Οι τιμές των βασικών προϊόντων διαπραγματεύονται σε σχεδόν χαμηλά επίπεδα όλων των εποχών. Το αργό πετρέλαιο μειώθηκε από πάνω από $ 100 το βαρέλι πριν από ένα χρόνο σε περίπου 45 δολάρια σήμερα. Και οι τιμές πολλών άλλων προϊόντων είναι επίσης χαμηλότερες από ό, τι με τα χρόνια.

Η τιμή του χαλκού δεν ήταν τόσο χαμηλή από το 2008 και η αξία μιας ουγγιάς χρυσού μειώθηκε από σχεδόν $ 2, 000 σε περίπου $ 1, 100, το χαμηλότερο της επίπεδο σε πέντε χρόνια. Ο δείκτης GSCI, ο οποίος παρακολουθεί τις τιμές των βασικών προϊόντων από μέταλλα σε ενέργεια, διαπραγματεύεται στο χαμηλότερο επίπεδο από τότε που δημιουργήθηκε το 2007 και μειώθηκε σχεδόν κατά 43% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.

Οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν άμεση έκθεση σε εμπορεύματα μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή μέσω αγοράς ETF με τα βασικά κομμάτια. Για παράδειγμα, το iShares GSCI Commodity-Indexed (GSG) παρακολουθεί τον δείκτη GSCI. (Δείτε επίσης: Πώς να επενδύσετε σε εμπορεύματα .)

Ορισμένες από τις αιτίες των μειωμένων τιμών είναι ότι οι αποδοτικότερες διαδικασίες παραγωγής και εξόρυξης έχουν οδηγήσει σε γούλισμα. Η μείωση της ζήτησης από την Ασία είναι επίσης ένας παράγοντας, καθώς η κινεζική οικονομία έχει αρχίσει να παραπαίει. Οι καταθλιπτικές τιμές των βασικών προϊόντων μπορεί να είναι αιτία προσοχής ή μπορεί να σηματοδοτήσουν μια σπάνια ευκαιρία να προσθέσετε αυτή τη σημαντική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιό σας. Εδώ γιατί τα εμπορεύματα μπορούν να αποτελέσουν μέρος οποιουδήποτε καλοσχεδιασμένου επενδυτικού σχεδίου.

->

Τα εμπορεύματα μπορεί να είναι αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού

Ο πληθωρισμός είναι όταν το επίπεδο τιμών όλων των πραγμάτων αυξάνεται, καθιστώντας το νόμισμα λιγότερο πολύτιμο. Παραδοσιακά, ορισμένα εμπορεύματα αποτελούν αντιστάθμιση του πληθωρισμού, προστατεύοντας την αγοραστική δύναμη ενός επενδυτή. Τα αποθηκεύσιμα εμπορεύματα όπως τα μέταλλα (π.χ. χαλκός) και τα πολύτιμα μέταλλα (π.χ. χρυσός, άργυρος, παλλάδιο κ.λπ.) έχουν ιστορικά καλά αποτελέσματα σε περιόδους πληθωρισμού. Άλλα αγαθά, ωστόσο, δεν έχουν καμία σχέση με τον πληθωρισμό και δεν θα προστατεύσουν από την αύξηση των τιμών. Τα αναλώσιμα, μη αποθηκεύσιμα προϊόντα όπως τα τρόφιμα και τα γεωργικά προϊόντα τείνουν να είναι φτωχά αντισταθμίσεις κατά του πληθωρισμού. Ενώ το πετρέλαιο ήταν ένα καλό αντιστάθμισμα κατά του πληθωρισμού κατά τη διάρκεια της πετρελαϊκής κρίσης της δεκαετίας του '70, αποδείχθηκε ότι είναι ένα φτωχό αντιστάθμισμα σε άλλες περιόδους. Παραδόξως, ο καφές έχει αποδειχθεί αποτελεσματικό αντιστάθμισμα έναντι πτώσης δολαρίου.

Τα επίπεδα πληθωρισμού ήταν αρκετά χαμηλά παγκοσμίως μετά τη Μεγάλη Ύφεση. Αλλά αυτό μπορεί να μην παραμείνει για πάντα. Εάν ο πληθωρισμός αναληφθεί στο μέλλον, η κατοχή πολύτιμων μετάλλων ή συμβολαίων καφέ μπορεί να είναι μια συμφωνία που θα εξοφλήσει.

Οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν έκθεση σε χρυσό με τον τίτλο ETF: GLD, Silver μέσω SLV ή πετρέλαιο με USO. Υπάρχει επίσης ένα ΕΙΕΕ που παρακολουθεί την τιμή του καφέ: το iPuth Bloomberg Coffee Subindex (JO). Τα εμπορεύματα μπορούν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκια Ενώ ορισμένα προϊόντα μπορούν να παρουσιάσουν μια συσχέτιση με τον πληθωρισμό, τα περισσότερα παρουσιάζουν ελάχιστη συσχέτιση με τα παραδοσιακά αποθέματα και τα ομόλογα.

Αναζητήστε εμπορεύματα για αντιστάθμιση του πληθωρισμού

.Η σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου (MPT) ορίζει ότι προσθέτοντας κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων με χαμηλές ή αρνητικές συσχετίσεις στα υφιστάμενα περιουσιακά στοιχεία ένας επενδυτής μπορεί να διατηρήσει την ίδια αναμενόμενη απόδοση για το χαρτοφυλάκιό του μειώνοντας τον κίνδυνο, όπως μετράται από την τυπική απόκλιση του χαρτοφυλακίου. Ένας ορθολογικός επενδυτής θα επιλέξει να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο μεγιστοποιώντας την αναμενόμενη απόδοση και ο χαμηλός συσχετισμός των βασικών προϊόντων και των παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων συμβάλλει στην επίτευξη αυτού του στόχου. Ο παρακάτω πίνακας απεικονίζει τους ιστορικούς συσχετισμούς μεταξύ του χρηματιστηριακού δείκτη S & P 500 και των δημοφιλών δεικτών βασικών εμπορευμάτων για συγκεκριμένες περιόδους. Η παραλαβή των εμπορευμάτων σε χαμηλές τιμές μπορεί να επιτρέψει μια μεγάλη συμφωνία, αυξάνοντας παράλληλα τη διαφοροποίηση. Δημογραφικά στοιχεία: Ο αυξανόμενος παγκόσμιος πληθυσμός θα απαιτήσει πόρους

Ο παγκόσμιος πληθυσμός πλησιάζει 7,5 δισεκατομμύρια ανθρώπους και αυτοί οι άνθρωποι θα χρειαστούν πάντα ενέργεια και τρόφιμα. Τα αγροτικά προϊόντα όπως ο σίτος, ο καλαμπόκι και τα ζώα μπορεί να είναι μια καλή επένδυση στις σημερινές χαμηλές τιμές. Η παραγωγή ενέργειας γίνεται ολοένα και πιο στροφή σε εναλλακτικές, ανανεώσιμες πηγές ενέργειας όπως η αιολική και η ηλιακή, αλλά τα ορυκτά καύσιμα θα παραμείνουν μια φθηνότερη επιλογή για τον μεγαλύτερο μέρος του κόσμου για το άμεσο μέλλον. Το ποσοστό αύξησης του πληθυσμού δεν επιβραδύνεται και, για να αποφευχθεί μια παγκόσμια καταστροφή, θα αρχίσει να ασκείται πίεση τόσο στους φυσικούς πόρους όσο και στα αποθέματα τροφίμων.

Ένα ΕΙΕΕ που παρακολουθεί τις παγκόσμιες τιμές των τροφίμων είναι το E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Food ETN (FUD), ή εναλλακτικά το PowerShares DB Agriculture Fund (DBA). (Δείτε επίσης:

Αυτές οι εταιρείες είναι έτοιμες για ανάπτυξη καθώς η παγκόσμια αύξηση του πληθυσμού έρχεται σε απευθείας σύνδεση

.) Η κατώτατη γραμμή Οι τιμές των βασικών προϊόντων δεν ήταν τόσο χαμηλές εδώ και μια δεκαετία. Τα πάντα από το πετρέλαιο σε μέταλλα σε τρόφιμα έχουν πέσει σε τιμή καθώς η παγκόσμια οικονομία έχει αγωνιστεί να βγει από τη Μεγάλη ύφεση, η ζήτηση από την Ασία έχει αρχίσει να παραπαίει. Ταυτόχρονα, οι προμήθειες αυξήθηκαν με καλύτερες και χαμηλότερες διαδικασίες παραγωγής.

Παρόλα αυτά, αυτό μπορεί να είναι μια μοναδική ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές να αποθέσουν εμπορεύματα σε τιμές ευκαιρίας, καθώς προσφέρουν οφέλη πέρα ​​από την απλή ανατίμηση των τιμών. Τα αποθηκεύσιμα εμπορεύματα μπορούν να χρησιμεύσουν ως καλό αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού και τα εμπορεύματα μπορούν επίσης να χρησιμεύσουν για τη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων προκειμένου να μειωθεί ο κίνδυνος χωρίς να θυσιαστεί η αναμενόμενη απόδοση. Είναι εξαιρετικά δύσκολο να διαρκέσει κάθε αγορά, αλλά οι τιμές αυτές πλησιάζουν τα χαμηλά που δεν έχουν δει εδώ και χρόνια. Υπάρχουν ορισμένα δημόσια ETF που επιτρέπουν στους καθημερινούς επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση τόσο σε γενικούς δείκτες βασικών εμπορευμάτων όσο και σε συγκεκριμένα προϊόντα.