Οι 3 καλύτερες επενδύσεις όταν οι αγορές ταύρων επιβραδύνουν

My Friend Irma: Buy or Sell / Election Connection / The Big Secret (Μάρτιος 2024)

My Friend Irma: Buy or Sell / Election Connection / The Big Secret (Μάρτιος 2024)
Οι 3 καλύτερες επενδύσεις όταν οι αγορές ταύρων επιβραδύνουν

Πίνακας περιεχομένων:

Anonim

Οι αγορές ταύρων δεν διαρκούν για πάντα. Οι περισσότεροι επενδυτές θα βιώσουν πολλαπλές ανατροπές και προτομές κατά τη διάρκεια της επαγγελματικής τους ζωής, πράγμα που σημαίνει ότι είναι σημαντικό να γνωρίζουμε πώς να επιβιώσουμε σε δύσκολους καιρούς. Με λίγη υπομονή και κατανόηση, ο μέσος επενδυτής μπορεί να πλοηγηθεί σε μια επιβραδυνόμενη αγορά ταύρων, μεταθέτοντας τους πόρους μακριά από τα αναπτυξιακά παιχνίδια και φτάνοντας για μερίσματα, ιδιωτικές συναλλαγές και στοχοθετημένη διεθνή έκθεση.

Κατανόηση των αγορών ταύρων και γιατί επιβραδύνουν

Αν δεν είστε τεχνικός επενδυτής καθαρού στιλ, είναι πολύ σημαντικό να καταλάβουμε γιατί οι αγορές ταύρων διαμορφώνονται και γιατί επιβραδύνουν. Πολλές αγορές ταύρων είναι, με οποιαδήποτε νόημα, βραχυπρόθεσμα φαινόμενα που αντικατοπτρίζουν βελτιώσεις στις επιχειρηματικές συνθήκες. οι εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες καταβάλλουν περισσότερα χρήματα, γεγονός που αυξάνει τις αξίες των αποθεμάτων μαζί με αυξήσεις στις εγγενείς αξίες τους.

Αυτή η περίοδος αύξησης των κερδών δεν μπορεί να διατηρηθεί για πάντα, σύμφωνα με την καθιερωμένη οικονομική θεωρία, επειδή τα υψηλότερα κέρδη προσελκύουν περισσότερους ανταγωνιστές και μειώνουν τις τιμές. Φυσικά, οι αγορές ταύρων μπορούν να δημιουργηθούν με ψευδή μηνύματα, όπως οι αγορές των περιουσιακών στοιχείων της Federal Reserve με υπερβολικά χρήματα, που δεν υποστηρίζονται από αυξανόμενα κέρδη ή παραγωγικότητα. Τέτοιες αγορές ταύρων είναι φυσαλίδες.

Ορισμένες αγορές ταύρων μπορούν να δημιουργηθούν σε πιο βιώσιμο επίπεδο εάν οι Αμερικανοί αυξήσουν την καθαρή τους εξοικονόμηση, δηλαδή λιγότερα χρήματα δαπανώνται για καταναλωτικά αγαθά και περισσότερα χρήματα επενδύονται σε περιουσιακά στοιχεία, όπως τα αποθέματα. Δεδομένου ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν υπήρξαν χώρα εξοικονόμησης ενέργειας εδώ και δεκαετίες, αυτό το είδος ταύρου είναι λιγότερο κοινό.

Όλες οι αγορές ταύρων τελικά επιβραδύνουν, είτε πρόκειται για επιβράδυνση του ρυθμού εξοικονόμησης είτε για αύξηση του ανταγωνισμού των επιχειρήσεων ή, στην περίπτωση των φυσαλίδων, την επιστροφή της λογικής τιμολόγησης περιουσιακών στοιχείων στην αγορά . Ελλείψει συνεχούς πληθωρισμού, αυτό που ορισμένοι οικονομολόγοι ονομάζουν "εκτεταμένη ελαστικότητα τραπεζικών πιστώσεων", που διατίθενται για αγορές ασφάλειας, οι αγορές ταύρων πρέπει να μειωθούν. Είναι το σημάδι μιας υγιούς οικονομίας, όταν οι τιμές, συμπεριλαμβανομένων των τιμών των τίτλων, πέφτουν σε πραγματικούς όρους λόγω της παραγωγικότητας.

Έσοδα από μερίσματα

Αν υποτεθεί ότι μια αγορά είναι υγιής και οι επιχειρηματικές προοπτικές βελτιωθούν και σταθεροποιηθούν, η μείωση της χρηματιστηριακής αγοράς των ταύρων θα πρέπει να σηματοδοτείται από αυξημένα μερίσματα. Αυτό έχει νόημα επειδή οι εταιρείες προσπαθούν να ανταμείψουν τους μετόχους, οι οποίοι αντιμετωπίζουν επιβράδυνση της αύξησης της τιμής των μετοχών, μοιράζοντας κάποια κέρδη.

Αυτό ακριβώς συνέβη στα μέσα του 2015. Μετά από μήνες ανάπτυξης, τα S & P 500 και Dow Jones ήταν κοντά στα ρεκόρ. Οι τιμές των μετοχών άρχισαν να επιβραδύνουν κατά την περίοδο μέχρι τον Αύγουστο, αλλά οι συνολικές αποδόσεις ήταν ακόμα ζουμερές, διότι τα μερίσματα ήταν σε τέσσερα χρόνια.

Οι επενδυτές πρέπει να πάρουν μια σελίδα από φονταμενταλιστές γίγαντες όπως ο Warren Buffett και να αναζητήσουν στερεά μπλε τσιπ ή αμοιβαία κεφάλαια με επίκεντρο το μέρισμα και κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Εάν η χρηματιστηριακή αγορά επιβραδύνεται και σταθεροποιείται, ή ακόμα και προετοιμάζεται για μια περίοδο bear, κοιτάξτε μερίσματα για επιστροφές.

Ακίνητα και ιδιωτική αγορά

Από πλευράς χρηματοδότησης, η "δημόσια αγορά" αναφέρεται σε τίτλους, όπως μετοχές και ομόλογα, που είναι εισηγμένα σε χρηματιστήρια. Η ιδιωτική αγορά περιλαμβάνει ιδιωτικές, μη εισηγμένες συναλλαγές από εταιρείες ή πωλητές. Οι ιδιωτικές συναλλαγές μπορούν να κυμαίνονται από τα ακίνητα σε δευτερεύοντα αμοιβαία κεφάλαια σε επενδύσεις αγγέλων.

Υπάρχουν μερικές συσπειρώσεις στην ιδιωτική αγορά. Για ένα, οι ιδιωτικές εταιρείες είναι συχνά λιγότερο διαφανείς από τις δημόσιες εταιρείες. Οι επενδύσεις στην ιδιωτική αγορά είναι συνήθως πολύ λιγότερο υγρές, πράγμα που μπορεί πραγματικά να είναι ένα καλό πράγμα και θα σας κερδίσει ένα ασφάλιστρο αν δεν σας πειράζει να αφήσετε τα χρήματά σας με ένα έργο για αρκετά χρόνια. Το πιο σημαντικό είναι ότι οι ιδιωτικές εταιρείες αποτυγχάνουν συχνότερα από τις εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες.

Αυτές οι επιλογές είναι ιδιαίτερα ελκυστικές όταν αυξάνονται τα επιτόκια. Ο Richard Kaplan, Διευθύνων Σύμβουλος της Syndicated Equities στο Σικάγο, το έθεσε με τον τρόπο αυτό: «Τα επιτόκια ενδέχεται να σκοτώσουν το τρέξιμο, οπότε οι επενδυτές πρέπει να εκπαιδεύονται με άλλες επιλογές που τους έχουν στη διάθεσή τους» και «το ενδιαφέρον για ιδιωτικές συμφωνίες παρέχει στους επενδυτές ελκυστική και αξιόπιστη τριμηνιαία επιστρέφει. "

Τομέας και γεωγραφική διαφοροποίηση

Είναι πολύ δύσκολο για τον μέσο επενδυτή να συμβαδίσει με τα σκαμπανεβάσματα μιας πολύπλοκης οικονομίας. Ακόμη και οι κορυφαίοι οικονομολόγοι αγωνίζονται να διακρίνουν μεταξύ πραγματικών αγορών ταύρου και φυσαλίδων και κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με βεβαιότητα το μέλλον. Οι περισσότεροι επενδυτές θέλουν μόνο τα χρήματά τους να αναπτυχθούν μακροπρόθεσμα και να αποφευχθούν μεγάλες απώλειες, γι 'αυτό είναι ζωτικής σημασίας να διαφοροποιηθούν.

Οι πιο βραχυπρόθεσμοι επενδυτές πρέπει να είναι πιο τακτικοί, αλλά ο μέσος αποταμιευτής μπορεί να αντεπεξέλθει στην επιβράδυνση της αγοράς ταύρων επενδύοντας σε κεφάλαια με εντολές "πηγαίνετε παντού" ή αυξάνοντας την επιπλέον διεθνή έκθεση. Από τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, η παγκόσμια οικονομία έχει χάσει μόνο την αξία σε ένα χρόνο, το 2009, οπότε υπάρχουν πάντα σημεία για να βρεθούν επιστροφές.