Η συμβατική σοφία λέει ότι ένα αυξανόμενο περιβάλλον επιτοκίου είναι επωφελές για τις τράπεζες. Το παραδοσιακό τραπεζικό μοντέλο περιστρέφεται γύρω από τη λήψη καταθέσεων και τη χορήγηση δανείων. Το κέρδος γίνεται στο περιθώριο, μεταξύ του επιτοκίου που καταβάλλεται στους καταθέτες και του επιτοκίου που εισπράττουν οι δανειολήπτες. Όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά, τα περιθώρια των τραπεζών είναι συμπιεσμένα. Τα αυξανόμενα επιτόκια αυξάνουν τα περιθώρια, στηρίζοντας τα κατώτατα όρια των τραπεζών, υποτίθεται ότι οδηγούν σε κερδοφορία. Τα επιτόκια αναμένεται να αυξηθούν το 2016, αλλά αναμένεται να είναι βαθμιαία, σύμφωνα με την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC). Τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου της Federal Reserve και οι πρόεδροι της Federal Reserve Bank, εκτιμούν ότι το ετήσιο μέσο όρο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων θα είναι 0,9% το 2016, 1,9% το 2017 και θα παραμείνει χαμηλό στο 3% το 2018. Στη δήλωση πολιτικής του Μαρτίου του 2016 Η FOMC δήλωσε ότι η νομισματική πολιτική θα παραμείνει ευνοϊκή για να υποστηρίξει τη συνεχή βελτίωση της αγοράς εργασίας και να επιστρέψει τον πληθωρισμό στο 2%. Ο ετήσιος μέσος ρυθμός πληθωρισμού προσωπικών καταναλωτικών δαπανών αναμένεται να είναι 1,2% το 2016, 1,9% το 2017 και 2% το 2018, σύμφωνα με τα στοιχεία του διοικητικού συμβουλίου της Federal Reserve και των προβλέψεων των προέδρων της Federal Reserve Bank.

AD:

Τα επιτόκια βρίσκονται στον πρώτο κύκλο συρρίκνωσης από τα μέσα της δεκαετίας του 2000, με την έκδοση της αρχικής αύξησης του επιτοκίου από την Federal Reserve Bank τον Δεκέμβριο του 2015. Ωστόσο, το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων αναμένεται να παραμείνει σημαντικά χαμηλό για το προβλέψιμο μέλλον, εξουδετερώνοντας την επίδραση που έχουν οι αυξήσεις των επιτοκίων στις τράπεζες.

Λαμβάνοντας υπόψη τους παραπάνω παράγοντες, πρέπει να αποφευχθούν τα ακόλουθα τρία αμοιβαία κεφάλαια.

Το Ταμείο Περιφερειακών Τραπεζών του John Hancock Class A ("FRBAX") ξεκίνησε τον Ιανουάριο του 1992. Το κεφάλαιο επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του σε περιφερειακές τραπεζικές και δανειοδοτικές εταιρείες . Συνήθως επενδύει σε μετοχές με διάφορες κεφαλαιοποιήσεις της αγοράς. Οι πρώτες τρεις μετοχές του ταμείου περιλαμβάνουν την SunTrust Banks Inc. με απόδοση 2. 87% Η JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100, 77-0,63%

δημιούργησε με την Highstock 4. 2. 6 NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 30-0 .9% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) στο 2.79%.

AD:

Η κατηγορία John A Hancock Περιφερειακό Ταμείο έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 815 εκατ. Με αναλογία δαπανών 1,26%, κάτω από τον μέσο όρο κατηγορίας 1,55%. Απαιτεί μια ελάχιστη επένδυση $ 1, 000. Το ταμείο είχε ετήσια απόδοση (YTD) ύψους 2,2%, στις 25 Μαΐου 2016. Το ίδρυμα αυτό έχει ισχυρή έκθεση σε παραδοσιακές τραπεζικές εταιρείες που είναι απίθανο να επωφεληθούν από τις σταδιακές αυξήσεις των επιτοκίων, οι οποίες αναμένεται να παραμείνουν χαμηλές έως το 2018 τουλάχιστον. Το χαρτοφυλάκιο Fidelity Select Banking Το χαρτοφυλάκιο Fidelity Select Banking ("FSRBX") επενδύει τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του σε εταιρείες που εμπλέκονται κυρίως στην τραπεζική. Το ταμείο δημιουργήθηκε το 1986 και χρησιμοποιεί τη θεμελιώδη ανάλυση για να επιλέξει τα αποθέματα που θα συμπεριληφθούν στο χαρτοφυλάκιό του. Η κορυφαία της εκμετάλλευση είναι η εταιρεία Wells Fargo & Co., με βαρύ συντελεστή 10. 49%, US Bancorp (NYSE: USB USBUS Bancorp54, 64-0, 02%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 >) έχει το δεύτερο υψηλότερο συντελεστή στάθμισης στο 7, 96%, και η Τράπεζα της Αμερικής Corporation (NYSE: BAC

BACBank της Αμερικής Corp 27, 67-0, 54%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 >) έχει την τρίτη υψηλότερη στάθμιση 5.42%.

Το Χαρτοφυλάκιο Fidelity Select Banking έχει αναλογία εξόδων 0,9% με $ 625. 9 εκατομμύρια καθαρά περιουσιακά στοιχεία. Η ελάχιστη απαιτούμενη επένδυση είναι $ 2, 500. Από τις 25 Μαΐου 2016, το ταμείο επέστρεψε αρνητικό 0. 55%. Το κεφάλαιο αυτό είναι κορυφαίο, με το 34,10% του χαρτοφυλακίου να αντιπροσωπεύεται στις πέντε πρώτες συμμετοχές του - όλες οι οποίες είναι παραδοσιακές τραπεζικές επιχειρήσεις απίθανο να αποκομίσουν οφέλη από τα αργά αυξανόμενα επιτόκια. Χρηματοδοτικό Ταμείο Μεγάλων Κεφαλαίων Hennessy Η Κατηγορία Επενδυτών του Μεγάλου Κεφαλαίου Hennessy ("HLFNX") ιδρύθηκε το 1997 και επιδιώκει εκτίμηση κεφαλαίου. Επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού της σε εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης που δραστηριοποιούνται στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο εκπροσωπείται καλά από τις τράπεζες, ενώ η Bank of America Corporation και η JPMorgan Chase & Co. κατατάσσονται στις δύο πρώτες θέσεις στις 5,39 και 5,09% αντίστοιχα. Η τρίτη μεγαλύτερη συμμετοχή της εταιρείας είναι η Synchrony Financial (4.9%) στο 4. 64%. Η Κατηγορία Επενδυτών του Μεγάλου Κεφαλαίου Hennessy Capital έχει ελάχιστη επενδυτική απαίτηση $ 2, 500 και καθαρά περιουσιακά στοιχεία αξίας $ 73. 7 εκατομμύρια. Έχει λόγο δαπάνης 1. 57%, συγκρίσιμο με τον μέσο όρο κατηγορίας 1. 55%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε επιστροφή YTD αρνητικού 6. 51% στις 25 Μαΐου 2016. Υπολείπεται του μέσου όρου της κατηγορίας του αρνητικού 0. 28%. Οι αυξήσεις των επιτοκίων είναι απίθανο να βοηθήσουν το ταμείο αυτό να βελτιώσει την απόδοσή του.