2 αμοιβαία κεφάλαια που παρακολουθούν ακτιβιστικά ταμεία ακτιβιστών (DDDIX, OFSCX)

2 αμοιβαία κεφάλαια τα οποία παρακολουθούν ακτιβιστικά ταμεία ακτιβιστών (DDDIX, OFSCX)

Είτε τους θαυμάζετε είτε τους περιφρονούν, οι ακτιβιστές επενδυτές κάνουν συνεχώς πρωτοσέλιδα με την αίθουσα συνεδριάσεων, τα δημόσια κειμήλια και τις προσφορές τους, και συχνά αποκομίζουν αποτελέσματα, πολύ για την απογοήτευση των κριτικών τους. Μεγάλα επικριτικά ως «όρνιθες» που επιδιώκουν να κάνουν ένα γρήγορο buck χωρίς να σέβονται το μέλλον μιας επιχείρησης, διαδραματίζουν ουσιαστικό ρόλο στην αποδέσμευση της αξίας των μετοχών, ανακινώντας τη διοίκηση, εξαναγκάζοντας την εταιρεία να ξεδιπλώσει τμήματα ή να πιέσει να τεθεί προς πώληση. Για να το πετύχουν αυτό, αγοράζουν μεγάλα μερίδια σε μια εταιρεία που πιστεύουν ότι είναι υποτιμημένη και στη συνέχεια αναζητούν θέσεις του διοικητικού συμβουλίου για να εφαρμόσουν τις αλλαγές που πιστεύουν ότι ξεκλειδώνουν αξία και αυξάνουν την τιμή της μετοχής της εταιρείας.

Το 13D Activist Fund I ("DDDIX") αποτελεί το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο που προσφέρει στους επενδυτές καθαρή έκθεση σε ακτιβισμό μετόχων. Το "13D" στο όνομά του αναφέρεται στην κανονιστική δήλωση που πρέπει να κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) όταν ένας επενδυτής αποκτά περισσότερο από το 5% των εκκρεμών μετοχών μιας εταιρείας. Από την ίδρυσή της τον Δεκέμβριο του 2011, το ταμείο έχει προσελκύσει 243 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM), τα οποία οι διαχειριστές του ταμείου χρησιμοποιούν για να επενδύσουν σε 20 έως 40 θέσεις 13D. Οι εταιρείες που στοχεύουν το DDDIX πρέπει να έχουν κεφαλαιοποίηση αγοράς άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Το DDDIX παρακολουθεί όλες τις 13D αρχειοθετήσεις που γίνονται κατά τη διάρκεια του έτους και επιλέγει νέες θέσεις βάσει του ιστορικού του επενδυτή και της συγκεκριμένης στρατηγικής που χρησιμοποιείται στην κατάσταση. Το αμοιβαίο κεφάλαιο πωλεί μια θέση όταν ο επενδυτής ακτιβιστής εκτελεί τη στρατηγική του, επιτυγχάνει τον στόχο του ή / και πωλεί τη θέση του.

Την 30η Ιουνίου 2015, η κορυφαία συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν η Howard Hughes Corp. (NYSE: HHC

HHCThe Howard Hughes Corp.126, 77 + 0, 21%

4. 2. 6 ), Cabela's Inc. (NYSE: CAB), Zoetis Inc. (NYSE: ZTS ZTSZoetis Inc69 87 + 1. 72% ), οι υπηρεσίες τροφίμων Manitowoc Foods (NYSE: MFS) και η Marvel Technology (NYSE: MRVL MRVLMarvell Technology Group Ltd.20 + Στρατηγικές ευκαιρίες Olstein Οι επενδυτές που επιθυμούν μια πιο άμεση συμμετοχή στην ακτιβιστική δράση των μετόχων θα μπορούσαν να εξετάσουν το Χρηματιστήριο Στρατηγικών Ευκαιριών του Olstein ("OFSCX").Ο διευθυντής του ταμείου Bob Olstein όχι μόνο αναζητά εταιρείες που είναι ακτιβιστικοί στόχοι, αλλά και ο ίδιος ο ίδιος επενδυτής. Το κεφάλαιο ύψους 146 εκατ. Δολαρίων, το οποίο ξεκίνησε τον Νοέμβριο του 2006, επιδιώκει να επιτύχει μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου επενδύοντας στα υποτιμημένα αποθέματα μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων που αντιμετωπίζουν μοναδικές στρατηγικές επιλογές, προκλήσεις ή προβλήματα. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο Olstein επιδιώκει μια ατζέντα ακτιβιστών αποκτώντας μια σημαντική θέση σε μια εταιρεία για την οποία έχει ένα συγκεκριμένο σχέδιο για την απελευθέρωση αξίας ή επηρεάζει τη διοίκηση για να υιοθετήσει αλλαγές. Από τις 30 Ιουνίου του 2016, οι κορυφαίοι στόχοι του είναι ο Vitamin Shoppe (NYSE: VSI VSIVitamin Shoppe Inc4, 33 + 0, 58% , Harman International NYSE: HAR), οι εταιρείες Spirit Airlines (NASDAQ: SAVE SAVESpirit Airlines Inc35, 94-0, 53%

δημιούργησαν με Highstock 4. 2. 6

), Zebra Technologies ZBRA

Τεχνολογίες Corp115 68 + 1. 18% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), Legg Mason (NYSE: LM LMLegg Mason Inc38. 4. 2. 6 ). Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλή ελάχιστη επένδυση ύψους $ 1.000, αλλά έχει υψηλό λόγο δαπανών 2. 34%.