Τα παγκόσμια επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία μειώθηκαν κατά 6% το τρίτο τρίμηνο του 2015 καθώς οι εισροές επιβραδύνθηκαν εξαιτίας των ανησυχιών για τη νομισματική αυστηρότητα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, τις ανησυχίες για την Κίνα και τη γενικότερη κατάσταση των ασταθών αγορών. Τα περιουσιακά στοιχεία του αντισταθμιστικού κεφαλαίου αντισταθμίστηκαν επίσης, με τη μεγαλύτερη πτώση των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση (AUM) από την οικονομική κατάρρευση το 2008.

Ωστόσο, όσον αφορά τους μεγαλύτερους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, δεν υπήρξε μεγάλη αλλαγή στην κατάταξη των τα πέντε πρώτα. Η Allianz έπεσε, έπεσε κάτω από τη συντριβή της θυγατρικής της PIMCO.

Το BlackRock Inc. (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73%

που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) παρέμεινε το μεγαλύτερο διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο το 2015, με AUM άνω των $ 4. 5 τρισ. Ο Larry Fink, ο σημερινός διευθύνων σύμβουλος (CEO), ίδρυσε τη BlackRock το 1988. Η εταιρεία απασχολεί 10.000 άτομα που διαχειρίζονται επενδύσεις σε ιδιώτες, εταιρείες, κυβερνήσεις και συνταξιοδοτικά ταμεία. Τα επενδυτικά οχήματα περιλαμβάνουν ένα ευρύ φάσμα αμοιβαίων κεφαλαίων και χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF). Η επενδυτική φιλοσοφία είναι πιο ενεργή σε σύγκριση με το Vanguard, το οποίο δίνει έμφαση σε ένα παθητικό στυλ. Η BlackRock προσπάθησε να προωθήσει τον κόσμο των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου τα τελευταία χρόνια, αλλά αυτή η προσπάθεια οδήγησε σε μια σαφή αποτυχία για ένα μακροοικονομικό ταμείο που τελικά έκλεισε. Η πρωτοπορία 2015 ήταν μια σπουδαία χρονιά για την Vanguard, καθώς οι επενδυτές έριξαν την πετσέτα στην ενεργή διαχείριση χαρτοφυλακίου και αγκάλιασαν μια φιλοσοφία δείκτη-επενδύσεων. Η εταιρεία έλαβε ρεκόρ εισοδημάτων ύψους 236 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αυτό είναι μετά από εισροή αξίας 215 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2014. Η παθητική προσέγγιση χαμηλού κόστους της Vanguard προφανώς γίνεται πιο ελκυστική για τους απογοητευμένους επενδυτές λιανικής μετά από ένα δύσκολο έτος για τις αγορές το 2015. Μέχρι το Νοέμβριο του 2015, 361 δολάρια. 8 δισεκατομμύρια σε κεφάλαια δείκτη και απέσυρε $ 139. 5 δισεκατομμύρια από τα ενεργά μετοχικά και ομολογιακά κεφάλαια. Το AUM της Vanguard είναι πάνω από $ 3. 3 τρισεκατομμύρια και εξυπηρετεί ιδιώτες και εταιρικούς λογαριασμούς.

State Street Global Advisors

Η State Street Global Advisors είναι μια από τις πολλές επιχειρήσεις επενδύσεων με έδρα τη Βοστώνη και έχει $ 2. 3 τρισεκατομμύρια στο AUM. Οι πελάτες περιλαμβάνουν άτομα, συνταξιοδοτικά προγράμματα, ταμεία και ιδρύματα, κρατικά ταμεία, κεντρικές τράπεζες και ενδιάμεσους επενδυτές. Η εταιρεία παρέχει στους πελάτες της μια ευρεία γκάμα αμοιβαίων κεφαλαίων ενεργητικής και παθητικής διαχείρισης. Έχει ιστορικό καινοτομίας, ξεκινώντας τα πρώτα τομεακά ειδικά ETFs το 1998. Παρέχει επίσης υπηρεσίες κανονιστικών, οικονομικών και φορολογικών εκθέσεων σε άλλους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων.

Από τον Peter Lynch στον Jeff Vinik στον Will Danoff, το όνομα "Fidelity Investments" είναι συνώνυμο των αμοιβαίων κεφαλαίων εδώ και δεκαετίες.Η εταιρεία διαχειρίζεται πάνω από $ 2. 1 τρισεκατομμύριο, δίνοντας έμφαση στην ενεργή διαχείριση χαρτοφυλακίου περισσότερο από την Vanguard, αν και διαθέτει ένα ευρύ φάσμα δεικτών. Κατά τη διάρκεια της ταραχώδους αγοράς ταύρων αποθεμάτων της δεκαετίας του 1990, η Fidelity ήταν πολύ μπροστά από το Vanguard στο AUM. Ωστόσο, η έκρηξη της τεχνολογικής φούσκας το 2000, που ακολούθησε η οικονομική επιδείνωση το 2008, ώθησε περισσότερα άτομα στην προσέγγιση του παθητικού δείκτη και η δημοτικότητα του Vanguard αυξήθηκε. Σήμερα, η Fidelity συμμετέχει επίσης σε προγράμματα συνταξιοδότησης εταιρειών και μικρών επιχειρήσεων, στις προσόδους και στον ιστότοπό της για τη διαδικτυακή χρηματιστηριακή αγορά.

Allianz

Η Allianz είναι μια παγκόσμια εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών με υπηρεσίες στον τομέα της ασφαλιστικής και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Ιδρύθηκε στο Βερολίνο το 1890 και σήμερα έχει περίπου 2 τρισεκατομμύρια δολάρια στο AUM. Πολλοί παρατηρητές πιστεύουν ότι το μεγαλύτερο λάθος του τελευταίου αιώνα ήταν η αγορά Pacific Investment Management Company (PIMCO) με βάση το ρεκόρ και τη φήμη του Bill Gross. Ο Gross εκτοξεύτηκε στη συνέχεια και τα περιουσιακά στοιχεία στραγγιστήκαν από το Ταμείο Συνολικής Επιστροφής του PIMCO, το οποίο κατείχε για δεκαετίες. Το κεφάλαιο έσπασε 19 δολάρια. 4 δισεκατομμύρια και 13,5% του ενεργητικού της τον Δεκέμβριο του 2015 μόνο. Η Allianz παρέχει διαχείριση περιουσιακών στοιχείων για ιδιώτες και ιδρύματα, ασφάλιση περιουσιακών στοιχείων και ατυχημάτων, καθώς και δανεισμό και παροχή συμβουλών σε εταιρείες.

Σύνοψη

Σήμερα, η τελευταία τάση στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων είναι η επένδυση στο δείκτη και η Vanguard κατακλύζει ένα τεράστιο ποσοστό των ροών περιουσιακών στοιχείων. Εάν η δυσφορία της αγοράς του 2016 αναχωρήσει, η επιστροφή στην ενεργή διαχείριση περιουσιακών στοιχείων μπορεί να επιστρέψει.