Τα κεφάλαια των βραχυπρόθεσμων ομολόγων είναι το φολικό οξύ των επενδύσεων. ένα συμπλήρωμα που θα σας δώσει μια μετρήσιμη, αν και θετική, απόδοση. Τα κονδύλια βραχυπρόθεσμων ομολόγων με τις καλύτερες επιδόσεις φέρουν τόσο μικρή αποπληρωμή ώστε θα πρέπει να δεσμεύσετε σχεδόν όλους τους κύριους υπόχρεους να δουν μια αισθητή διαφορά. Ωστόσο, δεδομένου του στόχου τους, τα κονδύλια των βραχυπρόθεσμων ομολόγων δουλεύουν καθώς και οτιδήποτε άλλο. Η "διατήρηση κεφαλαίου" είναι ο προτιμώμενος όρος εδώ. Τα κονδύλια των βραχυπρόθεσμων ομολόγων είναι για τους ανθρώπους που έχουν ήδη επιτύχει στο σημείο όπου η απώλεια δεν είναι πιο σημαντική από τη νίκη.

AD:

Παίζοντας Άμυνα, Όχι αδίκημα

Τα κονδύλια βραχυπρόθεσμων ομολόγων δεν υπάρχουν για να σας κάνουν πλούσιους. Αυτό είναι το απόθεμα της Micron Technology, Inc. (MU MUMicron Technology Inc43, 25-1,05% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). (Kidding! Είναι κάτω από περισσότερο από το ήμισυ του τρέχοντος έτους.) Τα κονδύλια των βραχυπρόθεσμων ομολόγων πρέπει να διαφυλάξουν τον πλούτο σας. Ως κατηγορία, τα κεφάλαια αυτά είναι αυξημένα. 48% φέτος, η οποία χάνει πολύ υψηλότερο ποσοστό φόρων. Και εάν μια φόρμουλα λειτουργεί στη Wall Street, θα επαναληφθεί και γι 'αυτό υπάρχουν διαθέσιμα στο κοινό περισσότερα από 540 κεφάλαια βραχυπρόθεσμων ομολόγων. Τα κεφάλαια είναι σχετικά εύκολο για τις εταιρείες επενδύσεων να δημιουργήσουν, και υπάρχουν πολλές προσφορές χρέους για να επιλέξετε τα συστατικά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο βραχυπρόθεσμων ομολόγων με τις καλύτερες επιδόσεις κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους ήταν το Ταμείο περιορισμένης διάρκειας Guggenheim, που ανερχόταν σε 2.48%. Με αυτόν τον ρυθμό, θα μπορούσατε να διπλασιάσετε τα χρήματά σας … σχεδόν σίγουρα περισσότερος χρόνος που έχετε αφήσει σε αυτό το βασίλειο, μόλις υπολογίσετε τον πληθωρισμό. Αλλά και πάλι, οι μεγάλες σύνθετες αποδόσεις δεν είναι ό, τι πρέπει να αναζητούν οι επενδυτές των ταμείων βραχυπρόθεσμων ομολόγων.

Όπως και πολλά ταμεία της επωνυμίας της, το Guggenheim Limited Duration Fund επενδύει πολλά από τα χρήματά του σε εξασφαλισμένες δανειακές υποχρεώσεις, οι οποίες απολαμβάνουν μια αναζωπύρωση μετά την αποτυχία των επενδυτών να ουρλιάζουν κατά τη διάρκεια της κρίσης των υποτιμημένων δανείων. Οι CLO προέρχονται από το μεγάλο χρέος των επιχειρήσεων και όχι από το χρέος των ενυπόθηκων δανείων, γεγονός που τους καθιστά ελαφρώς πιο ευχάριστο για τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο. Ο Guggenheim αισθάνεται αρκετά σίγουρος στους CLO ότι αποτελούν το 1/3 του κεφαλαίου.

AD:

AD:

Οι προειδοποιήσεις σχετικά με το ενυπόθηκο χρέος δηλώνονται, το επόμενο μεγαλύτερο συστατικό στοιχείο του Ταμείου περιορισμένης διάρκειας είναι … οι τίτλοι που εξασφαλίζονται με ενυπόθηκο δανεισμό. Είναι οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων Guggenheim άπληστοι, ή ανόητοι, ή απλά άγνοια; Κανένα από τα παραπάνω. Οι εν λόγω τίτλοι που καλύπτονται από ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια ταξινομούνται ως "μη πρακτορεία", που σημαίνει ότι δεν χρηματοδοτούνται από τη δευτερογενή αγορά

lusus naturæ Fannie Mae και Freddie Mac. Αντίθετα, οι τίτλοι υποστηρίζονται από ιδιωτικές εταιρείες: πραγματικές ιδιωτικές εταιρείες, με τους μετόχους να απαντούν, σε αντίθεση με τις κυβερνητικές οργανώσεις που καταστρέφουν την αξία και δεν χρειάζεται καν να απαντήσουν γι 'αυτό.Οι τίτλοι που δεν καλύπτονται από πρακτορεία υποθηκών αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το ένα τέταρτο των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου.

AD:

AD:

Το μεγαλύτερο μεμονωμένο στοιχείο του Guggenheim Limited Duration Fund, σε αντίθεση με τον μεγαλύτερο τύπο επενδύσεων, είναι … ένα ακόμη ταμείο Guggenheim, το Ταμείο Στρατηγικής Ι. Το παλαιό ταμείο δεν έχει καθόλου φορτίο και έχει αρκετά σημαντικό λόγο δαπανών άνω του ½%. Εάν θέλετε, για μια ευκαιρία να πάρετε τα χέρια σας σε ένα κομμάτι από το γλυκό 2. 48% ετήσια απόδοση, θα πρέπει να pony μέχρι μόλις 2 εκατομμύρια δολάρια.

Διατήρηση επιπέδου εισόδου

AD:

Για καλύτερα βραχυπρόθεσμα αποτελέσματα, κατάλληλα για κονδύλια βραχυπρόθεσμων ομολόγων, ας δούμε το ταμείο με τις καλύτερες επιδόσεις στην κατηγορία αυτή τους τελευταίους 3 μήνες. Αυτό θα ήταν το Αμερικανικό Ταμείο Αμοιβαίων Κεφαλαίων της Αμερικής, το οποίο έχει επιστρέψει. 91% το τελευταίο τρίμηνο. Σε αντίθεση με τον σύγχρονο Guggenheim, με το γιεν του για ελαφρώς πιο ριψοκίνδυνα και χαμηλής ποιότητας ομόλογα, το Intermediate Bond Fund της Αμερικής φορτώνει κρατικά και εταιρικά ομόλογα υψηλότερης βαθμολογίας. Και ο δείκτης εξόδων του Αμερικανικού Ταμείου Ενδιάμεσων Ομολογιακών Δανείων είναι ακριβώς το ήμισυ του Guggenheim Limited Duration Fund. Αυτές οι 27 μονάδες βάσης μπορούν να κάνουν μεγάλη διαφορά. στην πραγματικότητα, αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο μέρος της διακύμανσης μεταξύ των αποδόσεων των δύο ταμείων τους τελευταίους 12 μήνες.

AD:

AD:

Το Αμερικανικό Ταμείο Ενδιάμεσων Ομολόγων (American Intermediate Bond Fund) αποτελείται κυρίως από ομόλογα T και T-notes, τα οποία είναι διαβόητα για το ότι είναι τα ασφαλέστερα χρεόγραφα με τα οποία μπορείτε να δεσμεύσετε χρήματα. Το συγκεκριμένο ταμείο είναι μια πληθώρα στοιχείων, συνολικά 627, και τα περισσότερα από αυτά τα αξιόγραφα σταθερού εισοδήματος. Τα κορυφαία στοιχεία είναι τα Treasurys που ωριμάζουν το 2019 και πληρώνουν 1½%. Τα θησαυροφυλάκια που λήγουν το 2019 και πληρώνουν 1 5/8%, τα δάνεια της Ginnie Mae πληρώνουν 4% και λήγουν το 2045, περισσότερα τα θησαυροφυλάκια που λήγουν το 2019 και πληρώνουν 1 5/8% κλπ. Wags μπορεί να πει ότι είναι μια αναντίρρητη συνταγή. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επενδύει σε τίποτα κάτω από μια βαθμολογία Α. Και σε αντίθεση με το ταμείο Guggenheim για τους πλούσιους, μπορείτε να αγοράσετε στην προσφορά των Αμερικανικών Ταμείων για μόλις $ 250 [11]. Εάν οι τάσεις συνεχίσουν, η επένδυσή σας $ 250 θα μπορούσε να αξίζει ένα γλυκό $ 254. 93 από την επόμενη χρονιά. Μην ξοδεύετε όλο το κέρδος σας σε ένα μέρος. (Δείτε επίσης: Τα μακροπρόθεσμα ομόλογα έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο επιτοκίου από τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα;)

Το κατώτατο όριο

Τα κονδύλια των βραχυπρόθεσμων ομολόγων δεν είναι τόσο για τον συντηρητικό επενδυτή, όσο για τον επιτυχημένο επενδυτή (που σημαίνει ότι ήταν επιθετικός κάπου στη γραμμή) με συντηρητικούς στόχους. Εάν συγκρίνετε ένα κονδύλι βραχυπρόθεσμων ομολόγων με το επόμενο, θυμηθείτε να κοιτάξετε πέρα ​​από τις προηγούμενες επιδόσεις. Οι λόγοι δαπανών, οι ελάχιστες εισφορές και οι φορολογικές επιπτώσεις είναι πολύ πιο σημαντικές από ένα σημείο βάσης ή δύο από την κίνηση.

AD:

Γνωστοποίηση: Ο συντάκτης δεν έχει συμμετοχή στα κεφάλαια που συζητήθηκαν.