Γνωρίζετε ότι η χρηματιστηριακή αγορά παρέχει την ευκαιρία να κερδίσετε χρήματα, αλλά δεν είστε σίγουροι πως οι επενδυτές γνωρίζουν πότε να αγοράσουν και να πουλήσουν. Ή ίσως έχετε ακούσει ορισμένους όρους όπως "εμπόριο θορύβου" ή "διαιτητή έμπορος" και θέλετε να μάθετε περισσότερα για αυτούς. Είτε έτσι είτε αλλιώς, μια εξερεύνηση μερικών από τους πολλούς τύπους στρατηγικών διαπραγμάτευσης θα δώσει κάποια εικόνα για την ορολογία και τις στρατηγικές που χρησιμοποιούν διάφοροι επενδυτές καθώς επιδιώκουν να οικοδομήσουν πλούτο επενδύοντας στο χρηματιστήριο. Η κατανόηση αυτών των στρατηγικών μπορεί να σας βοηθήσει να βρείτε ένα που ταιριάζει καλύτερα με την προσωπικότητά σας.
Fundamental Trader
Η βασική διαπραγμάτευση είναι μια μέθοδος με την οποία ένας έμπορος επικεντρώνεται σε συγκεκριμένες εκδηλώσεις για να καθορίσει ποιο απόθεμα θα αγοράσει και πότε θα το αγοράσει. Για να το βάλετε αυτό σε προοπτική, σκεφτείτε ένα υποθετικό ταξίδι σε ένα εμπορικό κέντρο. Στο εμπορικό κέντρο, ένας θεμελιωμένος αναλυτής θα πάει σε κάθε κατάστημα, θα μελετήσει το προϊόν που πωλείται και στη συνέχεια θα αποφασίσει αν θα το αγοράσει ή όχι.
Ενώ οι θεμελιώδεις συναλλαγές μπορούν να εξεταστούν τόσο από βραχυπρόθεσμες όσο και από μακροπρόθεσμες προοπτικές, η θεμελιώδης ανάλυση συχνά συνδέεται στενότερα με την στρατηγική αγοράς και κατοχής επενδύσεων σε σχέση με τις βραχυπρόθεσμες συναλλαγές. Αυτό σημείωσε ότι ο ορισμός του "βραχυπρόθεσμου" αποτελεί σημαντικό στοιχείο.
Ενώ κάποιες στρατηγικές συναλλαγών βασίζονται σε αποφάσεις διαιρεμένου δευτερολέπτου και άλλες βασίζονται σε τάσεις ή παράγοντες που διαδραματίζονται κατά τη διάρκεια μιας ημέρας, τα βασικά στοιχεία μπορεί να μην αλλάζουν για μήνες ή και χρόνια. Στο μικρότερο τέλος του φάσματος, για παράδειγμα, η αποδέσμευση του τριμηνιαίου οικονομικού δελτίου μιας επιχείρησης μπορεί να δώσει μια εικόνα για το αν η επιχείρηση βελτιώνει ή όχι τη χρηματοοικονομική της υγεία ή τη θέση της στην αγορά. Οι αλλαγές (ή η έλλειψη αλλαγών) μπορούν να χρησιμεύσουν ως σήματα για το εμπόριο. Φυσικά, ένα δελτίο τύπου που αναγγέλλει κακά νέα μπορεί να αλλάξει τα βασικά στοιχεία σε μια στιγμή.
Η θεμελιώδης διαπραγμάτευση έχει πραγματική έκκληση σε πολλούς επενδυτές επειδή βασίζεται στη λογική και τα γεγονότα. Φυσικά, η εξεύρεση και ερμηνεία αυτών των γεγονότων είναι μια χρονοβόρα προσπάθεια έντασης έρευνας. Μια άλλη πρόκληση έρχεται με τη μορφή των ίδιων των χρηματοπιστωτικών αγορών, οι οποίες δεν συμπεριφέρονται πάντοτε με λογικούς τρόπους (ειδικά βραχυπρόθεσμα), παρά τις αναφορές των δεδομένων που υποδηλώνουν ότι πρέπει.
Ο εμπορικός θόρυβος
Η εμπορία θορύβου αναφέρεται σε ένα στυλ επένδυσης στο οποίο οι αποφάσεις αγοράς και πώλησης γίνονται χωρίς τη χρήση βασικών δεδομένων ειδικά για την εταιρεία που εκδίδει τους τίτλους που αγοράζονται ή πωλούνται. Οι έμποροι θορύβου κάνουν συνήθως βραχυπρόθεσμες συναλλαγές σε μια προσπάθεια να επωφεληθούν από διάφορες οικονομικές τάσεις.
Παρόλο που η τεχνική ανάλυση των στατιστικών που παράγονται από τη δραστηριότητα της αγοράς, όπως οι παρελθούσες τιμές και ο όγκος, παρέχουν κάποια στοιχεία για τα πρότυπα που μπορούν να υποδηλώσουν τη μελλοντική δραστηριότητα και την κατεύθυνση της αγοράς, οι έμποροι θορύβου έχουν συχνά ανεπαρκή χρονικά περιθώρια και υπερεκτιμούν τόσο τις καλές όσο και τις κακές ειδήσεις.

Αν και η περιγραφή αυτή μπορεί να μην ακούγεται πολύ κολακευτική, στην πραγματικότητα, οι περισσότεροι άνθρωποι θεωρούνται εμπόρους θορύβου, καθώς πολύ λίγοι κάνουν πραγματικά επενδυτικές αποφάσεις χρησιμοποιώντας μόνο τη θεμελιώδη ανάλυση. Για να βάλετε αυτό το στυλ σε προοπτική, ας επανεξετάσουμε την προηγούμενη αναλογία μας σχετικά με ένα ταξίδι στο εμπορικό κέντρο. Σε αντίθεση με τον θεμελιώδη αναλυτή, ένας τεχνικός αναλυτής θα καθόταν σε ένα πάγκο στο εμπορικό κέντρο και θα παρακολουθούσε τους ανθρώπους να πηγαίνουν στα καταστήματα. Αν δεν ληφθεί υπόψη η εγγενής αξία των προϊόντων στο κατάστημα, η απόφαση του τεχνικού αναλυτή θα βασίζεται στα πρότυπα ή τη δραστηριότητα των ατόμων που εισέρχονται σε κάθε κατάστημα. Η τεχνική ανάλυση, όπως και άλλες στρατηγικές που περιλαμβάνουν ανάλυση δεδομένων, μπορεί να είναι χρονοβόρα και μπορεί να απαιτεί γρήγορες αντιδράσεις για να εκμεταλλευτούν τις αντιληπτές ευκαιρίες.

Έμπορος συναίσθημα
Οι έμποροι συναίσθημα επιδιώκουν να προσδιορίσουν και να συμμετάσχουν στις τάσεις. Δεν προσπαθούν να ξεπεράσουν την αγορά βρίσκοντας μεγάλους τίτλους. Αντιθέτως, προσπαθούν να εντοπίσουν τίτλους που κινούνται με την ορμή της αγοράς

Οι έμποροι συναισθημάτων συνδυάζουν πτυχές τόσο της θεμελιώδους όσο και της τεχνικής ανάλυσης σε μια προσπάθεια να εντοπιστούν και να συμμετάσχουν στις κινήσεις της αγοράς. Υπάρχει μια ποικιλία προσεγγίσεων συναλλαγών συναίσθημα, συμπεριλαμβανομένων των εμπόρων ταλάντευσης που επιδιώκουν να επιτύχουν σημαντικές κινήσεις των τιμών, αποφεύγοντας παράλληλα τους χρόνους αδράνειας και τους εμπόρους της αγοράς που προσπαθούν να χρησιμοποιήσουν δείκτες υπερβολικού θετικού ή αρνητικού αισθήματος ως ενδείξεις πιθανής ανατροπής του συναισθήματος.

Τα κόστη συναλλαγών, η μεταβλητότητα της αγοράς και η δυσκολία για την ακριβή πρόβλεψη του συναισθήματος της αγοράς είναι μερικές από τις βασικές προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι έμποροι συναισθημάτων. Ενώ οι επαγγελματίες έμποροι έχουν μεγαλύτερη εμπειρία, μόχλευση, πληροφορίες και χαμηλότερες προμήθειες, οι στρατηγικές συναλλαγών τους περιορίζονται από τους συγκεκριμένους τίτλους που διαπραγματεύονται. Για το λόγο αυτό, μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και επαγγελματίες έμποροι μπορούν να επιλέξουν να διαπραγματεύονται νομίσματα ή άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα αντί μετοχών.

Η επιτυχία σε αυτό το εγχείρημα απαιτεί συχνά νωρίς το πρωί να μελετά τις τάσεις και να εντοπίζει πιθανές αξίες για αγορά ή πώληση. Και πάλι, η ανάλυση αυτής της φύσης μπορεί να είναι χρονοβόρα και οι στρατηγικές συναλλαγών ενδέχεται να απαιτούν γρήγορο χρονοδιάγραμμα.

Χρονομετρητής αγοράς
Οι χρονομετρητές της αγοράς προσπαθούν να μαντέψουν ποια κατεύθυνση (προς τα επάνω ή προς τα κάτω) μια ασφάλεια θα κινηθεί για να ωφεληθεί από αυτή την κίνηση. Γενικά εξετάζουν τεχνικούς δείκτες ή οικονομικά δεδομένα για να προβλέψουν την κατεύθυνση της κίνησης. Μερικοί επενδυτές, ιδίως ακαδημαϊκοί, δεν πιστεύουν ότι είναι δυνατόν να προβλεφθεί με ακρίβεια η κατεύθυνση των κινήσεων της αγοράς. Άλλοι, ιδίως όσοι ασχολούνται με βραχυπρόθεσμες συναλλαγές, παίρνουν την ακριβώς αντίθετη στάση.

Η μακροπρόθεσμη ιστορία των χρονομετρήσεων της αγοράς υποδηλώνει ότι η επίτευξη της επιτυχίας είναι μια πρόκληση. Οι περισσότεροι επενδυτές θα διαπιστώσουν ότι δεν είναι σε θέση να αφιερώσουν αρκετό χρόνο σε αυτή την προσπάθεια για να επιτύχουν ένα αξιόπιστο επίπεδο επιτυχίας. Για αυτούς τους επενδυτές, οι μακροπρόθεσμες στρατηγικές είναι συχνά πιο ικανοποιητικές και προσοδοφόρες.
Φυσικά, οι ημερήσιοι έμποροι θα υποστήριζαν ότι ο χρονοδιάγραμμα της αγοράς θα μπορούσε να είναι μια κερδοφόρα στρατηγική, όπως όταν διαπραγματεύονται μετοχές τεχνολογίας σε μια αγορά ταύρων.Οι επενδυτές που αγόρασαν και ανακάμψαν ακίνητα κατά τη διάρκεια μιας έκρηξης της αγοράς θα υποστήριζαν επίσης ότι ο χρονοδιάγραμμα της αγοράς θα μπορούσε να είναι επικερδής. Απλά να θυμάστε ότι δεν είναι πάντα εύκολο να πείτε πότε θα βγείτε από την αγορά, καθώς οι επενδυτές που έχουν καεί στο συντριβή τεχνολογίας ναυαγίων και η αποτυχία της ακίνητης περιουσίας μπορεί να επιβεβαιώσει. Ενώ τα βραχυπρόθεσμα κέρδη είναι σίγουρα δυνατά, μακροπρόθεσμα, υπάρχουν λίγα στοιχεία που δείχνουν ότι η στρατηγική αυτή έχει αξία.

Arbitrage Trader

Οι έμποροι διαιτησίας αγοράζουν και πωλούν ταυτόχρονα περιουσιακά στοιχεία σε μια προσπάθεια να επωφεληθούν από διαφορές τιμών ίδιων ή παρόμοιων χρηματοπιστωτικών μέσων, σε διαφορετικές αγορές ή με διαφορετικές μορφές. Η διαιτησία υπάρχει ως αποτέλεσμα της ανεπάρκειας της αγοράς. παρέχει μηχανισμό για να εξασφαλίσει ότι οι τιμές δεν θα αποκλίνουν σημαντικά από την εύλογη αξία για μεγάλες χρονικές περιόδους. Αυτός ο τύπος διαπραγμάτευσης συχνά συνδέεται με τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και μπορεί να είναι ένας αρκετά εύκολος τρόπος να κερδίσετε χρήματα όταν λειτουργεί. Για παράδειγμα, εάν ένα σύμβολο ασφάλειας ασχολείται με πολλαπλά χρηματιστήρια και είναι λιγότερο ακριβό σε ένα χρηματιστήριο, μπορεί να αγοραστεί από την πρώτη αγορά στις χαμηλότερες τιμές και να πωληθεί στην άλλη ανταλλαγή στην υψηλότερη τιμή.

Ακούγεται αρκετά απλό, αλλά δεδομένης της εξέλιξης της τεχνολογίας, έχει γίνει εξαιρετικά δύσκολο να επωφεληθείτε από την εσφαλμένη τιμολόγηση στην αγορά. Πολλοί έμποροι έχουν μηχανογραφικά συστήματα συναλλαγών που έχουν ρυθμιστεί για να παρακολουθούν τις διακυμάνσεις σε παρόμοια χρηματοπιστωτικά μέσα. Οποιεσδήποτε αναποτελεσματικές ρυθμίσεις τιμών συνήθως πραγματοποιούνται γρήγορα και η ευκαιρία συχνά εξαλείφεται σε λίγα δευτερόλεπτα.
Bottom Line

Έτσι, ίσως καμία από αυτές τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης δεν φαίνεται να είναι κατάλληλη για την προσωπικότητά σας; Υπάρχει μια σειρά από άλλες στρατηγικές για να εξετάσει, και με λίγη έρευνα μπορεί να είστε σε θέση να βρείτε μια στρατηγική που είναι τέλεια κατάλληλη για εσάς. Ή ίσως η εγγύτητα στους επενδυτικούς στόχους σας παρά στους παράγοντες της συγκεκριμένης εταιρείας ή τους δείκτες της αγοράς είναι ο πρωταρχικός παράγοντας που καθοδηγεί τις αποφάσεις αγοράς / πώλησης. Είναι εντάξει. Μερικοί άνθρωποι ασχολούνται με την εμπορία σε μια προσπάθεια να επιτύχουν τους στόχους τους. Άλλοι απλώς αγοράζουν, κρατούν και περιμένουν να περάσουν οι χρόνοι και να αυξηθούν οι αξίες των στοιχείων ενεργητικού. Είτε έτσι είτε αλλιώς, γνωρίζοντας το προσωπικό στυλ και τη στρατηγική σας, θα σας βοηθήσει να περάσετε την ηρεμία και τη σιγουριά σας για να παραμείνετε άνετοι με την επιλεγμένη πορεία σας, όταν η μεταβλητότητα της αγοράς ή οι καυτές τάσεις κάνουν πρωτοσέλιδα και κάνουν τους επενδυτές να αμφισβητούν τις επενδυτικές αποφάσεις τους.