Ένα ETF με βάση τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια που επενδύει σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης βασικών εμπορευμάτων μαζί με άλλους τύπους συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, αντί να κατέχει τα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου του. Συνήθως, αυτοί οι τύποι κεφαλαίων έχουν τη δυνατότητα να κερδίζουν χρήματα για τους επενδυτές με τρεις τρόπους. Πρώτον, αν η βασική τιμή spot του περιουσιακού στοιχείου ανεβαίνει, τότε τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης θα πρέπει να κάνουν χρήματα. Δεύτερον, το κεφάλαιο που επενδύεται σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συνήθως τοποθετείται σε μια ποικιλία μέσων χρηματαγοράς, τα οποία παράγουν απόδοση για τον επενδυτή. Τέλος, υπάρχει δυνατότητα επιστροφής κατά τη διάρκεια των περιόδων ανατροπής των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ανάλογα με την τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης εκείνης της χρονικής περιόδου. Παρακάτω υπάρχουν τρία πολύ διαφορετικά ETF που βασίζονται σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που μπορεί να αξίζει να συμπεριληφθούν στο χαρτοφυλάκιό σας.

Ταμείο Κεφαλαίων Ηνωμένων Πολιτειών

Το Αμερικανικό Ταμείο Δείκτη Εμπορευμάτων (NYSEARCA: USCI USCIUS Index Index41 55 + 0,47% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) είναι ένα ΕΙΕΕ που παρακολουθεί ένα ευρύ βασικό δείκτη βασικών εμπορευμάτων, γνωστό ως δείκτη SummerHaven Dynamic Commodity Total Return. Κάθε μήνα ο δείκτης ανασυγκροτείται για να συνθέσει 14 διαφορετικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων από μια πιθανή υποψήφια ομάδα 27 διαφορετικών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων. Τα υποκείμενα στοιχεία ενεργητικού των επιλέξιμων συμβάσεων καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα προϊόντων. Από τη στιγμή που έχουν επιλεγεί οι 14 συμβάσεις, είναι εξίσου σταθμισμένες στο χαρτοφυλάκιο και αντιπροσωπεύουν τους ακόλουθους τομείς: ενέργεια, πολύτιμα μέταλλα, βιομηχανικά μέταλλα, σιτηρά, κτηνοτροφία και μαλακά προϊόντα, τα οποία περιλαμβάνουν εμπορεύματα όπως το κακάο, το βαμβάκι και η ζάχαρη. Ο δείκτης χρησιμοποιεί μια διαδικασία βασισμένη σε κανόνες για την επιλογή των 14 συμβολαίων κάθε μήνα, που περιλαμβάνουν τη δωδεκάμηνη μεταβολή των τιμών των συμβολαίων, τα αναδρομικά και άλλα σήματα της αγοράς.

Από τον Απρίλιο του 2016, το ταμείο είχε $ 553. 6 εκατ. Υπό διαχείριση ενεργητικού (AUM) και δείκτη εξόδων 1%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ημερομηνία έναρξης της 10ης Αυγούστου 2010. Μέχρι τις 31 Μαρτίου 2016, η USCI είχε ετήσια απόδοση αρνητικού 19,18%. Από τις 22 Απριλίου 2016, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έφθασε σε τριμηνιαία και ετήσια απόδοση ύψους 5,92% και 2,59% αντίστοιχα. Η τριετής τυπική απόκλιση της USCI είναι 10. 42% και σε σύγκριση με τον δείκτη Bloomberg Commodity Total Return, οι τριετείς τιμές beta και R-square είναι 0. 75 και 0. 84 αντίστοιχα. Τέλος, έναντι του δείκτη Morningstar Long-Only Commodity, ο δείκτης ανάκαμψης ανά πενταετία είναι 70, 9 και 73,6% αντιστοίχως.

Το Ταμείο Ενέργειας DB PowerShares

Το Ταμείο Ενέργειας DB PowerShares DBE DBEPS DB Engy Fd14 31 + 2 29% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ), που δημιουργήθηκε στις 5 Ιανουαρίου 2007, στοχεύει στην παρακολούθηση του δείκτη DBIQ Optimum Return Energy Excess Return.Ο δείκτης είναι ένας δείκτης βασισμένος σε κανόνες που ανασυγκροτείται κάθε χρόνο το Νοέμβριο και περιλαμβάνει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε εμπορεύματα όπως αργό πετρέλαιο, βενζίνη, φυσικό αέριο και πετρέλαιο θέρμανσης. Από τον Απρίλιο του 21, το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν σταθμισμένο ως εξής: το πετρέλαιο brent, το πετρέλαιο θέρμανσης, το αναμορφωμένο μείγμα για την οξυγονούχο ανάμειξη (RBOB) και το ελαφρύ ακατέργαστο ήταν 22,5% του χαρτοφυλακίου, ενώ το φυσικό αέριο σταθμίστηκε στο 10% χαρτοφυλακίου. Μερικοί από αυτούς τους συντελεστές στάθμισης χαρτοφυλακίου διαφέρουν από τον δείκτη σχεδόν κατά συν ή μείον 3%.

Το ταμείο είχε $ 79. 6 εκατ. Ευρώ στο AUM από τον Απρίλιο του 2016 και ποσοστό δαπανών 0,75%. Από την αρχή, το ταμείο έχει ετήσια αρνητική απόδοση 8,22%. Μέχρι τις 22 Απριλίου 2016, οι τριμηνιαίες και ετήσιες αποδόσεις του ταμείου ήταν 17,2% και 1,64% αντίστοιχα. Με τριετή τυπική απόκλιση 23,7%, το ταμείο έχει αποδειχθεί αρκετά ασταθές. Όταν υπολογίζεται με βάση τον δείκτη Morningstar Energy Commodity, το κεφάλαιο έχει ένα beta και R τετράγωνο 0,86 και 0,98 αντίστοιχα. Οι αναλογίες ανάκτησης και ανάκαμψης του αμοιβαίου κεφαλαίου ανά πενταετία είναι 112,5% και 129,0% αντίστοιχα, έναντι του δείκτη Morningstar Long-Only Commodity.

Το Ταμείο Στρατηγικής Διαχείρισης Συμβολαίων Futures

Το Ταμείο Στρατηγικής Διαχείρισης Διαθεσίμων WisdomTree (NYSEARCA: WDTI WDTIWT Mngd Fut Stg39.53 + 0.17% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) είναι ένα ελαφρώς διαφορετικό ETF με βάση τα μελλοντικά έσοδα σε σύγκριση με τα προηγούμενα κεφάλαια. Το συγκεκριμένο ταμείο είναι ένα χρηματικό ταμείο βάσει ποσοτικών κανόνων που στοχεύει να μιμηθεί τις αποδόσεις του Δείκτη Διαφοροποιημένων Τάσεων της Alpha Financial Technologies, LLC. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε μια μεγάλη ποικιλία τίτλων που περιλαμβάνουν εμπορεύματα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Δημοσίου και συναλλάγματος, καθώς και ανταλλαγές εμπορευμάτων. Από τις 21 Απριλίου 2016, το χαρτοφυλάκιο επενδύθηκε 43% σε προϊόντα βασικών προϊόντων σε ενέργεια, μέταλλα, σιτηρά, κτηνοτροφία και μαλακά προϊόντα, ενώ το 57% επένδυσε σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων και επιτοκίων.

Από τις 21 Απριλίου 2016, το ταμείο είχε $ 189. 2 εκατομμύρια σε AUM και ποσοστό δαπανών 0,95%. Μέσα από αυτό το χρονικό διάστημα, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είχε τριμηνιαίες και ετήσιες αποδόσεις 0,7% και 0,67% αντίστοιχα. Από την ίδρυσή της στις 5 Ιανουαρίου 2001, το ταμείο είχε ετήσια απόδοση 3,9% αρνητική. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πολύ χαμηλότερη τυπική απόκλιση από τα άλλα δύο κεφάλαια που αναφέρθηκαν παραπάνω, σε μόλις 5. 56%. Παράλληλα με το δείκτη ρευστότητας Credit Suisse Managed Futures Liquid, οι πενταετείς δείκτες ανάκτησης και κάμψης είναι 19,3% και 65,8% αντίστοιχα.