α:

Οι δύο κύριοι λόγοι για τους οποίους τα διαφορετικά αμοιβαία κεφάλαια έχουν διαφορετικά ελάχιστα επενδυτικά ποσά είναι η εξοικονόμηση κόστους και η διαθεσιμότητα ενός ταμείου για τους επενδυτές.

Διαθεσιμότητα μικρότερων επενδυτών

Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων καταβάλλουν χρήματα με βάση τα επίπεδα ενεργητικού τους υπό διαχείριση (AUM). Περισσότερη διαχείριση των χρημάτων ισούται με υψηλότερα τέλη για την εταιρεία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Υπάρχουν πάγιες δαπάνες που συνδέονται με το άνοιγμα και τη διατήρηση λογαριασμών και οι εταιρείες συχνά καταλήγουν να χάσουν χρήματα σε λογαριασμούς χαμηλής ισορροπίας. Οι εταιρείες επενδύσεων απαιτούν ελάχιστες αρχικές επενδύσεις για να εξασφαλίσουν την κερδοφορία αυτών των λογαριασμών.

Το μειονέκτημα αυτής της πολιτικής είναι ότι τείνει να περιορίσει τη διαθεσιμότητα αμοιβαίων κεφαλαίων σε μικρούς επενδυτές. Ορισμένες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρουν κεφάλαια ως ηγέτες ζημιών για να αποκτήσουν νέους επενδυτές με την ελπίδα ότι θα γίνουν μεγαλύτεροι επενδυτές με την πάροδο του χρόνου. Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια Vanguard, για παράδειγμα, έχουν ελάχιστες αρχικές επενδύσεις ύψους $ 3,000, αλλά το Vanguard STAR Fund είναι διαθέσιμο μόνο για $ 1, 000.

Διαφορετικές Κατηγορίες Μεριδίων

Πολλά αμοιβαία κεφάλαια έρχονται με διαφορετικές κατηγορίες μεριδίων. Αυτά συνήθως διαφοροποιούνται ανάλογα με τα διαφορετικά επενδυτικά ελάχιστα και τις διαφορετικές δομές τελών. Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρουν κατηγορίες μετοχών με χαμηλότερους ετήσιους δείκτες εξόδων σε επενδυτές που έχουν μεγαλύτερα χρηματικά ποσά για να επενδύσουν. Δεδομένου ότι οι εταιρείες επενδύσεων μπορούν να διαχειριστούν μεγάλα ποσά δολαρίων με μεγαλύτερο κόστος και θέλουν να προσελκύσουν μεγαλύτερες επενδύσεις στις επιχειρήσεις τους, προσφέρουν λιγότερο δαπανηρές κατηγορίες μετοχών σε πλουσιότερους ιδιώτες. Οι μέτοχοι, με τη σειρά τους, κρατούν περισσότερες από τις επενδύσεις τους στις τσέπες τους.

Για παράδειγμα, το Vanguard 500 Index Fund έχει τρεις διαφορετικές κατηγορίες μεριδίων: την κατηγορία των μετοχών των επενδυτών, την τάξη των μετοχών Admiral και την κλάση των ιδίων μετοχών. Η κατηγορία των Μεριδίων Επενδυτών απαιτεί ελάχιστο ποσό $ 3,000 και χρεώνει το 0,17% από τον Φεβρουάριο του 2016. Η κατηγορία Admiral Shares απαιτεί τουλάχιστον $ 10,000, αλλά χρεώνει 0,05%. Η κατηγορία Θεσμικών Μετοχών, που χρησιμοποιείται συχνά για σχέδια συνταξιοδότησης και μεγάλους πελάτες, απαιτεί ελάχιστο ποσό 5 εκατομμυρίων δολαρίων και χρεώνει το 0,4%.