20ετές δημόσιο δάνειο Εμπορικές στρατηγικές ETF (TLT)

20ετές δημόσιο δάνειο Εμπορικές στρατηγικές ETF (TLT)

iShares 20ετές ομολογιακό δάνειο ETF (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126 .11 + 0. 37% τους επενδυτές μετοχών, τους χρονομετρητές και τους εμπόρους μια εξαιρετικά υγρή εναλλακτική λύση στην άμεση έκθεση στην αγορά ομολόγων. Καταρτίζεται από δείκτη αποτελούμενο από ομόλογα του αμερικανικού Δημοσίου με μέση σταθμισμένη ληκτότητα 26 ετών 92 έτη από τις 16 Ιουλίου 2015. Αυτό το τμήμα του χρόνου συνδέει την απόδοση με το κλασικό ομολογιακό δάνειο ή το 30ετές ομολογιακό δάνειο των ΗΠΑ, ως πληρεξούσιο διαπραγμάτευσης για βραχύτερες διάρκειες.

Με 41 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία και σχετικά χαμηλό τέλος μόνο. 15%, αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια (ETF) προσφέρει εύκολη πρόσβαση σε έκθεση ομολόγων του δημοσίου. Αγορεύει 10,2 εκατομμύρια μετοχές ημερησίως κατά μέσον όρο, με το επίπεδο να υπερδιπλασιάζεται από το τέλος της αγοράς μεριδίων το 2009. Το μέσο έχει προσελκύσει έντονο ενδιαφέρον τα τελευταία χρόνια λόγω της ποιοτικής χαλάρωσης και άλλων πολιτικών των κεντρικών τραπεζών που έχουν διατηρήσει τις αποδόσεις τους ιστορικά χαμηλά επίπεδα για παρατεταμένες περιόδους μέσω της άμεσης αγοράς κρατικών ομολόγων.

Οι δραστηριότητες της Fed κατά την διάρκεια της αγοράς των bear και της επακόλουθης ποιοτικής χαλάρωσης (QE) διαφήμισαν το ακρωνύμιο ZIRP, το οποίο υποδηλώνει μηδενική πολιτική επιτοκίων και τα επίπεδα στα οποία μια κεντρική τράπεζα δεν μπορεί πλέον να μειώσει τα ονομαστικά επιτόκια . Τα ποσοτικά απογοητευτικά προγράμματα QE δημιούργησαν μια μαζική ανοδική πορεία του Treasury που έφθασε στο υψηλότερο σημείο σε υψηλά επίπεδα κοντά στις 139 τον Ιανουάριο του 2015, λιγότερο από τρεις μήνες μετά την αγορά ομολόγων της Fed, η οποία τελείωσε ανεπιστρεπτί QE3 ή ο τρίτος γύρος ποιοτικής χαλάρωσης.

Διαπραγμάτευση του ομολογιακού δανείου ETF

Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές αγοράζουν ή πωλούν το αμοιβαίο κεφάλαιο ως υποκατάστατο για την έκθεση του αμερικανικού Δημοσίου, αλλά είναι επίσης ένα πολύ δημοφιλές μέσο διαπραγμάτευσης που χρησιμοποιείται σε όλους τους τύπους κερδοσκοπίας, . Η ασφάλεια τείνει να διαφέρει από την καθημερινότητα, διότι αντιδρά σε οικονομικούς και πολιτικούς καταλύτες σε όλο τον κόσμο, για τρεις λόγους:

Είναι εξαιρετικά δημοφιλής στις ξένες κυβερνήσεις λόγω της σταθερότητας της οικονομίας του Η.Π.Α. Η Κίνα και η Ιαπωνία κατέχουν τις μεγαλύτερες θέσεις, στα 1270 δισεκατομμύρια και 1215 δισεκατομμύρια δολάρια αντιστοίχως από τον Μάιο του 2015.

Είναι μια υποκατάστατη για τη σχετική δύναμη και την αδυναμία της οικονομίας των ΗΠΑ, αντιδρώντας στην Ευρώπη και τα ασιατικά οικονομικά στοιχεία και τις υποκείμενες κινήσεις των νομισμάτων.

Είναι ένας υποκατάστατο για την ποιοτική χαλάρωση που έχει επεκταθεί πέρα ​​από τις αμερικανικές ακτές, στην Ευρώπη, την Ιαπωνία και την Κίνα.

  1. Οι διανυκτερεύσεις τείνουν να μειώνουν τις σειρές συναλλαγών κατά τη διάρκεια των συνόδων του Σ.Σ., μειώνοντας τις ευκαιρίες για θέσεις συναλλαγής ημέρας που λαμβάνονται στο κουδούνι ανοίγματος. Οι προγραμματισμένες εκδηλώσεις ειδήσεων, συμπεριλαμβανομένων των αποφάσεων για το επιτόκιο της Federal Reserve, των μηνιαίων μηνιαίων στοιχείων μη μισθοδοσίας και των τιμών του δείκτη τιμών παραγωγού (ΔΤΠ) και του πληθωρισμού του δείκτη τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ), ξεπερνούν κατά κανόνα αυτή τη συμπίεση, προειδοποιώντας τους εμπόρους να επικεντρωθούν στο κερδοσκοπικό τους κεφάλαιο για να αποφύγετε τα φτωχά σενάρια κόστους ευκαιρίας.
  2. ETF Swing Trading
  3. Οι στρατηγικές συναλλαγών swing προσφέρουν τέλεια εφαρμογή με την ασφάλεια, χρησιμοποιώντας κλασσική τεχνική ανάλυση, η οποία λειτουργεί εξαιρετικά καλά σε ημερήσια και εβδομαδιαία χρονικά διαστήματα. Μια ευέλικτη εγκατάσταση τοποθετεί εκθετικούς κινούμενους μέσους 50- και 200 ​​ημερούς στο ημερήσιο διάγραμμα, ο οποίος στη συνέχεια γίνεται pivots για σήματα αγοράς και πώλησης. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Στρατηγικές & Εφαρμογές πίσω από το EMA 50 ημερών). Ένα πλέγμα Fibonacci που συσχετίζεται μεταξύ σημαντικών υψηλών και χαμηλών επιπέδων προσθέτει αξιοπιστία, με τον τεχνικό να ψάχνει για ευθυγράμμιση μεταξύ των αρμονικών Fibonacci και κινητούς μέσους όρους.

Στη συνέχεια, τοποθετήστε το On Balance Volume (OBV) κάτω από την ομάδα τιμών για να παρακολουθήσετε τη ροή συσσώρευσης και διανομής. (Αυτό είναι ιδιαίτερα χρήσιμο όταν χρησιμοποιείτε το ταμείο για να αντισταθμίσετε την έκθεση σε αναπτυσσόμενα αποθέματα τα οποία τείνουν να εμπορεύονται έναντι παιχνιδιών ασφαλείας, όπως ομολόγων του Δημοσίου και υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. Σε γενικές γραμμές, η συσσώρευση TLT δείχνει μια πτήση προς την ασφάλεια που ευνοεί την απόδοση σε σχέση με την ανάπτυξη, ενώ τα σημεία διανομής αυξάνουν την όρεξη για ανάληψη κινδύνου και υψηλότερα επίπεδα κερδοσκοπικού ενδιαφέροντος. Οι αποκλίσεις μεταξύ της τιμής και του όγκου των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν επίσης να εντοπίσουν σημαντικά σημεία καμπής στο οικονομικό κλίμα.

Παράδειγμα συναλλαγών TLT

Το αμοιβαίο κεφάλαιο ξεκινά τον Ιανουάριο του 2015 και ξεπερνά τους 15 πόντους. Αναπηδά το Μάρτιο, επιτρέποντας στον τεχνικό να επεκτείνει ένα πλέγμα Fibonacci κατά τη διάρκεια της παρακμής των τεσσάρων εβδομάδων. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Η τοποθέτηση των πλέγματος Fibonacci είναι το κλειδί της εμπορικής σας στρατηγικής.) Το κύμα ανάκαμψης φτάνει στην επαναφορά του 61,8% περίπου δύο εβδομάδες αργότερα, μια κοινή ζώνη αναστροφής και καταλήγει σε ένα συμμετρικό τρίγωνο με στήριξη στα 38. 6% retracement. Αυτή η συμπίεση λέει στους πιθανούς πωλητές μικρών πωλήσεων να παρακολουθήσουν μια εμπορεύσιμη ανάλυση. Η υποστήριξη Triangle ευθυγραμμίζεται επίσης με το EMA 50 ημερών, ορίζοντας ένα υψηλό σήμα πώλησης αποδόσεων όταν η τιμή πέφτει κατά 130. Αυτό ενεργοποιείται στα τέλη Απριλίου, έναντι μείωσης 10%.

Το κατώτατο όριο

Το iShares 20ετές ομόλογο κρατικών ομολόγων ETF προσφέρει ένα ευέλικτο εργαλείο για την οικοδόμηση του κρατικού χρέους του Ηνωμένου Βασιλείου για βραχυπρόθεσμη, ενδιάμεση ή μακροπρόθεσμη κερδοσκοπία. Το τέλος των προγραμμάτων ποιοτικής χαλάρωσης στο Ηνωμένο Βασίλειο θα πρέπει να επιβραδύνει τις ευρείες σειρές συναλλαγών που ήταν κοινές την τελευταία δεκαετία, αλλά θα πρέπει να συνεχιστεί η υψηλή ρευστότητα και η μικρή μεταβλητότητα, υποστηρίζοντας επικερδείς στρατηγικές διαπραγμάτευσης και προς τις δύο κατευθύνσεις.