Η κατασκευή ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου εταιρειών που επενδύουν σε εταιρείες ακινήτων θα μπορούσε να είναι χρονοβόρα και δαπανηρή. Αμοιβαία κεφάλαια ακίνητης περιουσίας αντιπροσωπεύουν μια ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση στον κλάδο των ακινήτων του U. S. με λογικό κόστος. Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Ακινήτων συνήθως επενδύουν σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) που ειδικεύονται στην ανάπτυξη, αγορά και κατοχή διαφόρων ακινήτων, όπως ξενοδοχεία, κτίρια κατοικιών, γραφεία και βιομηχανικές ιδιοκτησίες. Οι ακίνητες περιουσίες είναι δημοφιλείς μεταξύ των επενδυτών λόγω της προσφυγής σε διαφοροποίηση και μερικής αντιστάθμισης του πληθωρισμού.

Ταμείο Fidelity Real Estate Investment Portfolio

Το Ταμείο Επενδυτικών Χαρτοφυλακίων Fidelity Real Estate προσφέρει ευρεία έκθεση στον κλάδο των ακινήτων. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί θεμελιώδη ανάλυση χρησιμοποιώντας επενδυτικές προσεγγίσεις από κάτω προς τα πάνω και από επάνω προς τα κάτω για τον εντοπισμό των υποτιμημένων εταιρειών REIT. Περίπου το 39% των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύονται σε μεγάλες κεφαλαιαγορές REIT, ενώ τα μεσαία αποθέματα ακίνητης περιουσίας έχουν κατανεμηθεί κατά 45%. Από τον Οκτώβριο του 2015, τα περιουσιακά της στοιχεία αποτελούνται από REITs βιομηχανικών / γραφείων με επιχορήγηση 25,8%, λιανικής REITs με κατανομή κατά 24% και κατοικίες REIT με κατανομή 22,9%. Επειδή το ταμείο επικεντρώνεται στη θεμελιώδη πλευρά, εξετάζει προσεκτικά τα κέρδη των εταιρειών, τους ισολογισμούς και την οικονομική ευρωστία. Σε κάποιο βαθμό, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί μια προσέγγιση από την κορυφή προς τα κάτω για να επιλέξει τις συμμετοχές του βάσει μακροοικονομικών παραγόντων που επηρεάζουν τη βιομηχανία ακίνητης περιουσίας.

Από το 2005 έως το 2015, το ταμείο δημιούργησε μέση ετήσια απόδοση 6,6% και τυπική απόκλιση 26,5%, με αποτέλεσμα δείκτη Sharpe 0,33. Η υπέρβαρη θέση του τα κέντρα αποθήκευσης και τα δεδομένα Τα REITs δίνουν στο ταμείο ένα πλεονέκτημα όσον αφορά μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης, καθώς οι ιδιότητες των δημόσιων αποθηκευτικών χώρων και των κέντρων δεδομένων είναι έτοιμες να αντιμετωπίσουν την αυξανόμενη ζήτηση από τον γενικό πληθυσμό και τις επιχειρήσεις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μια αναλογία δαπανών 0,8% και μια βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Επενδυτικών Χαρτοφυλακίων Fidelity Real Estate είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν μια πολύ διαφοροποιημένη έκθεση στον κλάδο των ακινήτων με πολύ χαμηλό κόστος.

Το Ταμείο Baron Real Estate επενδύει σε ακίνητα και εταιρείες που σχετίζονται με ακίνητη περιουσία, με ευρεία έκθεση σε πολλές βιομηχανίες και σειρές κεφαλαιοποίησης με έμφαση στο αναπτυξιακό δυναμικό. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου συγκεντρώνεται σε διακριτικά αποθέματα των καταναλωτών με κατανομή περίπου 36% και περιλαμβάνει ξενοδοχεία, καζίνο και διάφορες εταιρείες αναψυχής. Επίσης, διαθέτει 38.1% του ενεργητικού της στα αποθέματα χρηματοοικονομικών προϊόντων με έμφαση στις εταιρείες REIT. Επειδή επενδύει σε μετοχές όχι μόνο των REIT, αλλά και των εταιρειών που κατέχουν και λειτουργούν τα δικά τους ακίνητα, η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι κάπως δεμένη με το πόσο καλά εκτελούνται οι υποκείμενες επιχειρήσεις που βρίσκονται σε αυτές τις ιδιότητες.

Το Ταμείο για τα Ακίνητα Baron δημιουργήθηκε το 2009. Από την έναρξή του έχει δημιουργήσει μέση ετήσια απόδοση 16,8% και τυπική απόκλιση 16,5%, με δείκτη Sharpe 1,02. οι ισχυρές επιδόσεις οφείλονται κυρίως στην ισχυρή επιλογή των μετοχών της και στη μείξη των μετοχών της REIT και των μη χρηματιστηριακών εταιρειών με δικαίωμα συμμετοχής σε REIT. Επειδή περιέχει πολλά αποθέματα διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών, η επιβράδυνση των καταναλωτικών δαπανών στο μέλλον μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τις επιδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία εξόδων 1,6% και βαθμολογία πέντε αστέρων από την Morningstar. Είναι καταλληλότερο για τους επενδυτές που επιθυμούν την έκθεση σε αποθέματα ακίνητης περιουσίας και σε ακίνητα που σχετίζονται με αποθέματα με χαμηλότερη μεταβλητότητα σε σχέση με καθαρά αμοιβαία κεφάλαια αμοιβαίων κεφαλαίων.

Ταμείο REMS Real Estate Value-Opportunity Fund

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Value-Opportunity REMS Real Estate επιδιώκει επενδύσεις αξίας σε κοινές και προνομιούχες μετοχές εταιρειών REIT και εταιρειών που εκμεταλλεύονται ακίνητα. Επικεντρώνεται στις εταιρείες κεφαλαιοποίησης μεσαίας και μικρής αγοράς. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαθέτει μεγάλο μέρος των περιουσιακών του στοιχείων σε εταιρείες ακινήτων που αναπτύσσουν και λειτουργούν κτίρια γραφείων, ξενοδοχεία και βιομηχανικά κτίρια. Οι πέντε πρώτες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιπροσωπεύουν το 18,3% του χαρτοφυλακίου του και περιλαμβάνουν τις εταιρείες WCI Communities Inc., iStar Inc., Brandywine Realty Trust, Hersha Hospitality Trust και Plum Creek Timber Co., Inc.

Το REMS Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Value-Opportunity για ακίνητα έχει επιτύχει μέση ετήσια απόδοση 8,5% και τυπική απόκλιση 23,7% από το 2005 έως το 2015, με αποτέλεσμα δείκτη Sharpe 0,41. Επειδή το χαρτοφυλάκιο του είναι εκτεθειμένο σε υψηλά επίπεδα πολυτελή ξενοδοχεία και κατοικίες, οι διακριτικές καταναλωτικές δαπάνες διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην απόδοση του ταμείου. Καθώς η ανάπτυξη των καταναλωτικών δαπανών επιβραδύνθηκε το 2015 και ενδεχομένως να συνεχίσει να είναι αργή προς τα εμπρός, αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει ανοιχτά αποτελέσματα για το ταμείο. Έχει μια αναλογία εξόδων 1,61% και μια βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar. Το εν λόγω ταμείο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε αποθέματα μιας ευρείας ποικιλίας εταιρειών στον τομέα των ακινήτων και των ακινήτων που σχετίζονται με την U. S.