Λαμβάνοντας υπόψη τη δημοτικότητα και τις επιδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων με πολύ χαμηλό κόστος και των κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), ορισμένοι μπορεί να αναρωτιούνται εάν υπάρχει λόγος να λάβουμε ακόμη υπόψη τους πόρους με υψηλότερους δείκτες δαπανών. Στην περίπτωση των βασικών συμμετοχών χαρτοφυλακίου, μπορεί να έχει νόημα να διατηρήσουμε τις χαμηλού κόστους συμμετοχές λόγω της προσβασιμότητας και της ρευστότητάς τους. Εντούτοις, οι τομείς και οι στρατηγικές εξειδικευμένων θέσεων μπορεί να έρθουν με υψηλότερο κόστος. Λόγω του εξειδικευμένου χαρακτήρα των εν λόγω τίτλων μαζί με τις πρόσθετες έρευνες που ενδέχεται να εμπλέκονται στην ορθή εξέταση τους, οι λόγοι εξόδων μπορεί να είναι υψηλότεροι από τους συνήθεις.

Τα ομόλογα υψηλής απόδοσης είναι τέτοια χρεόγραφα. Πρόκειται για τίτλους σταθερού εισοδήματος που έχουν βαθμολογηθεί κάτω από επενδυτικό βαθμό από έναν οργανισμό αξιολόγησης όπως το Moody's ή το Standard & Poor's (S & P). Κάτω από ομολογίες επενδυτικού βαθμού, που ονομάζονται επίσης ομολογίες υψηλών αποδόσεων ή junk, είναι εκείνες στις οποίες η ικανότητα του εκδότη να αποπληρώσει τα εν λόγω ομόλογα θεωρείται αμφισβητήσιμη. Η εγγενής επικινδυνότητα που συνεπάγεται η επένδυση σε ομόλογα υψηλής απόδοσης οδηγεί σε πρόσθετη έρευνα απαραίτητη για την προσπάθεια εξασφάλισης της επιστροφής των εν λόγω σημειώσεων.

Οι αναλογίες υψηλότερων εξόδων πρέπει να αναμένονται με τα ETF ομολόγων υψηλής απόδοσης. Ενώ ορισμένα από αυτά τα ταμεία έχουν υψηλό κόστος, εξακολουθούν να υπάρχουν χαρακτηριστικά που μπορούν να τα καταστήσουν κατάλληλα για ένα ευρύτατα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.

Δεν είναι συχνά ότι ένα από τα πιο ακριβά ταμεία σε μια δεδομένη κατηγορία είναι επίσης ένα από τα υψηλότερα βαθμολογημένα, αλλά το First Trust Tactical High Yield ETF (NASDAQ: HYLS

HYLSFT Το Tctl Hgh Yld48 81-0. 04% είναι ένα από τα περιστατικά που δημιουργήθηκαν με το Highstock 4. 2. 6 . Το αμοιβαίο κεφάλαιο φέρει την υψηλότερη αναλογία δαπανών στην κατηγορία ETF υψηλών αποδόσεων στο 1,23% από τις 16 Μαρτίου 2016. Για να καταστήσει το ταμείο ακόμη πιο επικίνδυνο, τα διευθυντικά στελέχη του αμοιβαίου κεφαλαίου ασχολούνται με πωλήσεις μικρής αξίας , η πρακτική του στοιχήματος ότι η τιμή του τίτλου θα μειωθεί. Οι βραχυπρόθεσμες πωλήσεις είναι δαπανηρές και τα τέλη που συνδέονται με αυτά αντιπροσωπεύουν το 0,28% του συνολικού δείκτη δαπανών του ταμείου του 23%.

Παρά το υψηλό δείκτη δαπανών, το αμοιβαίο κεφάλαιο αγωνίζεται σε πέντε αστέρια από την Morningstar, την υψηλότερη βαθμολογία του site ανάλυσης του ταμείου. Από το ταμείο που ξεκίνησε στις 25 Φεβρουαρίου 2013, πέτυχε μέση ετήσια απόδοση 3,9% στις 29 Φεβρουαρίου 2016. Ο αριθμός αυτός υπερβαίνει κατά πολύ τη μέση ετήσια απόδοση του δείκτη του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά 0,7%, η Τράπεζα της αμερικανικής Merrill Lynch ΗΠΑ Υψηλής Απόδοσης Περιορισμένο Δείκτη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει επίσης μερισματική απόδοση 7,06% στις 29 Φεβρουαρίου 2016, χάρη στις υψηλότερες από τις μέσες χορηγήσεις σε ομόλογα ονομαστικής αξίας "Β" ή χαμηλότερα από την Standard & Poor's.

PIMCO 0-5 Έτος Υψηλής Απόδοσης Δείκτης Εταιρικών Ομολόγων Εισηγούμενο στο Χρηματιστήριο Αμοιβαίο Κεφάλαιο

Ταμείο PIMCO 0-5 Έτος Υψηλής Απόδοσης Δείκτης Εταιρικών Ομολογιών Εισηγμένο στο Χρηματιστήριο Αμοιβαίο Κεφάλαιο (NYSEARCA: HYS

HYSPIMCO ETF101.01-0. 01%

που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) βοηθά στην κάλυψη μιας αρκετά μοναδικής θέσης στην αγορά ομολόγων υψηλού κινδύνου ETF, βραχυπρόθεσμα junk bonds. Πολλά ταμεία ομολόγων υψηλών αποδόσεων επικεντρώνονται σε τίτλους όλων των προθεσμιών, αλλά το Ταμείο PIMCO είναι ένα από τα λίγα που επικεντρώνεται αποκλειστικά σε διάρκειες πέντε ετών ή λιγότερο. Αυτό επιτρέπει στο ταμείο να παρέχει στους επενδυτές τις υψηλές αποδόσεις στις οποίες έχουν εξοικειωθεί στην αγορά ομολογιακών δανείων, ενώ ταυτόχρονα περιορίζει τον συνολικό κίνδυνο κεφαλαίων παραμένοντας στο κοντό άκρο της καμπύλης αποδόσεων. Ο συντελεστής απόδοσης του 0,55%, στις 16 Μαρτίου 2016, πέφτει στο υψηλότερο τέλος του φάσματος, αλλά η μερισματική απόδοση του 6,2% είναι μεταξύ των υψηλότερων ποσοστών στην κατηγορία. Η συνολική βαθμολογία του Morningstar είναι επίσης υψηλότερη από αυτή του πλησιέστερου ομότιμου κόμματος του, το SPDR Barclays Βραχυπρόθεσμος υψηλός τίτλος αποδόσεων ETF (NYSEARCA: SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27 770. 00%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 < ). Το iShares Αντισταθμισμένο Εγγεγραμμένο Δείκτη Υψηλού Επιτοκίου (ETF) Το iShares Hedged High Bond Bond ETF (NYSEARCA: HYGH HYGHiSh US ETF Tr91 27 + 0,3%

6

) είναι ένα νεότερο ταμείο, αλλά παρέχει στους επενδυτές μια μοναδική στρατηγική μετριασμού των κινδύνων που θα μπορούσε να αποδειχθεί χρήσιμη με την πάροδο του χρόνου. Αυτό το ETF κατέχει μετοχές της θυγατρικής εταιρίας iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 .99 + 0 .01% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ). την ίδια χρονική περίοδο, τη στρωματοποίηση σε θέσεις βραχυπρόθεσμων τοποθετήσεων σε συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων, ώστε να μειωθεί ο συνολικός κίνδυνος του χαρτοφυλακίου. Τα ομόλογα υψηλών αποδόσεων ήταν μεταβλητά τα τελευταία χρόνια και οι αποδόσεις που προέρχονται από αυτά τα κεφάλαια θα μπορούσαν να αποδειχθούν λιγότερο ελκυστικές με την πάροδο του χρόνου καθώς τα επιτόκια κινούνται υψηλότερα. Η στρατηγική ανταλλαγής επιτοκίων θα πρέπει να συμβάλλει στον περιορισμό του αρνητικού αποτελέσματος που παρουσιάζεται με πιθανές αυξήσεις των επιτοκίων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μερισματική απόδοση 6,3% στις 16 Μαρτίου 2016 και δείκτη εξόδων 0,55%.