Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) διαπραγματεύονται όπως τα αποθέματα, ένα χαρακτηριστικό που προσφέρει πολλά οφέλη στους επενδυτές. Λόγω αυτού του χαρακτηριστικού, οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν αυτούς τους τίτλους με περιθώριο κέρδους, να το πωλήσουν σύντομα ή να τους κρατήσουν μακροπρόθεσμα χωρίς να πληρώσουν έξοδα διαχείρισης. Αυτά τα χαρακτηριστικά επιτρέπουν στους επενδυτές να απολαμβάνουν μεγαλύτερες θέσεις από ό, Πέρα από αυτό, ορισμένα ETFs προσφέρουν σημαντική ρευστότητα, επιτρέποντας στους επενδυτές να τα αγοράζουν και να τα πωλούν με σχετικά ευκολία.

AD:

Αγορά ETFs στο περιθώριο

Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν ETF στο περιθώριο, πράγμα που σημαίνει ότι μπορούν να δανειστούν κεφάλαια για την αγορά αυτών των τίτλων. Αυτή η διαδικασία, η οποία μπορεί να ενισχύσει τα κέρδη της μέσω της χρήσης μόχλευσης, συνεπάγεται τη δημιουργία ενός λογαριασμού περιθωρίου, ο οποίος έχει πιο ολοκληρωμένες απαιτήσεις από την απλή δημιουργία λογαριασμού μετρητών.

Για να δημιουργηθεί ένας λογαριασμός περιθωρίου, ένας επενδυτής πρέπει να παράσχει μια αρχική επένδυση, γνωστή ως το ελάχιστο περιθώριο. Μετά την έναρξη λειτουργίας αυτού του λογαριασμού, ο επενδυτής είναι σε θέση να πάρει μέχρι και το 50% της τιμής αγοράς του ΕΙΕΕ. Αυτά τα κεφάλαια επιτρέπουν στον επενδυτή να αγοράσει δύο φορές περισσότερο από ένα ΕΙΕΕ, όπως θα μπορούσε να αγοράσει διαφορετικά.

Σε περίπτωση αύξησης της αξίας του συγκεκριμένου ΕΙΕΕ, ο επενδυτής λαμβάνει το διπλάσιο της απόδοσης που θα μπορούσε να αποκομίσει αγοράζοντας ολοκληρωτικά το αμοιβαίο κεφάλαιο. Ωστόσο, εάν μειωθεί η τιμή του ΕΙΕΕ, οι ζημίες του επενδυτή επίσης διπλασιάζονται.

Ως εκ τούτου, οι επενδυτές που σκέφτονται να αγοράσουν με περιθώριο κέρδους θα μπορούσαν να επωφεληθούν σε μεγάλο βαθμό από τη διεξαγωγή της απαιτούμενης δέουσας επιμέλειας ή από την επικοινωνία με έναν οικονομικό σύμβουλο.

Πώληση σύνθετων ETFs

AD:

Ένας άλλος λόγος για το εμπόριο των ETF, όπως τα αποθέματα, είναι ότι αυτή η πτυχή επιτρέπει στους επενδυτές να περιορίσουν αυτά τα κεφάλαια. Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική βραχυπρόθεσμων πωλήσεων, οι επενδυτές μπορούν να πουλήσουν δανειακές μετοχές, οι οποίες μπορούν να ενισχύσουν τις αποδόσεις τους εάν τα ETF πωλούν πτώση αξίας. Ωστόσο, αν το στοίχημα αποδειχθεί ανακριβές, η χρήση αυτής της τεχνικής θα μπορούσε επίσης να ενισχύσει τις απώλειες.

Οι επενδυτές που εξετάζουν αυτή την κίνηση πρέπει να λάβουν υπόψη ότι πρέπει να αποπληρώσουν τις δανεισμένες μετοχές σε κάποιο σημείο. Για να γίνει αυτό, πρέπει να κλείσουν τη θέση αγοράζοντας μετοχές στην υπάρχουσα τιμή τους. Λόγω αυτού του χαρακτηριστικού, οι επενδυτές μπορούν να δημιουργήσουν απεριόριστα οφέλη, εάν δανειστούν μετοχές που προχωρούν σε αυξήσεις στα ύψη.

Πέρα από αυτό, οι επενδυτές πρέπει να πληρώνουν τόκους επί των μετοχών που δανείζονται. Η διατήρηση μιας ανοικτής θέσης σε σύντομο χρονικό διάστημα μπορεί να είναι δαπανηρή.

Η κατοχή ETFs για το Μακροπρόθεσμο

Επειδή τα ETF εμπορεύονται όπως τα αποθέματα, οι επενδυτές μπορούν να τα κρατήσουν μακροπρόθεσμα χωρίς να χρειαστούν να πληρώσουν τέλη διαχείρισης όπως για τα αμοιβαία κεφάλαια ή άλλα ενεργά διαχειριζόμενα χρεόγραφα. Ενώ ορισμένα ETFs διαχειρίζονται ενεργά, οι τίτλοι αυτοί αντιπροσωπεύουν ένα μικρό τμήμα - $ 3.4 δισεκατομμύρια ευρώ - από το σύνολο των 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων ETF, από τον Ιούλιο του 2016.

Εάν οι επενδυτές επιλέξουν αμοιβαία κεφάλαια αντί ETFs, θα μπορούσε να αποδειχθεί δαπανηρή. Σύμφωνα με τα στοιχεία του Ινστιτούτου Επενδυτικής Εταιρείας, τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων, ομολόγων και υβριδίων είχαν μέσους δείκτες δαπανών 0,68, 0,54 και 0,77%, αντίστοιχα, το 2015. Αυτά τα κόστη μπορούν να προστεθούν διαχρονικά και οι επενδυτές που επιθυμούν να συσσωρευτούν ο πλούτος μακροπρόθεσμα μπορεί να καταλήξει σε ένα πολύ μεγαλύτερο κεφάλαιο, χρησιμοποιώντας απλά τα κονδύλια χαμηλού κόστους.

Βελτιωμένη ρευστότητα

Ένα από τα πλεονεκτήματα των ETFs είναι ότι πολλά από αυτά παρέχουν σημαντική ρευστότητα. Αυτά τα κεφάλαια συχνά παρέχουν στους επενδυτές έκθεση σε ένα καλάθι περιουσιακών στοιχείων και τα ETF που αντιπροσωπεύουν σημαντικούς δείκτες, όπως ο δείκτης Standard & Poor's (S & P) 500, συχνά απολαμβάνουν υψηλότερους όγκους συναλλαγών από τα κανονικά αποθέματα. Αυτή η σημαντική συναλλακτική δραστηριότητα μεταφράζεται σε υψηλή ρευστότητα, επιτρέποντας στους επενδυτές σε ETFs να αγοράζουν και να πωλούν τις μετοχές τους γρήγορα και με μικρό κόστος.

Summing It Up

Με συναλλαγές όπως τα αποθέματα, τα ETF παρέχουν στους επενδυτές διάφορα οφέλη. Επειδή οι ETF εμπορεύονται με αυτό τον τρόπο, οι επενδυτές μπορούν να τα αγοράσουν με περιθώριο και να τα πουλήσουν σύντομα, εκμεταλλευόμενοι την μόχλευση για να ενισχύσουν τις αποδόσεις τους. Επιπλέον, οι ενδο-ημερήσιες διακυμάνσεις των ETF παρέχουν στους επενδυτές ευκαιρίες για χρόνο στην αγορά. Τέλος, τα ταμεία αυτά συχνά προσφέρουν σημαντική ρευστότητα, επιτρέποντας στους επενδυτές να εισέλθουν και να αποχωρήσουν από τις θέσεις τους εύκολα και οικονομικά.