Τα κεφάλαια που αναφέρονται παρακάτω δεν θα είναι τα καλύτερα για κάθε επενδυτή. Πολλά θα εξαρτηθούν από τους επενδυτικούς στόχους. Για παράδειγμα, υπάρχουν μερικές επιλογές υψηλής απόδοσης, αλλά με υψηλή απόδοση υπάρχει υψηλός κίνδυνος και πολλοί επενδυτές επιδιώκουν τη διατήρηση κεφαλαίου για βραδύτερες και σταθερότερες αποδόσεις. Ανεξάρτητα από το ποιο κεφάλαιο ομολογιών muni θεωρείτε για περαιτέρω έρευνα, όλα προσφέρουν φορολογικά οφέλη.

Πέντε Ποντίκια Muni

TABS Ταμείο Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου 5 έως 15 ετών (EALTX)

Το EATLX επιδιώκει να απαλλάξει από τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος τρέχον εισόδημα. Επενδύει τουλάχιστον το 90% των περιουσιακών στοιχείων στις δημοτικές υποχρεώσεις που έχουν αξιολογηθεί ως επενδυτικός βαθμός. Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανέρχονται συνολικά σε $ 315 98 εκατ. Ευρώ και η αναλογία δαπανών είναι 0,67%. ( Τα βασικά των δημοτικών ομολόγων .)

Έκθεση στον τομέα του πρώτου τομέα:

Εκπαίδευση: 31. 77%

- 20 -

Υγεία: 10. 09%

Μεταφορές: 8. 29%

Υδάτινοι και αποχετευτικοί αγωγοί: 7. 52% > Ημερομηνία Έναρξης: 29 Ιανουαρίου 2010

Επίδοση Από την Έναρξη: 22. 26%

Απόδοση: 1. 83%

Franklin CA High Yield Δημοτικό Α

(FCAMX)

υψηλής αποδόσεως, δημοτικά χρεόγραφα της Καλιφόρνια με χαμηλότερη βαθμολογία. Ο στόχος είναι να αναζητηθούν αξιόλογα αξιόλογα ομόλογα υψηλότερης απόδοσης και να τα κρατήσετε για μεγάλο χρονικό διάστημα. Υπάρχει έμφαση στη διαφοροποίηση και το μηνιαίο εισόδημα απαλλάσσεται από τους φόρους εισοδήματος των ομοσπονδιών και τους φόρους εισοδήματος φυσικών προσώπων της Καλιφόρνια Η FCAMX έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 2. 41 δισ. Ευρώ και έρχεται με αναλογία δαπανών 0,63%. -

Απόδοση: 11. 30%

Απόδοση: 3. 84%

Κύρια Απασχόληση Δημοτικού Ομολόγου A

(MMHAX )

Η MMHAX επενδύει τουλάχιστον το 65% του ενεργητικού σε ομόλογα μεσαίας ή χαμηλής ποιότητας και έως και 10% σε δημοτικά ομόλογα που υπόκεινται σε διαδικασία πτώχευσης, σε αθέτηση ή βαθμολογία στη χαμηλότερη κατηγορία. Περιττό να πω, είναι υψηλός κίνδυνος. Το MMHAX έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 2. 32 δισεκατομμύρια ευρώ και έρχεται με ένα ποσοστό δαπανών 0,87%. Εδώ είναι η ανάλυση ποιότητας των ομολόγων:

ΑΑΑ: 2. 98% ΑΑ: 5. 17%

Α: 12. 80%

BBB: 31. 13%

%

B: 12. 80%

CCC και Κάτω: 12. 17%

Χωρίς βαθμολόγηση: 11. 18%

Top States and Territories: Καλιφόρνια: 10. 4%

Νέα Υόρκη: 8. 1%

Ιλινόις: 7. 8%

Τέξας: 7. 2%

: 5. 2%

Οχάιο: 3. 7%

Πενσυλβανία: 3. 7%

Φλόριντα: 3. 5%

Ημερομηνία έναρξης: 31 Μαρτίου 2010

(95%)

Απόδοση: 3. 97%

Αυτό το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε δημοτικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας και έχει σχεδιαστεί για να παρέχει υψηλό επίπεδο τρέχοντος εισοδήματος απαλλάσσονται από ομοσπονδιακούς, κρατικούς και ενίοτε τοπικούς φόρους. Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανέρχονται σε $ 1 19 δισ. Ευρώ και ο δείκτης εξόδων είναι 0,6%. Με έμφαση στην επένδυση, θα βρείτε υψηλότερη ανάλυση ποιότητας των ομολόγων:

AAA: 10.9%> ΑΒ: 47. 9%

Α: 17. 6%

ΒΒΒ: 9%

ΒΒ: 3. 2%

0,9%

Δεν έχει βαθμολογηθεί: 5,2% Ημερομηνία έναρξης: 1 Ιουλίου 1986

Απόδοση: 21,05%

Απόδοση: 3. 74%

Απόδοση Δημοσίου Ομολογίου A

(NCHAX)

Το κεφάλαιο αυτό επενδύει κυρίως σε δημοτικά ομόλογα που απαλλάσσονται από τον φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων της Ομοσπονδιακής και της Καλιφόρνια. Επιδιώκει να εντοπίσει χαμηλότερους τίτλους υψηλής επένδυσης, επενδυτικής ποιότητας ή μεσαίου ή χαμηλότερου επιπέδου, οι οποίοι προσφέρουν αξία όσον αφορά τις τρέχουσες αποδόσεις, τις τιμές, την πιστωτική ποιότητα, τη ρευστότητα και τις μελλοντικές προοπτικές. Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία είναι $ 875. 98 εκατ. Ευρώ και η αναλογία δαπανών είναι 0. 85%. Εδώ είναι η ανάλυση ποιότητας των ομολόγων:

AAA: 5. 8%

AA: 20. 9%

A: 8. 5%

BBB: 12. 8%

BB: 9. 8%

B: 6. 4%

CCC: 3. 5%

Δεν έχει βαθμολογηθεί: 32. 2% NCHAX έχει υποτιμήσει 0.50% Πολλά από αυτά έχουν να κάνουν με την ημερομηνία έναρξης τους λίγο πριν από τη χρηματοπιστωτική κρίση. Έχει εκτιμήσει το 29,5% κατά την τελευταία πενταετία.

Ημερομηνία έναρξης: 28 Μαρτίου 2006

Από την έναρξη: -0. 50%

Απόδοση: 4. 16%

Η κατώτατη γραμμή

Εάν αναζητάτε υψηλή απόδοση, τότε ίσως θελήσετε να εξετάσετε FCAMX, MMHAX ή NCHAX. Εάν προτιμάτε την ασφαλέστερη διαδρομή για επενδύσεις, τότε εξετάστε περαιτέρω έρευνα σχετικά με το EATLX ή το NCSPX.

Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις σε κανένα από τα κεφάλαια που αναφέρονται παραπάνω.