α:

Ένας επενδυτής αξίας επενδύεται στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών για δύο κύριους λόγους. Πρώτον, οι επιχειρήσεις χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών αποδείχτηκαν σταθερές, επενδύσεις ανάπτυξης που παρέχουν πολύ καλή απόδοση των ιδίων κεφαλαίων με την πάροδο των ετών. Ο δεύτερος λόγος είναι ότι ο δείκτης τιμών προς βιβλίο, που είναι ο προτιμώμενος δείκτης αποτίμησης μετοχών των επενδυτών κλασικής αξίας, είναι κατάλληλος για συγκρίσεις εταιρειών στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.

Ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών περιλαμβάνει πιστωτικές ενώσεις και τράπεζες, τόσο τακτικές τράπεζες λιανικής όσο και επενδυτικές τράπεζες, ασφαλιστικό κλάδο και εταιρείες συμβούλων μεσιτείας και επενδύσεων. Το μεγαλύτερο τμήμα της βιομηχανίας αποτελείται από ασφαλιστικές εταιρείες, εταιρείες που κερδίζουν έσοδα από ασφάλιστρα και επενδύσεις σε χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι επενδυτικές τράπεζες αποτελούν έναν κρίσιμο παράγοντα επιρροής σε όλες τις χρηματοπιστωτικές και μετοχικές αγορές, καθώς η χρηματοδότηση που παρέχουν για την ανάπτυξη, τις συγχωνεύσεις και τις εξαγορές όχι μόνο επηρεάζει την επιτυχία των συγκεκριμένων εμπλεκόμενων εταιρειών αλλά επίσης διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην οδήγηση της οικονομίας του Σ.Σ. στο σύνολό της.

Ο λόγος τιμής προς βιβλίο ή ο δείκτης P / B συγκρίνει άμεσα την αγοραία τιμή της μετοχής μιας εταιρείας με τη λογιστική αξία των περιουσιακών της στοιχείων. Ο δείκτης αυτός λειτουργεί καλά για την αποτίμηση μετοχών και τη σύγκριση των χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων, ιδιαίτερα των τραπεζών, καθώς τα κεφάλαια που έχουν επενδύσει είναι η κύρια δραστηριότητά τους. Για τις χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις, το επενδυτικό κεφάλαιο είναι, ουσιαστικά, το "προϊόν" που διαθέτουν στην αγορά. Η τιμή P / B μπορεί να αποτελέσει ένα εξαιρετικό εργαλείο για τους επενδυτές και τους αναλυτές για την επίτευξη του στόχου της επένδυσης αξίας, προκειμένου να εντοπιστούν οι υποτιμημένες εταιρείες με εξαιρετικές προοπτικές ανάπτυξης.

Η επένδυση αξίας είναι ουσιαστικά αδιαχώριστη από την επένδυση στην ανάπτυξη. Εξάλλου, μια υποτιμημένη εταιρεία δεν είναι εγγενώς καλή επένδυση απλώς και μόνο επειδή φαίνεται να είναι υποτιμημένη. Είναι μια πραγματικά καλή επένδυση εάν η εταιρεία έχει σταθερές προοπτικές ανάπτυξης. Για το λόγο αυτό, ένας άλλος σημαντικός δείκτης αξιολόγησης που χρησιμοποιείται για την ανάλυση των εταιρειών στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι ο λόγος τιμής προς κέρδος ή P / E ή εναλλακτικά ο λόγος τιμής / κέρδους προς ανάπτυξη ή PEG. Οποιαδήποτε από αυτές τις δύο μετρήσεις μπορεί να είναι χρήσιμη για να εκτιμήσουν τους επενδυτές στην παροχή συμπληρωματικής ανάλυσης πέραν του λόγου P / B, ιδιαίτερα του λόγου PEG, καθώς αυτό το πιο πλήρες μέτρο αποτίμησης συμβάλλει στη διάκριση των πιθανών μελλοντικών προοπτικών ανάπτυξης παρόμοιων επιχειρήσεων.

Η επένδυση αξίας είναι μια παλιά επενδυτική στρατηγική χρηματιστηριακών αγορών που ξεκίνησε τη δεκαετία του 1930 κυρίως από τον Benjamin Graham. παραμένει πολύ χρήσιμη και εξακολουθεί να ασκείται από θρυλικούς επενδυτές όπως ο Warren Buffet, ο δημιουργός της φανταστικής ιστορίας επιτυχίας του Berkshire Hathaway.Η αξία της επένδυσης περιλαμβάνει την εξέταση των εσόδων, των μερισμάτων, της λογιστικής αξίας και της ταμειακής ροής. Κάθε ένα από αυτά τα στοιχεία μπορεί να είναι σημαντικό στην ανάλυση του αποθέματος μιας εταιρείας, αλλά όλα θεωρούνται ιδιαίτερα εφαρμόσιμα στην αξιολόγηση των εταιρειών στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Οι πιο επιτυχημένες εταιρείες σε αυτόν τον τομέα χαρακτηρίζονται συνήθως σε όλο το φάσμα της αξιολόγησης, ένας άλλος παράγοντας που τις καθιστά θεμελιωδώς ελκυστικές για την αξία των επενδυτών.

Κατά την αξιολόγηση των εταιρειών στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, είναι σημαντικό για τους επενδυτές να συγκρίνουν τα επιθυμητά. Δεν είναι σωστό να διεξάγονται συγκρίσεις τιμών μεταξύ μιας τράπεζας και μιας ασφαλιστικής εταιρείας, ή ακόμη και μεταξύ μιας μικρής, περιφερειακής τράπεζας και μιας μεγάλης επενδυτικής τράπεζας. Μέσα σε αυτήν την ευρέως διαδεδομένη βιομηχανία, υπάρχουν πολλές ευκαιρίες αξιολόγησης των επενδυτών.