Η αγορά των χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF) είναι ενεργή, ανταγωνιστική και συνεχώς αυξανόμενη. Είναι επίσης πολύ κορυφαία? οι μεγαλύτερες εταιρείες κυριαρχούν σε ένα πολύ μεγάλο μέρος των συνολικών επενδυτικών στοιχείων υπό διαχείριση (AUM). Για παράδειγμα, οι τρεις μεγαλύτεροι πάροχοι στις Ηνωμένες Πολιτείες - το iShares της Blackrock, το SPDR και το Vanguard της State Street, χειρίζονται πάνω από το 80% όλων των δραστηριοτήτων του ΕΙΕΕ.

Η παγκόσμια αγορά δεν είναι πολύ πιο ισορροπημένη. Οι τέσσερις πρώτες εταιρείες αντιπροσωπεύουν περισσότερα από τα τρία τέταρτα των $ 2. 7 δισεκατομμύρια σε ETF. Η πτέρυγα ETF της Γερμανικής Deutsche Bank, που ονομάζεται Deutsche Asset & Wealth Management, είναι ο τέταρτος σημαντικός παίκτης μαζί με τους μεγάλους τρεις Αμερικανούς. Η σειρά PowerShares της ETF της Invesco είναι ένα μακρινό πέμπτο στις παγκόσμιες αγορές. Εν πάση περιπτώσει, οι δέκα μεγαλύτεροι πάροχοι του ΕΜΤ καταναλώνουν περισσότερο από το 85% όλων των περιουσιακών στοιχείων του ΕΙΕΕ.

AD:

Τα ETF εξακολουθούν να είναι σχετικά νέα κατηγορία οργάνων. Κάθε μία από τις πέντε μεγαλύτερες επιχειρήσεις φέρνει ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα στο τραπέζι που τους καθιστούν επιτυχείς.

Τα iShares ETFs της BlackRock

Ενώ δεν υπάρχει πολύς διαχωρισμός των Vanguard και State Street σε σχέση με το συνολικό AUM, και οι δύο μάχονται για ένα μακρινό δευτερόλεπτο στο BlackRock και στην άκρως επιτυχημένη σειρά iShares.

Το BlackRock δεν προέρχεται από iShares. η σειρά αποκτήθηκε κατά τη διάρκεια της εξαγοράς της Barclays Global Investors το 2009. Η Barclays δρομολόγησε πραγματικά το iShares μέχρι το 1996. Μέχρι το 2015, το iShares περιλάμβανε περισσότερα από 500 κεφάλαια και σχεδόν 650 δισεκατομμύρια δολάρια σε AUM.

AD:

Χάρη κυρίως στην επιτυχία των ETFs iShares, το BlackRock διαθέτει περισσότερα από $ 3. 5 τρισεκατομμύρια συνολικά επενδύσιμα στοιχεία ενεργητικού - ποσοστό μεγαλύτερο από το σύνολο των τριών χωρών και αντιπροσωπεύοντας περισσότερο από το ένα πέμπτο του μεγέθους της οικονομίας του Ηνωμένου Βασιλείου.

Η IShares είναι πιο γνωστή για την οικοδόμηση των ETF γύρω από κορυφαίους παγκόσμιους δείκτες, όπως το Barclays Capital, το Dow Jones, το Morningstar και το Standard & Poor's. Αυτά τα κεφάλαια κατά μέσο όρο είναι η υψηλότερη μέση απόδοση μερίσματος οποιουδήποτε παρόχου.

Έως τις αρχές του δεύτερου τριμήνου του 2015, η Vanguard πέρασε τον State Street Advisors ως τον δεύτερο μεγαλύτερο προμηθευτή του ETF στον κόσμο. Το Vanguard είναι ίσως ο πιο μοναδικός και αξιοσημείωτος πάροχος του ETF σε αυτόν τον κατάλογο και είχε το καλύτερο 2014 οποιασδήποτε εταιρείας στην αγορά αυτή.

Η πρωτοπορία μπορεί να θεωρηθεί ως Walmart των εταιρειών επενδύσεων, με το μάντρα χαμηλότερου κόστους. Παρόλο που η Vanguard προσφέρει κάποια διαχειριζόμενα ΕΙΕΕ, η εταιρεία αυτή κόβει τα δόντια της σε μικρούς δείκτες δαπανών για παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Οι FTSE Emerging Markets ETF (VWO) είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτες για το μέγεθός της ($ 60 + δισεκατομμύρια στο AUM) και τεράστιο όγκο (σχεδόν 19 εκατομμύρια συναλλαγές τρίμηνης).

Αυτό που κάνει το Vanguard διαφορετικό είναι ότι ανήκει στα δικά του κεφάλαια, πράγμα που σημαίνει ότι οι πελάτες του είναι επίσης ιδιοκτήτες.

Το SPDR ETFs του State Street Global Advisors

Ιδρύθηκε το 1792, η State Street Global Advisors προσφέρει περισσότερα από 100 ETF. Τα περισσότερα από αυτά αναφέρονται ως ταμεία SPDR. Το SPDR S & P 500 ETF (SPY) είναι το παλαιότερο και το μεγαλύτερο ETF, με περίπου 125 δισεκατομμύρια δολάρια σε AUM. Το SPY είναι το πιο ενεργό ETF στον κόσμο.

Η σειρά SPDR είναι λίγο διαφορετική, δεδομένου ότι όλα τα κεφάλαια διατυπώνονται ως επενδυτικά αμοιβαία κεφάλαια. Τείνουν να παρακολουθούν επιχειρήσεις μεγαλύτερου ορίου στις ανεπτυγμένες χώρες.

ETFs της Deutsche Bank AWM X-trackers

Οι X-trackers της Deutsche Bank είναι μακράν οι μεγαλύτεροι μη-U. S. παροχέας ETF. Η σειρά αυτή ξεκίνησε το 2007 και γνώρισε άμεση επιτυχία, αν και απειλείται σοβαρός ανταγωνισμός τιμών από την Vanguard στις ευρωπαϊκές αγορές.

Αυτή ήταν η αρχική σειρά ETFs που στόχευαν τις χρηματαγορές, τις πιστωτικές αγορές και τις αγορές συναλλάγματος στην Ευρώπη. Παύει όμως στη Βόρεια Αμερική και την Ασία.

Invesco PowerShares

Η Invesco PowerShares αποτελεί μέρος της Invesco Ltd. και ξεκίνησε το 2003. Αν και είναι πολύ μικρότερη από την προαναφερθείσα σειρά ETFs, η PowerShares είναι αξιοσημείωτη για την ποσοτική προσέγγιση που βασίζεται σε κανόνες. Η εταιρεία καλεί αυτή τη στρατηγική Intellidex, όπου τα αποθέματα σταθμίζονται για την αύξηση του κεφαλαίου.

Η σύνθεση PowerShares κυριαρχείται από ένα ταμείο: το PowerShares QQQ (QQQ). Πάνω από πέντε φορές μεγαλύτερο από οποιοδήποτε άλλο ΕTF της Invesco, το QQQ είναι ένα από τα πιο δημοφιλή ETF στον κόσμο.