Πίνακας περιεχομένων:
Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν αρνητική συσχέτιση μεταξύ τους μειώνουν τη διακύμανση του χαρτοφυλακίου. Η απόκλιση είναι ένα μέτρο της μεταβλητότητας ενός περιουσιακού στοιχείου. Ένα περιουσιακό στοιχείο με μεγαλύτερη διακύμανση φέρει επίσης μεγαλύτερο κίνδυνο. Η απόκλιση μετρά τη διασπορά των αποδόσεων του περιουσιακού στοιχείου γύρω από τη μέση μεταβολή. Η μέτρηση της συνολικής διακύμανσης και μεταβλητότητας ενός χαρτοφυλακίου είναι μια κεντρική ιδέα στη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων (MPT). Το MPT χρησιμοποιεί ένα στατιστικό μέτρο περιουσιακών στοιχείων για να βοηθήσει τους επενδυτές να βελτιστοποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους για να μειώσουν τη διακύμανση από την αναμενόμενη απόδοση.
Συσχέτιση περιουσιακών στοιχείων
Η συσχέτιση μετρά τον τρόπο με τον οποίο δύο περιουσιακά στοιχεία κινούνται μεταξύ τους. Είναι ένα στατιστικό μέτρο σε μια κλίμακα από το -1 έως το 1. Μια συσχέτιση του 1 είναι μια τέλεια θετική συσχέτιση, που σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία κινούνται μαζί στην ίδια κατεύθυνση όλη την ώρα. Μια συσχέτιση του -1 είναι μια τέλεια αρνητική συσχέτιση, που σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις όλη την ώρα. Μπορεί να υπολογιστεί ο συσχετισμός μιας ομάδας περιουσιακών στοιχείων σε ένα χαρτοφυλάκιο. Δευτερεύουσα διαφοροποίηση μέτρων αντιστοίχισης.
Σύγχρονη Θεωρία Χαρτοφυλακίου
Η MPT επιδιώκει να παράσχει ένα στατιστικό μέτρο για τη διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου. Η θεωρία υπολογίζει ένα αποτελεσματικό όριο που μεγιστοποιεί την απόδοση σε ένα δεδομένο επίπεδο κινδύνου χαρτοφυλακίου ή ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο για ένα χαρτοφυλάκιο για ένα δεδομένο επίπεδο αναμενόμενης απόδοσης. Τα στοιχεία ενεργητικού που έχουν αρνητική συσχέτιση συμπεριλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο για την αύξηση της διαφοροποίησης. Ένα χαρτοφυλάκιο που περιλαμβάνει διαφοροποιημένα περιουσιακά στοιχεία έχει γενικά χαμηλότερο επίπεδο διακύμανσης. Η συμπερίληψη περιουσιακών στοιχείων με αρνητικές συσχετίσεις συμβάλλει στην προστασία του χαρτοφυλακίου από τον κίνδυνο υποβάθμισης.
AD:Ποια είναι η διαφορά μεταξύ των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων;
Μάθετε πώς να διαφοροποιείτε τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία από τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και τις χρήσεις τους που περιλαμβάνονται στον ισολογισμό της εταιρείας.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ παγίων περιουσιακών στοιχείων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων;
Ποια είναι τα διάφορα είδη ενσώματων περιουσιακών στοιχείων;
Μάθε τι είναι τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία, ποιά άλλα ονόματα ονομάζονται, ποια συγκεκριμένα στοιχεία συμπεριλαμβάνονται και πώς αντιμετωπίζονται για λογιστικούς σκοπούς.