Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) έχουν γίνει ένας δημοφιλής τρόπος για να επενδύσουν. Το 2015, τα ETF έλαβαν συνολικό ποσό 238 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σχεδόν πάντα υψηλό. Αυτό υπερβαίνει τις ροές χρημάτων σε αμοιβαία κεφάλαια και αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου. Τα ETF έχουν πολλές ελκυστικές ιδιότητες που αντλούν τους επενδυτές, αλλά με περίπου 4, 400 παγκόσμια ETFs να επιλέξουν από, μπορεί να είναι συντριπτική για να καθορίσει πώς να επιλέξει μια κατάλληλη επένδυση. Υπάρχουν τέσσερις ευρείς τομείς που πρέπει να κατανοηθούν πριν αποφασιστεί η επένδυση του ΕΙΕΕ.

Γρήγορη Εξήγηση

Όπως και με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ΕΤΑ συγκεντρώνουν τα δολάρια των επενδυτών μαζί με σκοπό την επένδυση προς έναν συγκεκριμένο στόχο. Σε αντίθεση με πολλά αμοιβαία κεφάλαια τα οποία διαχειρίζονται ενεργά οι διαχειριστές των ταμείων ζωής, τα ETF παρακολουθούν ένα συγκεκριμένο δείκτη μετοχών ή ομολόγων, όπως το S & P 500. Δεδομένου ότι οι αλγόριθμοι υπολογιστών χρησιμοποιούνται για να ακολουθήσουν αυτόν τον δείκτη, αντί να πληρώνουν υψηλούς μισθούς στους διαχειριστές χαρτοφυλακίων, έχουν χαμηλές αναλογίες εξόδων. Είναι συνήθως ο φθηνότερος τρόπος πρόσβασης σε μια επένδυση σε ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς. Τα ETF αγοράζονται και πωλούνται καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας στην ανοικτή αγορά με παρόμοιο τρόπο με τις μετοχές της εταιρείας. Αυτό διατηρεί χαμηλό τον κύκλο εργασιών στο ταμείο, δεδομένου ότι ο διαχειριστής δεν χρειάζεται να εκκαθαρίσει τις συμμετοχές για να πληρώσει για διανομές, όπως κάνουν τα αμοιβαία κεφάλαια, και επίσης παρέχει στους επενδυτές καλύτερο έλεγχο των κεφαλαιακών κερδών και ζημιών.

Επιλογή δείκτη και κατανόηση του τρόπου με τον οποίο το ETF ακολουθεί

Το ETF πρέπει να επιλέγεται μόνο αφού έχει επιλεγεί η συγκεκριμένη κατανομή ενεργητικού για επένδυση. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να αποφασίσει για μια κατανομή περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνει το 25% έναντι των μεγάλων εταιρειών του Ηνωμένου Βασιλείου. Σε εκείνο το σημείο, αυτός ή αυτή μπορεί να αρχίσει την προβολή των ETF που παρακολουθούν ένα δείκτη σε αυτή την κατηγορία για να επιλέξουν κάτι κατάλληλο. Είναι άδικο να συγκρίνουμε τα ΕΙΕΕ με διάφορους δείκτες της αγοράς.

Σημειώστε ότι δεν είναι όλα τα ETF που επενδύουν στον ίδιο δείκτη ίσα. Όλα τα ETF έχουν μια διαφορά παρακολούθησης από τους δείκτες τους λόγω της φύσης του πόσο γρήγορα οι αγορές κινούνται καθ 'όλη τη διάρκεια των συναλλαγών και είναι γενικά προτιμότερο να επενδύσουμε σε ένα με χαμηλότερη διαφορά παρακολούθησης. Επιπλέον, ένα ΕΙΕΕ μπορεί να βαρύνει τις επενδύσεις του σε ένα δείκτη διαφορετικά από το άλλο. Ένα εύκολο παράδειγμα είναι να συγκρίνετε το SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 63 + 0. 07% και το Guggenheim S & P 500 Ίδιο βάρος ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97 .00 + 0, 28% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Η SPY σταθμίζει τις επενδύσεις της στο S & P 500 με την κεφαλαιοποίηση των μετοχών στο δείκτη, ενώ η RSP επενδύει εξίσου και στις 500 εταιρείες. Αυτό δημιουργεί μια σημαντικά διαφορετική κατανομή των επενδύσεων που αγοράζονται στο πλαίσιο του ETF. Αγοράστε ρευστά ETF

Για τους περισσότερους επενδυτές, είναι επίσης σημαντικό να εξετάσετε τον μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών σε μια πιθανή επένδυση του ΕΜΤ. Δεδομένου ότι τα ETF αγοράζονται και πωλούνται στην ανοικτή αγορά, είναι σημαντικό να υπάρχει μια ενεργός αγορά στην οποία να αγοράζουν και να πωλούν χωρίς μεγάλη διαφορά τιμών. Οι επενδυτές ενδέχεται να χάσουν χρήματα εάν υπάρχει μια λεπτή αγορά για το ΕΙΕΕ που κατέχουν όταν τελικά αναζητούν να το πουλήσουν.

Δείκτες δαπανών

Τα ETF έχουν γενικά χαμηλές αναλογίες εξόδων σε σύγκριση με άλλες επενδυτικές δομές και η διαφορά στις αναλογίες δαπανών μεταξύ των ETF ακολουθώντας έναν παρόμοιο δείκτη μπορεί μερικές φορές να είναι σημαντική. Φυσικά, σε γενικές γραμμές, ένας χαμηλότερος λόγος δαπανών είναι καλός, επειδή σημαίνει ότι ο επενδυτής κρατά μεγαλύτερο μερίδιο των κερδών που παράγει το ταμείο. Ωστόσο, ένας χαμηλότερος λόγος δαπανών δεν υποδεικνύει πάντοτε ένα ανώτερο ETF. Μερικές φορές ένας λόγος χαμηλών δαπανών μπορεί να υποδηλώνει ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν διαπραγματεύεται τόσο συχνά ή παραμένει όσο πιο κοντά στο δείκτη του, όπως άλλα ταμεία, γεγονός που προκαλεί την απόκλιση της απόδοσης από τον δείκτη. Ίσως είναι καλύτερο να αγοράσετε ένα ΕΙΕΕ που ακολουθεί με μεγαλύτερη ακρίβεια τον δείκτη του για μερικές επιπλέον μονάδες βάσης σε βάρος.

Κατανόηση εάν επιθυμείται η αντιστάθμιση και η μόχλευση

Τα ETFs με αντιστάθμιση ή μόχλευση έχουν αυξηθεί σε δημοτικότητα, αλλά ένας επενδυτής πρέπει να είναι σίγουρος για την κατανόησή τους πριν αγοράσει ένα. Τα συναλλαγματικά αντισταθμισμένα ETF συνήθως κατέχουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε νομίσματα, τα οποία μπορούν να βοηθήσουν εάν ένας επενδυτής προσπαθεί να διαχειριστεί τον κίνδυνο ενός διακυμάνσιμου ξένου νομίσματος. Ωστόσο, αυτό δεν πρέπει να θεωρείται ως τυπική μακροπρόθεσμη επένδυση. Ενώ θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για να παίξουν στη βραχυπρόθεσμη διακύμανση των τιμών των νομισμάτων, οι περισσότεροι το βλέπουν περισσότερο ως τζόγος και λιγότερο σαν να επενδύουν.

Τα μοχλευμένα ETF χρησιμοποιούν το χρέος για να προσπαθήσουν να πολλαπλασιάσουν τα κέρδη και τις ζημίες που κερδίζει ένας συγκεκριμένος δείκτης. Αυτό μπορεί να ακούγεται εξαιρετικά, αλλά ένας επενδυτής πρέπει να είναι προετοιμασμένος για τις άγριες ταλάντευσης των τιμών. Επιπλέον, θα πρέπει να κατανοήσει τα μαθηματικά της χρονικής αποσύνθεσης που σχετίζονται με μοχλευμένα ETF. Ουσιαστικά, ακόμη και ένα μοχλό ETF που πολλαπλασιάζει τέλεια τον δείκτη του, χάνει ένα μέρος των κερδών του λόγω των επιπτώσεων των καθημερινών αλλαγών.