Η ανάγνωση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας το 2016 δεν είναι τόσο εύκολη όσο ήταν στο παρελθόν. Οι σύγχρονες οικονομικές καταστάσεις για οποιαδήποτε δημόσια εταιρεία συχνά υπερβαίνουν τις 100 σελίδες οικονομικών πινάκων, δηλώσεις ελεγκτών, γνωστοποιήσεις και σχόλια διαχείρισης. Παρόλο που ο πλούτος των πληροφοριών που διατίθενται στο κοινό σε αυτές τις σελίδες είναι τεράστιος, οι μη εκπαιδευμένοι αναγνώστες μπορούν να βρουν εξαιρετικά δύσκολο να αποκρυπτογραφήσουν τις βασικές πληροφορίες που ζητούν από την οικονομική δήλωση μιας εταιρείας. Εδώ είναι μόνο τέσσερις λόγοι που οι οικονομικές καταστάσεις το 2016 είναι πιο περίπλοκες από ποτέ.

Η ιστορική εξέλιξη του Συμβουλίου Χρηματοοικονομικών Λογιστικών Προτύπων (FASB) έχει καθορίσει τους κανόνες για τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας με τεχνική υποστήριξη και λεπτομερείς οδηγίες που εκδόθηκαν από το Αμερικανικό Ινστιτούτο Πιστοποίησης Δημόσιοι Λογιστές (AICPA). Η κωδικοποίηση αυτών των οδηγιών αναφέρεται ως γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP) και αποσκοπεί στη δημιουργία ομοιόμορφης χρηματοοικονομικής αναφοράς σε διάφορες εταιρείες. Αυτοί οι κανόνες υπαγορεύουν τον τρόπο υπολογισμού και παρουσίασης κάθε στοιχείου γραμμής σε ένα δημοσιονομικό δελτίο και των τυχόν πρόσθετων πληροφοριών που πρέπει να γνωστοποιούνται στις οικονομικές καταστάσεις. Ωστόσο, δεδομένου ότι τόσο οι αναγνώστες όσο και οι χρήστες συχνά βρίσκουν οικονομικές καταστάσεις GAAP δύσκολες να προετοιμάσουν και να διαβάσουν, άλλα μέτρα Non-GAAP δίδονται συχνά για να αναφέρονται στην απόδοση μιας επιχείρησης. Για παράδειγμα, το EBITDA παρουσιάζεται συχνά ως βασικό στοιχείο που υποδηλώνει την αποδοτικότητα των επιδόσεων μιας επιχείρησης, αλλά επειδή είναι μη-GAAP, ο αναγνώστης πρέπει να καταλάβει ότι το EBITDA μιας εταιρείας δεν μπορεί να υπολογιστεί ακριβώς όπως και μια άλλη εταιρεία.

Επικράτηση των επιχειρήσεων σε ξένες χώρες και νομίσματα

Καθώς η παγκοσμιοποίηση έχει προχωρήσει, η λειτουργία στο εξωτερικό έχει γίνει ο κανόνας και όχι η εξαίρεση. Ωστόσο, η κατανόηση του τρόπου με τον οποίο τα ξένα νομίσματα μπορεί να επηρεάσει μια οικονομική κατάσταση μπορεί να είναι περίπλοκη. Οι εταιρείες χρησιμοποιούν συχνά σταθερά νομίσματα, τα οποία προορίζονται να αποδείξουν τις επιδόσεις χωρίς την επίδραση της διακύμανσης των συναλλαγματικών ισοτιμιών από δραστηριότητες στο εξωτερικό, για τον υπολογισμό των επιδόσεων. Αυτοί οι υπολογισμοί και οι μετρήσεις είναι συνήθως μη-GAAP. Επίσης, οι διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών επηρεάζουν την οικονομική ευημερία της εταιρείας και πρέπει να γίνονται κατανοητές από τον αναγνώστη των οικονομικών καταστάσεων. Ωστόσο, όταν πολλές χώρες και νομίσματα εμπλέκονται, αυτό μπορεί να αισθανθεί αδύνατο χωρίς μεγάλο χρονικό διάστημα και επενδύσεις στην έρευνα. Η τάση των εταιρειών του Ηνωμένου Βασιλείου που λειτουργούν ή πωλούν στο εξωτερικό δεν είναι σίγουρα νέα, αλλά συνεχίζει να αυξάνεται κάθε νέα χρονιά καθώς οι εταιρείες πιέζουν προς τις λιγότερο ανεπτυγμένες χώρες, προσθέτοντας περαιτέρω πολυπλοκότητα στα οικονομικά τους στοιχεία.

Αύξηση των απαιτήσεων GAAP

Περαιτέρω περιπλοκές των οικονομικών καταστάσεων είναι το γεγονός ότι η GAAP επεκτείνεται συνεχώς ώστε να περιλαμβάνει πιο συγκεκριμένους κανόνες και πιο λεπτομερείς γνωστοποιήσεις. Ένα παράδειγμα αυτού είναι το απλό γεγονός ότι ο οδηγός παρουσίασης του οικονομικού δελτίου PWC 2014 για το 2014 ήταν 997 σελίδες και αναφέρεται συχνά σε άλλους οδηγούς για την κατεύθυνση ορισμένων τύπων συναλλαγών και γνωστοποιήσεων. Ενώ κάθε πρόσθετη απαίτηση χρηματοοικονομικής πληροφόρησης έχει ως στόχο να παρέχει περισσότερες πληροφορίες στο κοινό, έχει μετατρέψει τις οικονομικές καταστάσεις σε τεράστια έγγραφα που διογκώνονται με τεχνικές πληροφορίες.

Για παράδειγμα, δεν είναι ασυνήθιστο να αποκαλύπτεται μια δημόσια εταιρεία σχετικά με τα συνταξιοδοτικά της προγράμματα ή τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών με πέντε σελίδες. Αυτό συνέβη λόγω αρκετών ενημερωμένων απαιτήσεων γνωστοποίησης, το πιο πρόσφατο από τα οποία εγκρίθηκε από το FASB το 2012 και εφαρμόστηκε τα επόμενα χρόνια. Μπορεί να απαιτεί από έναν πιστοποιημένο δημόσιο λογιστή (CPA) ή έναν αναλογιστή να ερμηνεύσει αυτές τις γνωστοποιήσεις και να παράσχει αυτές τις πληροφορίες σε κάποιον που απλά θέλει να γνωρίζει την οικονομική κατάσταση των σχεδίων παροχών μιας εταιρείας.

Συγχωνεύσεις και εξαγορές

Μια άλλη τάση που κατέστησε πιο δύσκολο να ερμηνεύσει τις οικονομικές καταστάσεις που εκδόθηκαν το 2016 είναι η ενοποίηση μικρότερων επιχειρήσεων σε μεγαλύτερες επιχειρήσεις. Το αυξημένο κόστος συμμόρφωσης και άλλοι οικονομικοί παράγοντες έχουν οδηγήσει πολλές βιομηχανίες να ενοποιηθούν σε λιγότερες επιχειρήσεις τα τελευταία χρόνια. Ο νόμος περί μεταρρυθμίσεων και προστασίας των καταναλωτών Dodd-Frank Wall Street εγκρίθηκε το 2010, μετά τη χρηματοπιστωτική αναταραχή το 2008, και άρχισε να εφαρμόζεται τα επόμενα χρόνια. Παρόλο που πολλοί από αυτούς πράττουν ως νίκη για την προστασία των καταναλωτών, είναι επίσης σαφές ότι οι απαιτήσεις συμμόρφωσής τους οδήγησαν σε σημαντική ενοποίηση των επιχειρήσεων στον τραπεζικό κλάδο.

Όταν μια εταιρεία αγοράζει μια άλλη, η παρουσίαση λογιστικών και οικονομικών καταστάσεων για να συνδυάσει την αναφορά τους είναι εξαιρετικά πολύπλοκη. Αυτό μπορεί να καταστήσει δύσκολο να κατανοηθεί με ακρίβεια πώς μια απόκτηση βοήθησε ή να βλάψει την απόδοση μιας επιχείρησης. Η απόδοση της μικρότερης επιχείρησης συνδυάζεται με την απόδοση του μεγαλύτερου οργανισμού και ενοποιείται σε μία οντότητα. Επιπλέον, οι ίδιες οι συναλλαγές έγιναν πιο περίπλοκες, συχνά συμπεριλαμβάνοντας πολύπλοκες δομές δανεισμού ή συμμετοχής σε μετοχές που δεν είναι εύκολα κατανοητές.

Ελπίδα για απλούστευση στο μέλλον

Παρόλο που οι οικονομικές καταστάσεις το 2016 είναι πιο πολύπλοκες από ό, τι παλαιότερα, οι ρυθμιστικές αρχές και οι τυπογράφοι φαίνεται επίσης να συμφωνούν ότι απαιτείται απλούστευση. Το 2013, το AICPA δημοσίευσε ένα πλαίσιο εναλλακτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης μη GAAP, το οποίο μπορούν τώρα να ακολουθήσουν ορισμένες ιδιωτικές εταιρείες μικρού και μεσαίου μεγέθους, αντί να χρησιμοποιούν τις απαιτήσεις των γενικών GAAP. Τον Δεκέμβριο του 2013, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δημιούργησε επιτροπή για την αναθεώρηση όλων των απαιτήσεων δημόσιας πληροφόρησης για την απλούστευση και τον Ιούνιο του 2014, η FASB ξεκίνησε επίσης μια πρωτοβουλία απλούστευσης. Όλες αυτές οι πρωτοβουλίες χρειάζονται χρόνια για να αναπτυχθούν πλήρως και να υιοθετηθούν από εταιρείες που εκδίδουν οικονομικές καταστάσεις, αλλά φαίνεται να υπάρχει ελπίδα για μικρότερη πολυπλοκότητα στο μέλλον.