Τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στην Αφρική (ETFs) παρέχουν έκθεση σε εταιρείες με έδρα την Αφρική. Αφρική Τα ETF μπορούν να παρέχουν διαφοροποιημένη έκθεση σε πολλές χώρες και βιομηχανίες σε ολόκληρη την ήπειρο ή να παρέχουν εξειδικευμένη έκθεση σε μια συγκεκριμένη περιοχή ή χώρα στην Αφρική.

Όπως και οι περισσότερες επενδύσεις του ΕΙΕΕ, υπάρχουν πολλοί κίνδυνοι που ενυπάρχουν στα ETF της Αφρικής, περιλαμβανομένου του επενδυτικού κινδύνου, του κινδύνου μετοχικού κεφαλαίου, του κινδύνου αναδυόμενων αγορών, του γεωγραφικού κινδύνου, του πολιτικού κινδύνου, του κινδύνου αγοράς και του κινδύνου συγκέντρωσης. Λόγω της ταχέως αναπτυσσόμενης οικονομίας της Αφρικής, αυτά τα ΕΙΕΕ παρέχουν επενδύσεις υψηλού κινδύνου και υψηλής ανταμοιβής στην οικονομία της Αφρικής και ένα στοίχημα για τον οικονομικό μετασχηματισμό της Αφρικής στο μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα. Αυτά τα ETF επιχειρούν να παρέχουν έκθεση επενδύοντας εταιρείες που περιλαμβάνονται στους αντίστοιχους δείκτες τους.

Δείκτες αγοράς Africa Index ETF

Εκδόθηκε τον Ιούλιο του 2008 από τον Van Eck, ο Δείκτης Αγοράς Αφρικής Index ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23. > Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) παρακολουθεί τον Δείκτη Ακαθάριστου Εγχώριου Δείκτη Αγορών της Αγοράς Αφρικής. Η Van Eck Associates Corporation, σύμβουλος του αμοιβαίου κεφαλαίου, χρεώνει μια σχετικά υψηλή αναλογία δαπανών 0,8%, σε σύγκριση με τη μέση αναλογία δαπανών διαφόρων περιφερειών 0,58%. Η AFK χρησιμοποιεί στρατηγική ευρετηρίασης για να παρέχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στο υποκείμενο δείκτη. Γενικά, επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε τίτλους που περιλαμβάνει τον δείκτη αναφοράς του και επιδιώκει να αναπαράγει τα χαρακτηριστικά αυτού του δείκτη.

Ο Δείκτης Αγορών της Αγοράς GDP Africa Index περιλαμβάνει τοπικούς καταλόγους εταιρειών στην Αφρική, καθώς και εξωχώριους καταλόγους εταιρειών που είναι εγκατεστημένες εκτός Αφρικής, οι οποίες παράγουν τουλάχιστον το 50% των εσόδων τους στην Αφρική. Ο συντελεστής στάθμισης του δείκτη βασίζεται στα σχετικά ακαθάριστα εγχώρια προϊόντα (ΑΕΠ) και όχι στις κεφαλαιοποιήσεις της αγοράς.

Δεδομένου ότι η AFK σταθμίζει την έκθεσή της με βάση το ΑΕγχΠ της χώρας, είναι υπέρβαρη στις πιο ανεπτυγμένες χώρες, όπως η Νότια Αφρική, η Αίγυπτος, η Νιγηρία και το Μαρόκο. Η AFK εκτίθεται επίσης σε εταιρείες που είναι εγκατεστημένες στο Ηνωμένο Βασίλειο, τη Γαλλία και τις Κάτω Χώρες. Από τις 31 Ιουλίου 2015, η AFK επενδύει το 22,9% του χαρτοφυλακίου της στη Νότια Αφρική, 21% στην Αίγυπτο, 15,3% στη Νιγηρία και 7,6% στο Μαρόκο. Η AFK επενδύει πάνω από το 10% του χαρτοφυλακίου της στο Ηνωμένο Βασίλειο, τη Γαλλία και τις Κάτω Χώρες, συλλογικά.

Με βάση τα τριετή στατιστικά στοιχεία, η AFK έχει δείκτη beta (έναντι του δείκτη S & P 500) 0,72, χαμηλό έως μέτριο συσχετισμό 0,41 με τον δείκτη S & P 500, τυπική απόκλιση 14,9% και λόγο Sharpe -0. 25. Με βάση τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων (MPT), η AFK είναι η πλέον κατάλληλη για επενδυτές με ανοχές υψηλού κινδύνου που επιδιώκουν την έκθεση σε εταιρείες που βρίσκονται στην Αφρική και εταιρείες που παράγουν το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων τους από την ήπειρο.Λόγω της μεγάλης μεταβλητότητας, της χαμηλής συσχέτισης και της μέτριας βηματοδότησης, η ATK συμβάλλει στη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων μετοχών των επενδυτών υψηλού κινδύνου των ΗΠΑ.

iShares MSCI Νότια Αφρική ETF

Το iShares MSCI Νότια Αφρική ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60 42 + 1 .05% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) που εκδόθηκε στις 3 Φεβρουαρίου 2003 από την BlackRock. Η EZA διαχειρίζεται η BlackRock Fund Advisors και χρεώνει μια καθαρή αναλογία δαπανών 0,6%. Από τις 28 Αυγούστου 2015, η EZA διαθέτει 55 συμμετοχές και συνολικό καθαρό ενεργητικό ύψους 356 δολαρίων. 23 εκατ. Ευρώ. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να παρέχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στον Δείκτη MSCI South Africa. Η EZA παρέχει έκθεση σε εταιρείες μικρού, μεσαίου και μεγάλου κεφαλαίου που διακινούνται κυρίως στο χρηματιστήριο του Γιοχάνεσμπουργκ. Για την παροχή αυτών των επενδυτικών αποτελεσμάτων, ο σύμβουλος της EZA εφαρμόζει μια αντιπροσωπευτική στρατηγική δείκτη δειγματοληψίας. Οι τίτλοι που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο της EZA αναμένεται να έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά με το υποκείμενο δείκτη. Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, η EZA επενδύει τουλάχιστον το 95% του συνολικού καθαρού ενεργητικού της σε τίτλους που περιλαμβάνουν το υποκείμενο δείκτη της. Σε κάθε περίπτωση, η EZA επενδύει τουλάχιστον το 90% του συνολικού καθαρού ενεργητικού της σε αυτούς τους τίτλους.

Η EZA σταθμίζει σε μεγάλο βαθμό στους κλάδους της οικονομικής κρίσης και των καταναλωτών, οι οποίοι ανέρχονται στο 63,03% του χαρτοφυλακίου της. Επομένως, η EZA έχει υψηλό βαθμό κινδύνου χώρας και τομεακού κινδύνου. Από τις 31 Ιουλίου 2015, η EZA έχει τριετή τυπική απόκλιση ύψους 17,12%, βήτα (έναντι του δείκτη S & P 500) 0,21 και ετήσια απόδοση της αγοράς 12,85% από την ίδρυσή της.

Η EZA είναι μια επένδυση υψηλού κινδύνου, με υψηλή ανταμοιβή, που είναι ιδανική για μακροπρόθεσμους επενδυτές με ανοχές υψηλού κινδύνου που μπορούν να προκαλέσουν υψηλό επίπεδο μεταβλητότητας. Επιπλέον, η EZA συνιστάται για επενδυτές οι οποίοι έχουν προοπτική ανάπτυξης στην αγορά μετοχών της Νότιας Αφρικής και επιδιώκουν την έκθεση σε εταιρείες εισηγμένες στο χρηματιστήριο που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο του Γιοχάνεσμπουργκ.

SPDR S & P Αναδυόμενη Μέση Ανατολή & Afr ETF

Η ΕΤΑΕ S & P Αναδυόμενη Μέση Ανατολή & Αφρική (NYSEARCA: GAF) ξεκίνησε στις 20 Μαρτίου 2007 από την State Street Global Advisors και διαχειρίζεται τη διαχείριση κεφαλαίων SSGA. Το GAF χρεώνει έναν δείκτη ανταγωνιστικών καθαρών δαπανών 0,9%, ενώ το μέσο όρο διαφόρων ταμείων περιφέρειας χρεώνει δείκτη καθαρών εξόδων 0,8%. Το GAF επιδιώκει να παράσχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στην απόδοση του δείκτη S & P Mid-East & Africa BMI, του υποκείμενου δείκτη του GAF, χρησιμοποιώντας στρατηγική δείκτη δειγματοληψίας. Το GAF δεν υποχρεούται να αγοράζει όλες τις αντιπροσωπευτικές αξίες του υποκείμενου δείκτη. Αντίθετα, μπορεί να αγοράσει ένα υποσύνολο κοινών αποθεμάτων που περιλαμβάνονται στον δείκτη, το οποίο αναμένεται να έχει παρόμοια χαρακτηριστικά με το υποκείμενο δείκτη.

Ο δείκτης αναφοράς του GAF είναι δείκτης με σταθμισμένο ανώτατο όριο αγοράς, ο οποίος έχει σχεδιαστεί για την παρακολούθηση εταιρειών που διαπραγματεύονται στο κοινό στις αγορές της Μέσης Ανατολής και της Αφρικής. Για να συμπεριληφθούν στον δείκτη, οι εταιρείες πρέπει να βασίζονται σε χώρες που ταξινομούνται ως αναπτυγμένες ή αναδυόμενες αγορές από τον δείκτη S & P Global Equity Index. Επιπλέον, οι εταιρείες αυτές πρέπει να έχουν κεφαλαιοποιήσεις αγορών προσαρμοσμένες σε επιτόκιο ύψους τουλάχιστον 100 εκατομμυρίων δολαρίων και για κάθε χώρα τουλάχιστον 50 εκατομμύρια δολάρια ετήσιας συναλλαγής.

Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, το GAF επενδύει γενικά τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε τίτλους που αποτελούν το βασικό του δείκτη ή σε αμερικανικά αποταμιευτικά πιστοποιητικά (ADR) ή σε παγκόσμια αποταμιευτικά έσοδα (GDR). Από τις 27 Αυγούστου 2015, η GAF σταθμίζει σε μεγάλο βαθμό με τη Νότια Αφρική και επενδύει το 76,4% του χαρτοφυλακίου της σε εταιρείες που εδρεύουν εκεί, οπότε το ΕΙΕΕ ασκεί σημαντικό βαθμό κινδύνου χώρας. Το GAF φέρει επίσης σημαντικό βαθμό τομεακού κινδύνου. το ταμείο διαθέτει 40,66% του χαρτοφυλακίου του στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και 23,15% στον τομέα διακριτικής ευχέρειας του καταναλωτή.

Από τις 31 Ιουλίου 2015, η GAF δημιούργησε ετήσια απόδοση της αγοράς 3,81% από την έναρξή της και υποεκτύπωνε τον δείκτη αναφοράς της κατά σχεδόν 1%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα εξαιρετικά υψηλό σφάλμα παρακολούθησης του 1,7, το οποίο δείχνει ότι κάνει κακή δουλειά στην αναπαραγωγή του δείκτη αναφοράς. Με βάση τα τελικά πενταετή στοιχεία, το GAF έχει ετήσια μεταβλητότητα 19,29%, δείκτη Sharpe 0,26 και βήτα (έναντι του βασικού δείκτη, δείκτης MSCI ACWI Ex-US NR USD) 0,98. Όσον αφορά το MPT, το GAF είναι το καλύτερο για μακροπρόθεσμους επενδυτές με αυξημένη ανοχή κινδύνου που επιδιώκουν να είναι υπέρβαροι σε εταιρείες που βρίσκονται στη Νότιο Αφρική, καθώς και στους κλάδους των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και των καταναλωτών.