α:

Ένας αναλυτής μπορεί να πάρει θέση με υπερβολικό βάρος σε ένα απόθεμα όταν έχει υψηλό βαθμό πεποίθησης ότι το απόθεμα θα ξεπεράσει την απόδοση. Όταν οι αναλυτές είναι ιδιαίτερα αισιόδοξοι σχετικά με τις βασικές αρχές και τις δυνατότητες ενός αποθέματος, το επιβαρύνουν. Οι αξιολογήσεις του υπερβολικού βάρους και του χαμηλού βάρους διαφοροποιούν τα χαρτοφυλάκια και τα σημεία αναφοράς μεταξύ τους, ιδίως σε μια βιομηχανία ή ομάδα.

Η θέση του αναλυτή σε υπερβολικό βάρος σε ένα απόθεμα δείχνει ότι αναμένει μεγαλύτερη απόδοση σε σχέση με τον ευρύτερο δείκτη, τομέα ή βιομηχανία του αποθέματος. Όσον αφορά την τακτική κατανομή, αυτές οι αξιολογήσεις είναι βασικές εισροές για τους διαχειριστές χαρτοφυλακίων και τους επενδυτές. Οι τακτικοί επενδυτές μιμούνται τα σημεία αναφοράς από την άποψη της σύνθεσης, αλλά θέλουν να κερδίσουν ένα πλεονέκτημα από τα πλεονάζοντα αποθέματα που έχουν ισχυρά θεμελιώδη χαρακτηριστικά, όπως η αποτίμηση ή η ανάπτυξη.

Επιπλέον, δεδομένης της σύνθεσης δεικτών αναφοράς, αυτές οι αξιολογήσεις καθορίζουν αν οι αξιολογήσεις του αναλυτή συμβάλλουν στην επίλυση αυτών των κριτηρίων αναφοράς. Οι αξιολογήσεις των αναλυτών είναι συνήθως μια μορφή εισόδου σε μια απόφαση του διαχειριστή χαρτοφυλακίου για τον προσδιορισμό της στάθμισης του αποθέματος στο χαρτοφυλάκιό του. Η τιμή ενός αποθέματος μπορεί να παρουσιάσει βραχυπρόθεσμη πτώση ή άνοδο με βάση τα σχόλια ενός αναλυτή σχετικά με αυτό, εάν ο αναλυτής έχει ένα μεγάλο μετά.

Η απόδοση αυτών των ιδεών υψηλής φρονησίας διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στον προσδιορισμό της επιτυχίας σταδιοδρομίας ενός αναλυτή. Αυτές οι αξιολογήσεις είναι αποτέλεσμα της σημαντικής θεμελιώδους ανάλυσης και της μελέτης των μακροοικονομικών συνθηκών από τους αναλυτές και τις ομάδες τους. Συχνά, οι αναλυτές συνεντεύουν τους ανθρώπους στις εταιρείες που καλύπτουν και διεξάγουν επί τόπου έρευνα για να κερδίσουν πλεονέκτημα σε ανταγωνιστές ή άλλους συμμετέχοντες στην αγορά.