι θα υπάρξει αυξημένη μεταβλητότητα. Σε τελική ανάλυση, εάν και πότε η Fed κάνει τη μετακίνησή της, θα είναι η πρώτη φορά από το 2008. Οποιοσδήποτε ψίθυρος της αύξησης των επιτοκίων κατά τα τελευταία δύο χρόνια είχε αντίκτυπο στη χρηματιστηριακή αγορά. Όμως, ενώ η μεταβλητότητα μπορεί να προκαλέσει φόβο και ανησυχία, οι ενεργητικοί επενδυτές θα επωφεληθούν πολύ. Τις μέρες που η δεξαμενή των αποθεμάτων μπορεί να πάρει καλά ονόματα για φθηνά, και όταν τα αποθέματα αυξάνονται μπορούν να πάρουν κάποιο κέρδος.

Διατήρηση διαφοροποιημένων σε διαφορετικές βιομηχανίες

Ένας από τους καλύτερους τρόπους για να δείτε τις επενδύσεις σας να αναπτυχθούν σε μεγάλη απόσταση είναι να έχετε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που καλύπτει διαφορετικούς τομείς και κατηγορίες κεφαλαίων. Σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου, η κατοχή αμοιβαίων κεφαλαίων χαμηλού κόστους, ETFs, μετοχών και ομολόγων που σας προσφέρουν μια ευρεία διαφοροποίηση μπορεί να είναι ο ευκολότερος και καλύτερος τρόπος να παίξετε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου. Η διατήρηση της διαφοροποίησης θα μετριάσει το χτύπημα αν ένας τομέας υποπαιδεύσει και θα εξασφαλίσει ότι θα μεγιστοποιήσετε τα κέρδη σας εάν ένας άλλος τομέας ξεπεράσει την απόδοση. Κρατώντας τα δολάρια των επενδύσεών σας σε πολύ μικρό από ένα καλάθι μετοχών ή κεφαλαίων μπορεί να σας δημιουργήσει για τις απώλειες, αν υπάρχουν οικονομικές προσκρούσεις στην πορεία.

Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδυτές έχουν ακούσει για αύξηση των επιτοκίων εδώ και μερικά χρόνια, αλλά με την πιθανότητα να αυξηθεί η Fed θα κινηθεί το 2016, οι επενδυτές θέλουν να τοποθετηθούν για να αξιοποιήσουν στο έπακρο τις επενδύσεις τους. Όπως και σε κάθε άλλη περίοδο, η διαφοροποίηση εξακολουθεί να είναι το όνομα του παιχνιδιού, αλλά υπάρχουν και ορισμένοι τομείς που ξεπερνούν την απόδοση στο χρηματιστήριο. Τα χρηματοπιστωτικά αποθέματα, τα ζητήματα που αντιμετωπίζουν οι καταναλωτές, τα αποθέματα τεχνολογίας και ανάπτυξης πρέπει όλοι να λειτουργήσουν καλά σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου. (Δείτε επίσης: Τα 3 βήματα για την προετοιμασία για την αύξηση των επιτοκίων.)