Ένα άρθρο MarketWatch που δημοσιεύθηκε στις 11 Μαΐου 2016, συγκρίνει τις επενδυτικές συνήθειες των baby boomers έναντι των χιλιετιών. Οι χιλιετηρίδες προτιμούν τις επενδύσεις σε τεχνολογίες υψηλής ανάπτυξης και σε εταιρείες που βασίζονται στην καινοτομία, ενώ οι γηράσκοντες μωροβόροι προτιμούν να επενδύουν σε συντηρητικές παλιές εταιρείες μπλε-chip και σε εταιρείες υγειονομικής περίθαλψης καθώς περισσότεροι από αυτούς προσεγγίζουν τη συνταξιοδότηση. Ωστόσο, η σύγκριση των χαρτοφυλακίων των baby boomers με τις χιλιετίες είναι παρόμοια με τη σύγκριση των μήλων με τα πορτοκάλια. Οι baby boomers είναι πιο διαφοροποιημένες με τα χαρτοφυλάκιά τους, τα οποία καλύπτουν ένα ευρύτερο φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. οι χιλιετηρίδες εξακολουθούν να προσανατολίζονται κυρίως προς τα μετρητά και τα αποθέματα, ενώ αυξάνονται όλο και περισσότερο προς τους ρομπορικούς συμβούλους.

- <->

Πλεονέκτημα Baby Boomer

Οι εκτιμώμενες 77 εκατομμύρια Αμερικανοί που γεννήθηκαν μεταξύ 1946 και 1964 αντιπροσωπεύουν την γενιά baby boomer. Το όνομα προέκυψε από τη μαζική άνοδο των ποσοστών γεννήσεων μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο και το 2016 εξακολουθούν να υπάρχουν 75 εκατομμύρια ενεργοί baby boomers στο εργατικό δυναμικό. Το μέσο χαρτοφυλάκιο του baby boomer είναι μεγαλύτερο από το μέσο χαρτοφυλάκιο της χιλιετίας. Ο επιπλέον χρόνος στο εργατικό δυναμικό είναι φυσικά ο κύριος λόγος για αυτό, καθώς οι baby boomers έχουν περισσότερο χρόνο, πλούτο και ευκαιρίες να συγκεντρώσουν περιουσιακά στοιχεία. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι ο δείκτης Dow Jones Industrial Average (DJIA) αυξήθηκε από 191 σε 766 κατά τη διάρκεια των περιόδων γεννήσεως του baby boomer από τις 2 Ιανουαρίου 1946 έως τις 2 Ιανουαρίου 1964. Υποθέτοντας ότι ο μέσος όρος του baby boomer άρχισε να επενδύει στην ηλικία των 20 , αυτό τοποθετεί το αρχικό σημείο της επένδυσης από το 1966 έως το 1984 και το DJIA αυξήθηκε από 785 σε 1, 211 κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Οι baby boomers είχαν το πλεονέκτημα να δουν τα αρχικά τους επενδυτικά χρόνια να αποκομίσουν κεφάλαια.

Η γενιά της χιλιετίας γεννήθηκε μεταξύ 1982 και 2004. Οι Millennials ήταν η γενιά για να ανακαλύψουν τον προσωπικό υπολογιστή και το διαδίκτυο. Παρόλο που οι αγοροπωλητές έχουν βιώσει 13 αγορές από το 1946, σε σύγκριση με έξι αγορές από το 1982 για χιλιετίες, οι boomers είχαν το ξεχωριστό πλεονέκτημα μιας πολύ φθηνότερης αρχής στην αγορά για να μετριάσουν τις πωλήσεις τους. Ο παλαιότερος 20χρονος μωρό άρχισε να επενδύει το 1984 με ένα DJIA 1, 211. Συγκρίνετε αυτό σε μια 20χρονη χιλιετηρίδα που ξεκίνησε να επενδύει το 2008 με ένα DJIA στα 12, 800 ακριβώς στο βράχο της αρκούδας αγορά. Η φούσκα των ακινήτων και η παγκόσμια χρηματοοικονομική κατάρρευση προκάλεσαν την πτώση του DJIA σε χαμηλά επίπεδα της τάξης του 6,443. Αυτό ισοδυναμεί με αρνητική απώλεια 51% για το 20ετές χιλιετηρίο που μόλις ξεκίνησε να επενδύει, σε σύγκριση με το 600% το σωρευτικό κέρδος που θα είχε ο baby boomer λόγω του προηγούμενου σημείου εκκίνησης.

Σύγκριση χαρτοφυλακίου

Η στρατηγική buy-and-hold λειτούργησε για τους baby boomers αλλά καύση των χιλιετηρίδων που αγόρασαν κατά τη διάρκεια της τεχνολογίας και των φυσαλίδων των ακινήτων.Αυτή είναι η ρίζα της αισθητά μικρότερης συμμετοχής των χιλιετηρίδων με μικρότερους λογαριασμούς από τους baby boomers. Οι μικρότεροι λογαριασμοί επωφελούνται από τα φθηνότερα τέλη που χρεώνουν οι robo-advisors, οι οποίοι είναι αλγόριθμοι με βάση τις υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας, αυτό εξηγεί γιατί οι χιλιετηρίδες συνεχίζουν να στρέφονται προς αυτό το είδος παροχής συμβουλών. Η ουσία είναι ότι οι χιλιετίες έχουν καεί από δύο μεγάλες φυσαλίδες από το 2000 και παραμένουν επιφυλακτικοί και περιορισμένοι στις επιλογές των κατηγοριών επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων.

Διαφοροποίηση και Εμπειρία

Οι baby boomers έχουν πιο καλά στρογγυλευμένα χαρτοφυλάκια, με μεγαλύτερη διαφοροποίηση των περιουσιακών στοιχείων από μετοχές σε ακίνητα, μέσα σταθερού εισοδήματος όπως κρατικά ομόλογα, μερίσματα υψηλής απόδοσης και πολύτιμα μέταλλα. Έχουν βιώσει το αθροιστικό σωρευτικό αποτέλεσμα ενός διαφοροποιημένου ισορροπημένου χαρτοφυλακίου, ενώ οι χιλιετηρίδες είχαν μια βαριά διαδρομή σε ένα σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα. Οι baby boomers είχαν την πολυτέλεια να ξεκινούν από 35 χρόνια για να βιώσουν τους κύκλους κορυφής και κοιλάδων των διαφόρων χρηματοπιστωτικών μέσων και κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, πράγμα που βελτιώνει την ανοχή τους στον κίνδυνο με τα στερεά μαξιλάρια κερδών.