α:

Οι επενδυτές που αναζητούν εταιρείες με υψηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης σε σχέση με το μέσο όρο έχουν διάφορους παράγοντες που πρέπει να εξεταστούν. Αν και οι νεώτερες επιχειρήσεις μπορεί να φαίνεται πιο πιθανό να έχουν καλύτερες δυνατότητες ανάπτυξης από ό, τι πιο ώριμες εταιρείες, αυτό μπορεί να μην ισχύει πάντα για να είναι αλήθεια. Αναζητήστε αυτούς τους παράγοντες στις εταιρείες για ρυθμούς αύξησης υψηλότερους από τους μέσους όρους.

Βιομηχανίες υψηλής ανάπτυξης

Εάν μια εταιρεία είναι καλά τοποθετημένη σε μια βιομηχανία που αναπτύσσεται ταχέως, είναι πιθανό να έχει μεγαλύτερο αναπτυξιακό δυναμικό από μια εταιρεία που βρίσκεται σε μια πιο ώριμη ή στάσιμη βιομηχανία. Εάν μια βιομηχανία βιώνει εξαιρετική ανάπτυξη, ακόμη και οι μεγαλύτερες και πιο ώριμες εταιρείες της βιομηχανίας αυτής μπορεί να έχουν εξαιρετική ευκαιρία να γνωρίσουν σημαντική ανάπτυξη που ίσως να μην αναμένεται μεταξύ άλλων πιο ώριμων εταιρειών.

Το Amazon στη δεκαετία του 2000 είναι ένα εξαιρετικό παράδειγμα αυτού. Ήταν ήδη ένας από τους μεγαλύτερους διαδικτυακούς εμπόρους λιανικής πώλησης στις αρχές της δεκαετίας του 2000, αλλά εκείνη την εποχή, το διαδικτυακό λιανικό εμπόριο δεν είχε ακόμη αναπτυχθεί πραγματικά. Καθώς η τεχνολογία βελτιώθηκε και οι καταναλωτές έγιναν πιο άνετοι με τα ηλεκτρονικά ψώνια, η Amazon μεγάλωσε και ανταμείβει τους επενδυτές με μεγάλη χαρά.

Στρατηγικά πλεονεκτήματα

Ορισμένες εταιρείες λαμβάνουν καλύτερες στρατηγικές αποφάσεις και αποκομίζουν ανταμοιβές αυξάνοντας ταχύτερα από ό, τι ο ανταγωνισμός τους, ο οποίος μπορεί να είναι πιο στάσιμος. Οι εταιρείες με πρωτοποριακή ηγεσία έχουν μεγαλύτερες πιθανότητες να αποκομίσουν ένα στρατηγικό πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών τους και να ανταμείψουν τους επενδυτές με υψηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης.

Ένα παράδειγμα είναι η Southwest Airlines και οι αποφάσεις της για αντιστάθμιση των τιμών των καυσίμων στις αρχές της δεκαετίας του 2000. Ως αποτέλεσμα της αντιστάθμισης, η Southwest έσωσε δισεκατομμύρια δολάρια έναντι των ανταγωνιστών της καθώς οι τιμές των καυσίμων αυξήθηκαν δραματικά. Αυτό επέτρεψε στη Νοτιοδυτική να αναπτυχθεί ταχύτατα και να προσφέρει μια πελατειακή εμπειρία σε άλλες αεροπορικές εταιρείες. Αυτά τα είδη στρατηγικών πλεονεκτημάτων είναι δύσκολο να προσδιοριστούν εμπεριστατωμένα, επειδή απαιτούν οικεία γνώση συγκεκριμένων εταιρειών και στρατηγικές αποφάσεις της ηγεσίας τους.

Μέγεθος της Εταιρείας

Οι μικρότερες εταιρείες δεν αναπτύσσονται απαραίτητα ταχύτερα από τις μεγαλύτερες εταιρείες. Ωστόσο, οι μικρότερες εταιρείες τείνουν να είναι πιο ευέλικτες και πιο καινοτόμες από τους μεγαλύτερους ανταγωνιστές τους, γεγονός που μπορεί να τους επιτρέψει να σπεύσουν γρήγορα.

Καθώς οι εταιρείες ωριμάζουν, μερικές φορές η δημιουργικότητα και η καινοτομία αναλαμβάνουν μια πίσω θέση για την απλή διατήρηση της εταιρίας σε τρέχον επίπεδο. Αυτό παρέχει ευκαιρίες στις νεώτερες και πιο καινοτόμες επιχειρήσεις να κατακτήσουν το μερίδιο αγοράς και ορισμένες φορές να δημιουργήσουν εξ ολοκλήρου νέες αγορές.

Από την πλευρά του επενδυτή, η επένδυση σε μια πολύ μικρή εκκίνηση έχει τεράστιο αναπτυξιακό δυναμικό, διότι ουσιαστικά ξεκινά από το μηδέν, αλλά υπάρχει πάντοτε ένας σημαντικός κίνδυνος η εταιρεία να μην καταλάβει την προοριζόμενη αγορά της και οι επενδυτές της θα χάσουν μάλλον από το κέρδος.Αντιστρόφως, οι επενδυτές που αγοράζουν μετοχές σε πιο ώριμες εταιρείες συχνά δεν αναμένουν το ίδιο αναπτυξιακό δυναμικό, αλλά οι επενδύσεις τους είναι ασφαλέστερες λόγω της αποδεδειγμένης δραστηριότητας στην οποία αγοράζουν.