Όταν η ευφορία μπορεί να συγκρατήσει τις αγορές, μπορεί να είναι δύσκολο να σταθεί πίσω από την φρενίτιδα και να δει ότι τα πράγματα μπορεί να κατευθύνονται προς αντιστροφή. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι σε εγρήγορση επενδυτές πρέπει να απορρίψουν τα συναισθήματα και να παραμείνουν επικεντρωμένοι σε ό, Μια αυξανόμενη αγορά τελικά θα διορθωθεί και υπάρχουν συχνά σημάδια έγκαιρης προειδοποίησης πριν από την πτώση. Ένας επενδυτής που έχει επίγνωση αυτών των πινακίδων μπορεί να κερδίσει κέρδη σε μια αυξανόμενη αγορά και στη συνέχεια να είναι στο περιθώριο για τη διόρθωση, περιμένοντας υπομονετικά τις τιμές να αυξηθούν και πάλι.

Μπορούμε να προβλέψουμε τις κορυφαίες αγορές;
Οι αγορές είναι δυναμικές και ως εκ τούτου, η πιθανότητα να πάρει ένα ακριβές κορυφαίο (ή κάτω) είναι απίθανο και επίσης δεν απαιτείται για να επωφεληθούν από τις αγορές. Η καταγραφή του μεγαλύτερου όγκου μιας μεταβαλλόμενης κίνησης θα προσφέρει ουσιαστική ανταμοιβή. Ως εκ τούτου, δεν υπάρχει καμία ανάγκη να προσπαθήσουμε να αποσπάσουμε κάθε δεκάρα. Τέτοιες προσπάθειες πιθανώς θα οδηγήσουν τον έμπορο να παραμείνει για πάρα πολύ και, στη συνέχεια, να παραιτηθεί από τα κέρδη, όταν η πώληση πανικού μπαίνει.

Ενώ ψάχνετε για ακριβείς κορυφαίες αγορές θα αποδειχθεί μια αποτυχημένη προσπάθεια, υπάρχουν ενδείξεις που δείχνουν ότι μια διόρθωση έρχεται. Γνωρίζοντας ότι δεν θα μπορέσουμε να εντοπίσουμε την ακριβή κορυφή (είτε πρόκειται για τιμή είτε για χρόνο), ένας έμπορος μπορεί να κερδίσει κέρδη όταν η αγορά αρχίσει να δείχνει σημάδια αδυναμίας. Ακόμη και αν η αγορά συνεχίσει να αυξάνεται για κάποιο χρονικό διάστημα, μπορεί να πάρει την άνεση γνωρίζοντας τα σημάδια της διόρθωσης ήταν εκεί, και ότι η έξοδος ήταν το συνετό πράγμα που πρέπει να κάνουμε. (Για ανάγνωση υπόβαθρου, βλέπε Ποια είναι η κατεύθυνση της αγοράς; )

Τι πρέπει να λάβετε υπόψη πριν αναζητήσετε μια "κορυφή"
Μικρές ή μεγάλες, οι αγορές πάντοτε κινούνται σε κύματα, είτε βρίσκονται σε τάση είτε βρίσκονται μέσα σε ένα εύρος. Ως εκ τούτου, για ένα κορυφαίο σχήμα, πρέπει να είναι ορατό ένα ράλι τουλάχιστον εννέα μηνών. Τα κύματα μπορεί να εμφανιστούν στην πορεία, αλλά η γενική τάση πρέπει να παρουσιάσει ανάπτυξη για τουλάχιστον εννέα μήνες.

Οι τάσεις μπορούν να διαρκέσουν πολύ και οι εννιά μήνες είναι πραγματικά ένα σύντομο ράλι με ιστορικά πρότυπα. Μεταξύ 1942 και 2007, η μέση αγορά ταύρων ήταν 56 μήνες. Το εύρος των εννέα μηνών χρησιμοποιείται απλά για να εμποδίσει την υπερβολική διαπραγμάτευση και να αποφύγει να σταματήσει νωρίς σε ένα ράλι. Ένας αγώνας πρέπει να είναι παρών πριν από την κορυφή μπορεί να λάβει χώρα και επίσης πριν μπορέσουμε να χρησιμοποιήσουμε τα ακόλουθα σήματα της αγοράς. ( Σύνδεσμοι Crashes, Corrections and Capitulation )

3 Σημάδια αγοράς
Οι εν λόγω δείκτες της αγοράς θα σας βοηθήσουν να δώσετε μια εικόνα για την υποκείμενη δύναμη ή αδυναμία της αγοράς. Τα πρώτα δύο σήματα είναι συχνά παρόντα πριν γίνει μια κορυφή, ενώ το τρίτο σήμα ενεργεί ως δείκτης χρονισμού για να δείξει ότι οι τιμές είναι χαμηλότερες.

1. Ο αριθμός των υψηλών 52 εβδομάδων αρχίζει να μειώνεται, παρά την αύξηση των δεικτών. Εάν ο αριθμός των υψηλών τάσεων 52 εβδομάδων μειωθεί, αυτό δείχνει ότι λιγότερα αποθέματα προσπαθούν να ωθήσουν την αγορά ψηλότερα.

2. Η πρόοδος / πτώση του NYSE έχει φτάσει στο ύψος και μειώνεται τώρα, παρόλο που η S & P και η Dow συνεχίζουν να ανεβαίνουν ή έχουν σταματήσει .Αυτό δείχνει ότι ενώ οι επιλεκτικοί δείκτες της αγοράς κινούνται υψηλότερα, η ευρύτερη αγορά αγωνίζεται.

3. Οι κύριοι δείκτες κινούνται κάτω από μια προηγούμενη χαμηλή ταλάντευση . Αυτή είναι η τελική επιβεβαίωση του προβλήματος. Σε ανοδική πορεία, οι τιμές αυξάνουν τα υψηλότερα επίπεδα και τα υψηλότερα χαμηλά. Επομένως, όταν οι τιμές αποτυγχάνουν να επιτύχουν υψηλότερα υψηλά επίπεδα ή δημιουργούν χαμηλότερο χαμηλό από το προηγούμενο χαμηλό στην ανοδική πορεία, η uptrend έχει αποτύχει. Ο ημερήσιος ή εβδομαδιαίος πίνακας χρησιμοποιείται συνήθως, αλλά το χρονικό πλαίσιο μπορεί να προσαρμοστεί ώστε να αντικατοπτρίζει τον χρονικό ορίζοντα του μεμονωμένου επενδυτή.

Τελικά, το τρίτο σήμα θα παράσχει τον δείκτη χρονισμού μας. Είναι πιθανό ότι ενώ η γραμμή προόδου / πτώσης του NYSE και ο αριθμός των υψηλότατων 52 εβδομάδων ενδέχεται να μειώνονται, οι κύριοι δείκτες ενδέχεται να συνεχίσουν να κινούνται υψηλότερα, αν και ο αριθμός των μετοχών που συμμετέχουν θα μειωθεί. Επομένως, όταν όλα τα σήματα ευθυγραμμίζονται, αυτό είναι μια ισχυρή ένδειξη ότι η αγορά πρόκειται να έχει μια μεγάλη διόρθωση. Αυτό μπορεί να επιτρέψει στους επενδυτές να κερδίσουν κέρδη και στη συνέχεια να μετακινηθούν στο περιθώριο.

Οι αριθμοί 1 έως 3 περιγράφουν τον τρόπο με τον οποίο το σενάριο αυτό εμφανίστηκε στην πτώση του 2008 έως το 2009. Ο διάγραμμα NYSE υψηλός / χαμηλός δείχνει αυτό σαφώς μειώνοντας πολύ πριν από την πώληση αντανακλάται στον δείκτη Dow. Ο δείκτης χρονομέτρησης επιβεβαίωσε επίσης ότι η τιμή παρουσίαζε σημάδια αδυναμίας (έσπασε σε προηγούμενο χαμηλό επίπεδο) την πρώτη εβδομάδα του 2008, μαζί με την γραμμή προόδου / πτώσης του NYSE.

Σχήμα 1: Dow Jones Industrial Average, Εβδομαδιαία

Πηγή: Stockharts. com

Το σχήμα 2 δείχνει μειώσεις στις προχωρημένες μετοχές πριν από το 2008.

Σχήμα 2: Γραμμή απόρριψης NYSE, εβδομαδιαία

Πηγή: stockharts. com

Το Σχήμα 3 είναι ένα από τα πιο φανταστικά σήματα, καθώς τα νέα υψηλά επίπεδα 52 εβδομάδων αρχίζουν να μειώνονται δραματικά κοντά στο τέλος του 2007.

Σχήμα 3: NYSE New Highs - New Lows, Weekly

Πηγή: Stockharts . com

Ενώ για τον δείκτη τιμών χρησιμοποιείται μια κίνηση κάτω από μια χαμηλή ταλάντευση, η τακτική μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την τάση της γραμμής προόδου / πτώσης NYSE και τον αριθμό των υψηλών 52 εβδομάδων. Όταν σχεδιαστεί με την πάροδο του χρόνου, μια τάση θα είναι επίσης ορατή με αυτούς τους δείκτες. Όπως η τιμή, μια αυξανόμενη τάση υποδηλώνεται από υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά. Επομένως, όταν η γραμμή διορθώνει κάτω από μια προηγούμενη χαμηλή ταλάντευση, η τάση για τον δείκτη μειώνεται.

Όταν οι τιμές κάνουν νέα υψηλά και οι δείκτες αποτυγχάνουν να φτιάξουν νέα υψηλά επίπεδα, αυτό αποκαλείται αρνητική απόκλιση και αποτελεί πρώιμο σημάδι αδυναμίας. Αυτή η αδυναμία μπορεί να διαρκέσει για κάποιο χρονικό διάστημα και γι 'αυτό μόνο ένα πραγματικό σπάσιμο της τιμής μπορεί να επιβεβαιώσει τα σήματα.

Περίληψη
Δεδομένου ότι η αγορά κινείται πάντα σε κύματα, όχι κάθε παρακμή είναι ένας λόγος εξόδου από την αγορά. Ωστόσο, όταν μια σειρά από σήματα ευθυγραμμίζονται, μπορεί να αποδείξει ότι η αγορά δημιουργεί μια κορυφή και θα μπορούσε να εισέλθει σε μια μεγαλύτερη διόρθωση. Η γραμμή προόδου / πτώσης του NYSE και ο αριθμός των αποθεμάτων που πραγματοποιούν υψηλά επίπεδα 52 εβδομάδων μπορεί να παράσχει έγκαιρη προειδοποίηση ότι ο αριθμός των αποθεμάτων που συμμετέχουν στην πρόοδο της αγοράς μειώνεται. Αν οι δείκτες αυτοί δεν καταφέρουν να φθάσουν σε νέα επίπεδα (ή να κινηθούν χαμηλότερα) μαζί με την αγορά, αυτό μπορεί να είναι ένδειξη αδυναμίας στην αγορά.Αδυναμία σημαίνει ότι οι τιμές θα σπάσουν αμέσως. ως εκ τούτου, χρησιμοποιείται ένα τρίτο σήμα: Η τιμή πρέπει να κινείται κάτω από μια προηγούμενη χαμηλή ταλάντευση. Όταν η γραμμή προόδου / πτώσης του NYSE και τα μέγιστα των 52 εβδομάδων μειώθηκαν και οι τιμές έπεσαν κάτω από τα προηγούμενα χαμηλά περιστροφικά επίπεδα, η uptrend δεν υπάρχει πλέον και πιθανότατα θα παρατηρηθεί περαιτέρω διόρθωση. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο Εκπαιδευτικό πρόγραμμα για το εύρος αγοράς .)