Οι επενδυτές που επιδιώκουν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους ή σκέφτονται τον πετρελαϊκό τομέα ως ένα βιώσιμο συμβόλαιο μπορούν να επιλέξουν από μια ποικιλία ενεργειακών χρηματιστηρίων (ETF). Τα παρακάτω είναι τα πέντε πιο δημοφιλή ETF ενέργειας το 2016, με βάση τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) από την 2 Μαρτίου 2016.

Επιλογή τομέα ενέργειας SPDR ETF

Για επενδυτές που ζητούν έκθεση μόνο στις μεγαλύτερες πετρελαϊκές εταιρείες που διαπραγματεύονται οι Ηνωμένες Πολιτείες, ο Τομέας Επιλογής Ενέργειας SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) παραδίδει τη λύση. Ως το μεγαλύτερο ενεργειακό ETF με 12 δολάρια. 12 δισ. Ευρώ στο AUM, το αμοιβαίο κεφάλαιο περιορίζει τις επιλογές του χαρτοφυλακίου σε εταιρείες που διαπραγματεύονται στο δείκτη Standard & Poor's 500 (S & P 500). Το αποτέλεσμα είναι ένα μέσο σταθμισμένο ανώτατο όριο αγοράς 104 δολαρίων. 8 δισ. Ευρώ για κάθε μία από τις 40 θέσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου.

AD:

Με μέσο όρο 45 δολαρίων τον μήνα $ 1. 63 δισεκατομμύρια ευρώ, το αμοιβαίο κεφάλαιο κατατάσσεται σταθερά στα 10 κορυφαία ETF για ρευστότητα. Προσφέρει απόδοση διανομής 3,44% και παρουσιάζει χαμηλό δείκτη δαπανών 0,14%, αλλά οι πτώση των τιμών του πετρελαίου έχουν οδηγήσει σε απώλεια ενός έτους κατά 21%. Το 89%.

Πετρέλαιο Ηνωμένων Πολιτειών

Ως εφοδιασμός με πετρέλαιο Ηνωμένων Πολιτειών (NYSEARCA: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11, 51 + 2, 95% ) έχει εντελώς διαφορετική δομή από τα ETF που βασίζονται σε μετοχές, χρησιμοποιώντας συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στο West Texas Intermediate (WTI) για την παρακολούθηση των τιμών πετρελαίου spot. Το ΕΙΕΕ έχει $ 3. 91 δισεκατομμύρια σε AUM και, λόγω της απουσίας επιλογών για τη διατήρηση φυσικού πετρελαίου, προσφέρει στους επενδυτές το επόμενο καλύτερο πράγμα για ένα καθαρό παιχνίδι στις τιμές του πετρελαίου.

AD:

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ημερήσιο μέσο όρο διαπραγμάτευσης 509 δολαρίων. 32 εκατομμύρια, πράγμα που σημαίνει ότι το 12% του AUM αλλάζει τα χέρια του σε καθημερινή βάση. Λόγω της δομής του αμοιβαίου κεφαλαίου, καθώς και του ανοίγματος και του κλεισίματος συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης κάθε μήνα, οι επενδυτές λαμβάνουν έντυπο Schedule K-1 και πληρώνουν φόρους επί των κερδών, ακόμη και αν δεν πωληθούν μετοχές. Η προθεσμιακή σύναψη συμβολαίων έχει ως αποτέλεσμα την υψηλότερη αναλογία δαπανών στα κορυφαία πέντε ενεργειακά ETFs στο 0,4%. Ως υποκατάστατο για τις τιμές του πετρελαίου, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ετήσια ζημία 49,4%.

Το Vanguard Energy ETF

Για τους επενδυτές που επιδιώκουν ευρύτερη έκθεση στην αγορά ενέργειας από ό, τι προσφέρεται από τα δύο μεγαλύτερα ενεργειακά ETF, το Vanguard Energy ETF (NYSEARCA: VDE

VDEVanguard Energy96. 49%

που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) αποκλείει μόνο τις εταιρείες ενέργειας με ανώτατο όριο αγοράς 2% ή λιγότερο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο εξαπλώνεται στα $ 3. 35 δισ. Ευρώ σε AUM σε περίπου 150 θέσεις, αλλά είναι βαριά με μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις, με τις 10 κορυφαίες συμμετοχές να αντιπροσωπεύουν το 65% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Η μέση ημερήσια ποσότητα είναι $ 66.42 εκατ. Ευρώ, γεγονός που αποτελεί τεράστια απόρριψη από τα δύο μεγαλύτερα ενεργειακά ETF, αλλά εξακολουθεί να παρέχει άφθονη ρευστότητα στους θεσμικούς επενδυτές. Η απόδοση διανομής, που οφείλεται εν μέρει στη μεγάλη συγκέντρωση μεγάλων εταιρειών ενεργειακής απόδοσης, είναι 3. 21%. Όπως συμβαίνει με τα κεφάλαια Vanguard, ο λόγος εξόδων είναι χαμηλός 0. 1%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χάσει 23,38% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η SPDR S & P Εξερεύνηση & Παραγωγή Πετρελαίου & Φυσικού Αερίου ETF

Σε αντίθεση με τα μεγαλύτερα ETF ενέργειας με βάση μετοχές, η ΕΤΑ Ε & 19%

που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) υιοθετεί μια προσέγγιση ίσης βαρύτητας στις εκμεταλλεύσεις του χαρτοφυλακίου της. Ένα αποτέλεσμα της ίσης στάθμισης είναι το $ 1 του αμοιβαίου κεφαλαίου. 65 δισ. Ευρώ στο AUM διαφοροποιούνται σε 60 εκμεταλλεύσεις, με τη μεγαλύτερη θέση να αντιπροσωπεύει το 2, 59% της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου. Ένα δεύτερο αποτέλεσμα είναι η αύξηση της έκθεσης σε μικρότερες ενεργειακές εταιρείες, οι οποίες είναι γενικά πιο ασταθείς από τις εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης στον ενεργειακό τομέα. Αυτό το ETF είναι ενεργός έμπορος με ημερήσιο όγκο δολαρίων κατά μέσο όρο $ 570. 43 εκατομμύρια, περίπου το 35% του AUM του ταμείου. Έχει απόδοση διανομής 2. 51% και αναλογία δαπανών 0. 35%. Λόγω της έκθεσής της σε ευμετάβλητες εταιρείες μικρού και μεσαίου μεγέθους, η ζημία ύψους 45. 91% του αμοιβαίου κεφαλαίου κατά το τελευταίο έτος είναι η μεγαλύτερη απώλεια μεταξύ των μεγαλύτερων ETF που βασίζονται σε μετοχές κατά την ίδια περίοδο. iShares Global Energy Με την έκθεση στις μεγαλύτερες πετρελαϊκές εταιρείες του κόσμου, η iShares Global Energy (NYSEARK: IXC

IXCiShs Glb Energy 35. 16 + 2.00%

6

) έχασε λιγότερη αξία μετοχής και κατέβαλε υψηλότερη απόδοση διανομής από τα άλλα ενεργειακά ETF σε αυτή την ομάδα. Κατανομή του AUM του αμοιβαίου κεφαλαίου ύψους $ 996. 16 εκατομμύρια λοξά σε ΗΠΑ. εταιρείες, οι οποίες συνιστούν το 59,6% του χαρτοφυλακίου. Η Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και την Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% που δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 ) είναι οι κορυφαίες συμμετοχές στην αναπαράσταση χαρτοφυλακίου 16. 56% και 8. 58% αντίστοιχα. Το Ηνωμένο Βασίλειο έχει τη δεύτερη υψηλότερη κατανομή σε 14,97%, ακολουθούμενη από τον Καναδά με 8,6%. Με μέσο ημερήσιο όγκο δολαρίων $ 11. 67 εκατομμύρια ευρώ, αυτό το ΕΜΤ διαπραγματεύεται σε ένα κλάσμα μεγαλύτερων ενεργειακών πόρων, γεγονός που μπορεί μερικές φορές να αποδειχθεί πρόκληση για τους θεσμικούς επενδυτές που επιδιώκουν να τοποθετήσουν μεγάλους όγκους. Μια δεύτερη θεώρηση είναι ο δείκτης δαπανών, ο οποίος, στο 0,45%, είναι το υψηλότερο από τα τέσσερα ενεργειακά ταμεία που βασίζονται σε μετοχές σε αυτή την ομάδα. Ωστόσο, η απόδοση διανομής είναι 3,76%, ενώ η απώλειά του κατά το τελευταίο έτος ήταν 20,4%. Και οι δύο αριθμοί είναι το καλύτερο από τα πέντε μεγαλύτερα ενεργειακά ETF. Η κατώτατη γραμμή Οι επενδυτές μπορούν να προσθέσουν ενεργειακά ETF στα χαρτοφυλάκιά τους για διαφοροποίηση ως συμβόλαιο ή για εικασίες σχετικά με βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών. Για να ανταποκριθούν σε αυτούς τους στόχους χαρτοφυλακίου, οι επενδυτές μπορούν να ξεκινήσουν με τα πιο δημοφιλή κεφάλαια για το 2016, τα οποία περιλαμβάνουν την έκθεση σε εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης, τομεακά χαρτοφυλάκια, την παρακολούθηση των τιμών του πετρελαίου WTI και την παγκόσμια ενεργειακή κατοχή.