Σε περίπτωση που δεν είστε ενημερωμένοι για το τι συμβαίνει με την οικονομία του Πουέρτο Ρίκο, το έδαφος αθέτησε την πληρωμή ομολόγων ύψους 58 εκατομμυρίων δολαρίων τον περασμένο μήνα και σήμερα χρεώνεται σε χρέη ύψους 72 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ίσως να νομίζετε ότι το Πουέρτο Ρίκο δεν σας έχει σημασία, αλλά αυτό θα ήταν μια ψευδή υπόθεση.

Διαβάστε τα τρία πράγματα που έκαναν οι επενδυτές που έμαθαν από την κρίση του χρέους του Πουέρτο Ρίκο, καθώς και κάποιες άλλες σημαντικές λεπτομέρειες σχετικά με το τι μπορεί να κρατήσει το μέλλον. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τα καλά νέα πίσω από το χρέος του Πουέρτο Ρίκο )

Όχι όλα τα Δημοτικά Ομόλογα είναι αλεξίσφαιρα

Το ποσοστό αποπληρωμής των δημοτικών ομολόγων το 2014 ήταν 1,52%. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πολλοί επενδυτές επιλέγουν να επενδύσουν σε ομόλογα ομολογιών-χρεόγραφα που εκδίδονται από ένα κράτος, έναν δήμο ή έναν νομό για τη χρηματοδότηση των κεφαλαιουχικών δαπανών του. Οι πιθανότητες προεπιλογής είναι εξαιρετικά χαμηλές. Ωστόσο, ενώ τα περισσότερα δημοτικά ομόλογα θα πρέπει να είναι ικανά να αντέξουν τη σημερινή και πλησιάζοντας καταιγίδα, οι περισσότεροι επενδυτές δεν συνειδητοποιούν ότι το 52% των δημοτικών ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων έχει επενδύσεις σε απαλλαγμένα από φόρους ομόλογα του Πουέρτο Ρίκο. Η αιτιολογία αυτής της έκθεσης στο Πουέρτο Ρίκο είναι απλώς το καθεστώς απαλλαγής από φόρους.

Αυτό φαίνεται σαν μια επένδυση ποιότητας για μεγάλο χρονικό διάστημα, αλλά τώρα το Πουέρτο Ρίκο οφείλει 72 δισεκατομμύρια δολάρια στους πιστωτές της και το χρέος φαίνεται αδύνατο να εξοφληθεί. Η κυβέρνηση του Πουέρτο Ρίκο παραδέχθηκε ήδη ότι το χρέος αυτό δεν μπορεί να επιστραφεί και ότι η οικονομία του Πουέρτο Ρίκο είναι "σε σπειροειδή θανάτου. "

Το Πουέρτο Ρίκο έχει ληστεύσει από τον Πέτρο για να πληρώσει τον Παύλο, αλλά ο Πέτρος τελικά σηκώθηκε και απαιτούσε τα χρήματά του πίσω. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Είναι τα Ομόλογα Υψηλής Απόδοσης μια Καλή Επένδυση; )

Η Wall Street μπορεί να είναι άπληστος

Το γνώριζες ήδη, αλλά το θεωρείς ανανέωση. Όταν το Πουέρτο Ρίκο εφάρμοσε τον φόρο επί των πωλήσεων σχεδόν πριν από μια δεκαετία, τρεις αμερικανικές επενδυτικές τράπεζες ανέβηκαν για να δημιουργήσουν νέα ομόλογα με ένα μέρος του φόρου. Ποιος ωφελήθηκε; Οι τρεις επενδυτικές τράπεζες.

Πριν από το 2006, οι φορολογικές ελαφρύνσεις είναι αυτό που οδήγησε τη βιομηχανία στο Πουέρτο Ρίκο, που τροφοδότησε την οικονομία της. Δεδομένου ότι τα φορολογικά κίνητρα έχουν καταργηθεί σταδιακά, έχουν χαθεί 80, 000 θέσεις εργασίας και το 25% του εργατικού δυναμικού κατέχει τώρα κυβερνητικές θέσεις εργασίας. Η τρέχουσα οικονομική κατάσταση οδήγησε σε αύξηση της ανεργίας και απομάκρυνση των πολιτών από το Πουέρτο Ρίκο. Προκειμένου να καταπολεμηθεί αυτή η τάση, το Πουέρτο Ρίκο προσφέρει στους νέους κατοίκους φοροαπαλλαγές όσον αφορά τους τόκους, τα μερίσματα και τα κεφαλαιακά κέρδη. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Είναι ο πληθωρισμός των ΗΠΑ στον ορίζοντα; ) Λάβετε υπόψη την προειδοποίηση

Πουέρτο Ρίκο μπορεί να είναι μικρή, αλλά έχει σημασία και είναι ένα από τα πρώτα ντόμινο επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομίας. Σε ό, τι αφορά τα ομόλογα, καθώς η παγκόσμια οικονομία επιβραδύνεται και οι μετοχές παραγκωνίζονται, ορισμένοι επενδυτές θα μετακομίσουν σε αρνητικά ομόλογα για απόδοση. Αυτή είναι η χειρότερη δυνατή κίνηση που μπορούν να κάνουν οι επενδυτές σε αυτό το σημείο.Μπορεί να είμαι λίγο νωρίς με αυτή την κλήση, αλλά αν είστε σε junk ομόλογα, έχετε πρόβλημα. οι αρνητικοί δεσμοί έχουν μαζική έκθεση στον ενεργειακό τομέα (60%) και μεγάλη έκθεση στη βιομηχανία fracking (20%). Φυσικά, αυτό είναι απλώς θέμα γνώμης. παρακαλώ κάνετε τη δική σας επιμέλεια για να διαμορφώσετε τα δικά σας συμπεράσματα σχετικά με τα junk bonds και οτιδήποτε άλλο σχετίζεται με την επενδυτική σας στρατηγική.

Η κατώτατη γραμμή

Αν διαθέτετε ομόλογα Muni, τότε ίσως θελήσετε να ελέγξετε την έκθεση στο Πουέρτο Ρίκο. Δεύτερον, κάθε φορά που βλέπετε τις επενδυτικές τράπεζες της Wall Street να ασχολούνται με δημιουργικά σχέδια, σχεδόν πάντα θα επωφεληθούν οι επενδυτικές τράπεζες, πράγμα που σημαίνει ότι θα μπορούσε να υπάρξει πρόβλημα για το άλλο συμβαλλόμενο μέρος στο δρόμο. Τέλος, γυρίστε πίσω και ρίξτε μια ματιά στη μεγάλη εικόνα με την παγκόσμια οικονομία, ειδικά όσον αφορά τις οικονομίες της Κίνας, της Ρωσίας, της Ιαπωνίας, της Βραζιλίας, της Ευρώπης, της Ελλάδας και του Πουέρτο Ρίκο. Και πώς τα αγαθά φθάνουν; Όλοι πωλούν, το οποίο είναι ένα αποπληθωριστικό σήμα. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Ελλάδα ή Κίνα: Ποια είναι η μεγαλύτερη ανησυχία; )