Εάν είχατε κάποια εμπειρία με έναν οικονομικό σύμβουλο, πιθανότατα έχετε ενθαρρυνθεί να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια. Οι επαγγελματικοί σύμβουλοι συστήνουν μετοχές, ομόλογα, χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF), φυσικά περιουσιακά στοιχεία, παράγωγα, βασικά προϊόντα και νομίσματα. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια βασίζονται ως το συμβουλευτικό προϊόν επιλογής. Μια έκθεση Wells Fargo Advisors του 2014 διαπίστωσε ότι πάνω από 7, 500 αμοιβαία κεφάλαια κατείχαν 13 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία για το ήμισυ σχεδόν όλων των αμερικανικών νοικοκυριών.

Υπάρχουν αρκετοί λόγοι για τους οποίους οι οικονομικοί σύμβουλοι εξακολουθούν να επιλέγουν αμοιβαία κεφάλαια για τους πελάτες τους. Ορισμένες από αυτές είναι εύλογες αιτίες για τους πελάτες, διότι τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν πλεονεκτήματα που δεν παρουσιάζουν τα περισσότερα είδη προϊόντων. Άλλοι είναι καλοί λόγοι για τον σύμβουλο, ο οποίος πρέπει να εξισορροπήσει τις διάφορες πρακτικές πραγματικότητες της εργασίας σε μια δύσκολη βιομηχανία.

Από την άλλη πλευρά, είναι σχετικά εύκολο να καταλάβετε γιατί πολλοί επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων επιλέγουν να χρησιμοποιούν επαγγελματίες χρηματοοικονομικούς συμβούλους. Εξάλλου, ένας αρμόδιος οικονομικός σύμβουλος μπορεί να προσφέρει τακτικές αναθεωρήσεις χαρτοφυλακίων, να βοηθήσει να εξηγήσει σύνθετα οικονομικά θέματα, να χρησιμοποιήσει επαγγελματικές συνδέσεις για να δημιουργήσει άλλες σημαντικές υπηρεσίες και διαφορετικά να ενεργήσει ως ηχητικό συμβούλιο για σημαντικές οικονομικές αποφάσεις. Ωστόσο, αυτά δεν είναι απαραιτήτως γιατί οι οικονομικοί σύμβουλοι επιλέγουν αμοιβαία κεφάλαια.

1. Εύκολη Διαφοροποίηση

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι βασικά ένα εργαλείο για τη διαφοροποίηση του ενεργητικού. Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο λειτουργεί ως εταιρεία που συγκεντρώνει περιουσιακά στοιχεία από πολλούς επενδυτές και επενδύει αυτά τα περιουσιακά στοιχεία σε ένα επαγγελματικά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο τίτλων, έτσι ώστε κάθε επενδυτής να δικαιούται αναλογικό μερίδιο του χαρτοφυλακίου. Χωρίς αυτή την υπηρεσία, οι επενδυτές θα έπρεπε πιθανότατα να αγοράσουν πολλά διαφορετικά αποθέματα και ομόλογα μεμονωμένα και να τα κρατήσουν ταυτόχρονα, πράγμα που πιθανώς θα σήμαινε την δαπάνη χιλιάδων δολαρίων για μεμονωμένους τίτλους.

Σκεφτείτε ένα σενάριο στο οποίο το μέσο κόστος κοστίζει 25 δολάρια και το μέσο αμοιβαίο κεφάλαιο περιέχει 150 μετοχές στο χαρτοφυλάκιό του. Χωρίς το αμοιβαίο κεφάλαιο, θα κόστιζε έναν επενδυτή $ 3,750 για να αγοράσει ένα από τα 150 αποθέματα και να επιτύχει το επίπεδο διαφοροποίησης που προσφέρει το αμοιβαίο κεφάλαιο. Με το αμοιβαίο κεφάλαιο, ο επενδυτής αποκτά πρόσβαση σε υψηλό βαθμό διαφοροποίησης με πολύ χαμηλότερο οικονομικό όριο.

Θα ήταν υπέροχο αν κάθε οικονομικός σύμβουλος είχε μόνο πελάτες με αρκετό επενδυτικό κεφάλαιο για να αγοράσει εκατοντάδες διαφορετικά μεμονωμένα χρεόγραφα, αλλά η πραγματικότητα είναι πολύ διαφορετική. Ένας οικονομικός σύμβουλος μπορεί να στηρίξει τα αμοιβαία κεφάλαια για να προσφέρει αρκετή διαφοροποίηση για τους επενδυτές που έχουν λιγότερα χρήματα για μια αρχική επένδυση.

2. Η εξοικείωση και η αντίληψη του λιγότερου κινδύνου

Οι περισσότεροι επενδυτές είναι περισσότερο εξοικειωμένοι με τα αμοιβαία κεφάλαια από άλλα επενδυτικά προϊόντα, ιδίως επειδή τα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούν σημαντικό προϊόν στους περισσότερους λογαριασμούς συνταξιοδότησης, όπως 401 (k) s.Πολλοί πελάτες χρηματοοικονομικών συμβούλων αναζητούν ήδη αμοιβαία κεφάλαια επειδή είναι εξοικειωμένοι με την έννοια και τα αμοιβαία κεφάλαια φαίνεται να παρουσιάζουν μικρότερο κίνδυνο από άλλα επενδυτικά προϊόντα. Είναι λογικό οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι να προσφέρουν αμοιβαία κεφάλαια για να ικανοποιήσουν πελάτες που είναι ήδη στην αγορά για τέτοιου είδους επενδύσεις.

3. Ευκολία σύγκρισης

Ένα από τα βασικά προβλήματα της ανάλυσης και επιλογής των επενδύσεων είναι ότι είναι δύσκολο να συγκριθούν όλα τα σημαντικά στοιχεία - παρελθούσες επιδόσεις, τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, συνολική απόδοση, μερισματική απόδοση, μεταβλητότητα, κόστος ευκαιρίας κ.ο.κ. Παρόλο που αυτό ισχύει για όλα τα επενδυτικά προϊόντα, τα αμοιβαία κεφάλαια (και, σε μικρότερο βαθμό, τα ομόλογα και τα ETF) διαθέτουν ένα πολύ απλό σύστημα σύγκρισης χάρη σε συστήματα διαβάθμισης τρίτων.

Συγκεκριμένα, το σύστημα βαθμολόγησης Lipper Leader και το σύστημα διαβάθμισης αμοιβαίων κεφαλαίων της Morningstar, καθιστούν ευκολότερα τα αμοιβαία κεφάλαια. Οι οικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να δαπανούν λιγότερο χρόνο προσπαθώντας να βρουν τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία είναι ελκυστικά, διότι μπορούν στη συνέχεια να ξοδέψουν περισσότερο χρόνο αναζήτησης ή συνάντησης με άλλους πελάτες. Τα συστήματα διαβάθμισης καθιστούν ευκολότερο να εξηγήσουν στους πελάτες γιατί ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο θεωρείται ανώτερο, επειδή τα συστήματα Lipper και Morningstar είναι τόσο απλά. Είναι πιο εύκολο να αποκτήσετε εισόδημα από τον πελάτη όταν ο οικονομικός σύμβουλος μπορεί να επισημάνει πώς οι αξιολογήσεις προσδιορίζουν ποια αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι καλύτερα προσαρμοσμένα στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο του συγκεκριμένου πελάτη.

4. Είναι όπου οι σύμβουλοι λαμβάνουν συμβουλές

Κάθε εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων απασχολεί χονδρεμπόρους. Αυτοί είναι ενημερωμένοι πωλητές που αναζητούν οικονομικούς συμβούλους και προσπαθούν να τους πείσουν να πουλήσουν τα προϊόντα τους στους δικούς τους πελάτες. Αυτό είναι τόσο συνηθισμένο που οι χονδρέμποροι αντιπροσωπεύουν στην πραγματικότητα την πιο κυρίαρχη μορφή επενδυτικών συμβουλών που λαμβάνουν οι περισσότεροι οικονομικοί σύμβουλοι. οι κορυφαίοι σύμβουλοι μπορούν εύλογα να περιμένουν να ακούσουν από περισσότερους από 50 διαφορετικούς χονδρεμπόρους σε μηνιαία βάση.

Οι εταιρείες των Ταμείων γνωρίζουν ότι η πύλη προς τις μεγαλύτερες πωλήσεις σημαίνει να μπεις μπροστά σε οικονομικούς συμβούλους, οι οποίοι φαινομενικά έχουν ήδη δημιουργήσει εμπιστοσύνη με τους πελατες τους. Είναι κατανοητό ότι οι οικονομικοί σύμβουλοι είναι πρόθυμοι να δεχθούν συμβουλές από άλλους εμπειρογνώμονες του κλάδου. Εξάλλου, δεν είναι λογικό να περιμένουμε κάποιον σύμβουλο να είναι εμπειρογνώμονας για όλα (ή ακόμα και τα περισσότερα) από τα 7, 500 διαθέσιμα κεφάλαια ή χιλιάδες άλλους πιθανούς τίτλους που διατίθενται στην αγορά.

5. Εύκολη Εξέταση Αδειών Κινητών Αξιών

Παρόλο που δεν είναι πιθανό να αποτελέσει τον κύριο οδηγό των συστάσεων αμοιβαίων κεφαλαίων στο σύνολό τους, πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι περνούν τις εξετάσεις αδειοδότησης Series 63 πολύ νωρίς στην καριέρα τους. Αυτό σημαίνει ότι οι πράσινοι οικονομικοί σύμβουλοι είναι πιθανό να έχουν μειώσει τα δόντια τους στις προμήθειες αμοιβαίων κεφαλαίων.

Πρόκειται για μια τυποποιημένη μορφή μεταξύ των εταιρειών παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, ώστε οι μελλοντικοί σύμβουλοι να περάσουν τις εξετάσεις της Σειράς 63 ή / και της Σειράς 65 πριν επιχειρήσουν την πιο δύσκολη Σειρά 7. Κατά τη διάρκεια αυτής της εισαγωγικής περιόδου, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι τα ευκολότερα - και ίσως τα μοναδικά - προμήθεια προϊόντων που οι νέοι σύμβουλοι έχουν στη διάθεσή τους για τους πελάτες τους.

Συμπέρασμα

Τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν αποδειχθεί πολύ αποτελεσματική και δημοφιλής επενδυτική επιλογή στις Ηνωμένες Πολιτείες από την εισαγωγή τους το 1924. Δεδομένου ότι υπάρχει ένας σχεδόν απεριόριστος αριθμός συνδυασμών κεφαλαίων που διατίθενται στους επενδυτές, σχεδόν όλοι μπορούν να αναπτύξουν στρατηγικές για την κάλυψη των επενδυτικών αναγκών τους. Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι αυτή η ποικιλομορφία των επιλογών είναι ένας σημαντικός λόγος για τον οποίο οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι εμμένουν στα αμοιβαία κεφάλαια, αλλά και αυτές οι άλλες πέντε σκέψεις είναι όλες σημαντικές εξηγήσεις.