Όσον αφορά τον προγραμματισμό της συνταξιοδότησης, ο κανόνας του 4% υπήρξε μια δοκιμασμένη και αληθινή μέθοδος για την άντληση συνταξιοδοτικών εισοδημάτων από ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο χωρίς να εξαντλείται πρόωρα το κεφάλαιο του χαρτοφυλακίου. Ο κανόνας αυτός ορίζει ότι ένας συνταξιούχος μπορεί συνήθως να αποσύρει περίπου το 4% της αξίας του χαρτοφυλακίου του / της κάθε χρόνο, υπό την προϋπόθεση ότι το χαρτοφυλάκιο διατίθεται τουλάχιστον στο 40% σε μετοχές. Ωστόσο, αυτή η παραδοσιακή στρατηγική έχει πρόσφατα πυρποληθεί από εμπειρογνώμονες σε θέματα συνταξιοδότησης που ισχυρίζονται ότι αυτό το ποσοστό απόσυρσης δεν είναι πλέον ρεαλιστικό στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον.
-> Απογοητευτικές ειδήσεις
Μια ομάδα εμπειρογνωμόνων σχεδιασμού συνταξιοδότησης με την Morningstar, εταιρεία που παρέχει ανεξάρτητη έρευνα τόσο για μεμονωμένους τίτλους όσο και για χρηματοπιστωτικές αγορές, δημοσίευσε πρόσφατα ένα έγγραφο που δείχνει ότι είναι αδύνατο για συνταξιούχους να είναι σε θέση να αποσύρουν το 4% των χαρτοφυλακίων τους κάθε χρόνο και να περιμένουν να διαρκέσουν 30 χρόνια.
Οι συγγραφείς υποστηρίζουν αυτό τον ισχυρισμό με στοιχεία που δείχνουν την έντονη διαφορά μεταξύ των τρεχόντων και των ιστορικών επιτοκίων. Δείχνουν ότι ο Δείκτης Τιμών Μεσοπρόθεσμων Κυβερνητικών Χρεογράφων Ibbotson παρουσίασε μέση ετήσια συνολική απόδοση περίπου 5,5% ετησίως μέχρι το 2011. Ωστόσο, τα τρέχοντα επιτόκια είναι πιο κοντά στο 2% και οι συγγραφείς θεωρούν ότι αυτό δεν είναι πιθανό να να αλλάξει οποιαδήποτε στιγμή στο εγγύς μέλλον.
Αυτή η αλλαγή έχει προκαλέσει σημαντική απόκλιση μεταξύ της οικονομικής πραγματικότητας και των ιστορικών υποθέσεων που ενσωματώνονται στα προσομοιωμένα μοντέλα υπολογιστών που χρησιμοποιούν πολλοί χρηματοοικονομικοί φορείς. Οι εμπειρογνώμονες του Morningstar υποστηρίζουν ότι αυτές οι υποθέσεις δεν μπορούν πλέον να παρέχουν μια ακριβή προβολή, διότι βρισκόμαστε σε μια περίοδο εκτεταμένης εκτροπής από τους ιστορικούς μέσους όρους και οι μαθηματικές υποθέσεις που βασίζονται στον ιστορικό μέσο όρο θα είναι συνεπώς ουσιαστικά ανακριβείς, τουλάχιστον κατά τα πρώτα έτη της προβολής.
Επισημαίνουν ότι οι ετήσιες αποδόσεις που αποκομίζονται σε ένα χαρτοφυλάκιο κατά τα πρώτα χρόνια θα έχουν πολύ μεγαλύτερη επίδραση στη συνολική απόδοση του επενδυτή από ό, τι οι αποδόσεις που κερδίζονται τα επόμενα χρόνια. Ως εκ τούτου, εάν ένα χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης που επενδύεται σε ομόλογα σε σημερινή αγορά παραμένει επενδυμένο για τα επόμενα 30 χρόνια, τότε πιθανότατα θα κερδίσει λιγότερο από το ήμισυ του μέσου ιστορικού επιτοκίου για τα πρώτα χρόνια. Εάν το χαρτοφυλάκιο αυξάνεται κατά μέσο όρο κατά 2% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου και ο επενδυτής αποσύρει το 4%, τότε ο κύριος του χαρτοφυλακίου θα μειωθεί σημαντικά για το υπόλοιπο της περιόδου απόσυρσης, αυξάνοντας έτσι σημαντικά το ενδεχόμενο πρόωρου χαρακτήρα του χαρτοφυλακίου εξαντλημένο.Οι εμπειρογνώμονες συστήνουν οι συνταξιούχοι να προσαρμόσουν το ποσοστό απόσυρσής τους σε 2,8% ετησίως για το προσεχές μέλλον, προκειμένου να αποφευχθεί αυτό το δίλημμα.
Πιθανές εναλλακτικές λύσεις
Φυσικά, πολλοί συνταξιούχοι δεν θα μπορέσουν να ζήσουν άνετα σε ποσοστό απόσυρσης μικρότερο από 3% ετησίως. Εκείνοι που αντιμετωπίζουν αυτό το δίλημμα έχουν τρεις βασικές εναλλακτικές λύσεις από τις οποίες μπορούν να επιλέξουν: Μπορούν είτε να συνεχίσουν να εργάζονται για μερικά ακόμη χρόνια και να συνεχίσουν να προσθέτουν στις αποταμιεύσεις τους για συνταξιοδότηση. μπορούν να επενδύσουν τις αποταμιεύσεις τους πιο επιθετικά, ελπίζοντας ότι θα αυξηθούν αρκετά ώστε να αντισταθμίσουν το έλλειμμα · ή μπορούν να μάθουν να ζουν με λιγότερα εισοδήματα ανά έτος. Φυσικά, η πρώτη εναλλακτική λύση θα αποτελέσει το χαμηλότερο ποσό κινδύνου στις περισσότερες περιπτώσεις, αλλά αυτή η επιλογή μπορεί επίσης να είναι η πιο δυσάρεστη σε πολλές περιπτώσεις.
Η ανακατανομή του χαρτοφυλακίου μπορεί να είναι μια πιο ρεαλιστική εναλλακτική λύση, εφόσον λαμβάνεται μέριμνα για τον περιορισμό του κινδύνου που λαμβάνεται. Όσοι αναζητούν τρέχον εισόδημα μπορούν να εξετάσουν οχήματα που προσφέρουν μέτρια κίνδυνο, όπως προτιμώμενα αποθέματα και αμοιβαία κεφάλαια ή ETF που επενδύουν σε ομόλογα ή άλλους τίτλους που παράγουν εισόδημα. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι συνταξιούχοι μπορεί να είναι σε θέση να ζήσουν με χαμηλότερο εισόδημα, τουλάχιστον για λίγα χρόνια, ειδικά εάν τα σπίτια τους θα αποπληρωθούν σύντομα.
Η κατώτατη γραμμή
Μερικοί συνδυασμοί αυτών των εναλλακτικών λύσεων μπορεί να είναι η καλύτερη επιλογή για πολλούς. μια εργασία με μερική απασχόληση, μερικές σοβαρές αλλαγές στο χαρτοφυλάκιο και μερικά μέτρα περικοπής δαπανών μπορούν να προχωρήσουν σε μεγάλο βαθμό στη διατήρηση αυτού του αυγού φωλιάς. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον προγραμματισμό συνταξιοδότησης και τον τρόπο με τον οποίο μπορείτε να μεγιστοποιήσετε τις αποταμιεύσεις σας, συμβουλευτείτε τον εκπρόσωπό σας στον πίνακα προσωπικού της εταιρείας ή τον οικονομικό σας σύμβουλο.