Υπάρχουν δύο πολύ καλοί λόγοι για τους οποίους οι επενδυτές και οι αναλυτές εξετάζουν πτυχές μιας εταιρείας πέρα από την απλή εξέταση της κατώτατης γραμμής ή το καθαρό κέρδος στην τελευταία κατάσταση αποτελεσμάτων της εταιρείας. Πρώτον, οι οικονομικές καταστάσεις υπόκεινται σε χειραγώγηση. Ως εκ τούτου, τα καθαρά κέρδη που εμφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων της εταιρείας (P & L) ενδέχεται να μην είναι απόλυτα ακριβή και αξιόπιστα. Δεύτερον, ακόμη και αν ο αριθμός είναι απόλυτα ακριβής, παρέχει πολύ περιορισμένο αριθμό πληροφοριών σχετικά με το αν η εταιρεία είναι μια καλή επένδυση.
Η φύση της επένδυσης είναι η διάθεση κεφαλαίου σε μια επένδυση με την προσδοκία ότι θα υπάρξει μια αποδεκτή απόδοση της επένδυσης στο μέλλον. Η κατώτατη γραμμή στην κατάσταση αποτελεσμάτων μιας εταιρείας δείχνει εάν η εταιρεία είναι κερδοφόρα σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή ή από την πιο πρόσφατη οικονομική χρήση. Ωστόσο, δεν παρέχει επαρκή ένδειξη για το αν η εταιρεία θα συνεχίσει να αποφέρει κέρδη στο μέλλον ή σε ποιο επίπεδο κερδοφορίας. Συνεπώς, είναι ανεπαρκής για τους σκοπούς της αξιολόγησης του αποθέματος της εταιρείας ως δυνητικής επένδυσης. Η εξέταση της κατώτατης γραμμής μιας επιχείρησης είναι ένα καλό σημείο εκκίνησης για την αξιολόγηση, αλλά μια καλά ενημερωμένη ανάλυση μιας επιχείρησης ξεπερνά αυτό το σημείο εκκίνησης.
Οι πολλές μετρήσεις αξιολόγησης μετοχών που εξετάζουν οι επενδυτές και οι αναλυτές έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν μια καλύτερη ένδειξη της πιθανότητας μιας εταιρείας να παράγει μελλοντικά κέρδη για τους επενδυτές. Οι παράγοντες που εξετάζονται στην αξιολόγηση του μετοχικού κεφαλαίου περιλαμβάνουν την επιχειρησιακή αποτελεσματικότητα της επιχείρησης, το επίπεδο του χρέους, το ρυθμό ανάπτυξης και τα περιθώρια κέρδους στα ακαθάριστα, λειτουργικά και καθαρά κέρδη. Οι επενδυτές εξετάζουν επίσης μετρήσεις που εξετάζουν συγκεκριμένα την τιμή των μετοχών μιας εταιρείας σε σχέση με τα έσοδα ή τα περιουσιακά στοιχεία, όπως ο λόγος τιμής προς κέρδος (P / E ratio) και ο λόγος τιμής προς βιβλίο (λόγος P / B).
Όταν εξετάζουμε μια επένδυση σε μετοχές, οι επενδυτές εξετάζουν εταιρείες που χρησιμοποιούν ποικίλες μετρήσεις αποτίμησης για να βοηθήσουν στον προσδιορισμό της καταλληλότητας μιας εταιρείας ως επένδυσης. Επιπλέον, οι εταιρείες εξετάζονται σε σχέση με παρόμοιες εταιρείες και σε σχέση με τις επιδόσεις της εταιρείας σε σχέση με τις συνολικές επιδόσεις της αγοράς.
Πάντα πρέπει να εξετάζετε την εγγενή αξία όταν αγοράζετε ένα απόθεμα; Γιατί ή γιατί όχι? | Η Investopedia
Εξετάζει βαθύτερα γιατί οι επενδυτές αξιών θεωρούν την εγγενή αξία του μετοχικού κεφαλαίου σημαντικό παράγοντα πριν πάρουν μια εταιρεία να επενδύσει.
Αν η εγγενής αξία ενός αποθέματος είναι σημαντικά χαμηλότερη από την τιμή της αγοράς, πρέπει να αποφύγετε την αγορά του; Γιατί ή γιατί όχι?
Ανακαλύψτε πώς σχετίζεται η εγγενής αξία και η αγοραία τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου και γιατί μπορεί να αξίζει να αγοράσετε ένα απόθεμα που εμφανίζεται υπερτιμημένο.
Γιατί πρέπει να εξετάσω την καλύτερη βαθμολογία πριν από την επένδυση σε μια ασφαλιστική εταιρεία;
Ενημερωθείτε σχετικά με το σύστημα διαβάθμισης που χρησιμοποιεί η A.M. Best για την παροχή αξιολογήσεων οικονομικής αντοχής για τις εταιρείες του ασφαλιστικού κλάδου.