προκάλεσε δυσάρεστες αλλαγές στις ζωές των Αμερικανών. Οι χρηματιστηριακές αγορές κατέρρευσαν και οι επενδυτές είδαν χρόνια συσσωρευμένων κερδών χαρτοφυλακίου να εξαφανίζονται σε λίγες εβδομάδες. Οι κύλινδροι ανεργίας διογκώθηκαν καθώς οι εταιρείες μείωσαν τις μισθολογικές αυξήσεις, προσπαθώντας να μειώσουν το κόστος και να παραμείνουν διαλυτές. Ίσως το μεγαλύτερο αποτέλεσμα της ύφεσης ήταν στις τιμές των κατοικιών. Μεγάλο βλέπετε ως μια επένδυση που πάντα εκτιμά, η ακίνητη περιουσία hemorhaged αξία με ρυθμό σπατάλη, ειδικά σε υπερθερμανθεί αγορές όπως η Νότια Φλόριντα και το Λας Βέγκας.

Εάν υπήρχε μια ασημένια επένδυση σε αυτή την οικονομική αναταραχή, έλαμψε πιο φωτεινά από εκείνους που πήραν υποθήκες είτε για να αγοράσουν σπίτια είτε για να αναχρηματοδοτήσουν υπάρχοντα δάνεια. Καθώς η οικονομική κρίση εντατικοποιήθηκε, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έπεσαν στα ιστορικά χαμηλά. Το δανεισμό χρημάτων για την αγορά ενός σπιτιού έγινε φθηνότερο από ποτέ. Από τον Νοέμβριο του 2015, περισσότερο από έξι χρόνια στην οικονομική ανάκαμψη, τα ποσοστά εξακολουθούν να κυμαίνονται γύρω από αυτά τα χαμηλά επίπεδα. Το μέσο επιτόκιο για υποθήκη 30 ετών είναι 3. 76%. για μια υποθήκη 15 ετών, είναι 2.98%.

Η ιστορία υπαγορεύει ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων δεν μπορούν να παραμείνουν σε αυτό το χαμηλό για πάντα. Οι περισσότεροι επαγγελματίες του κλάδου που ερωτήθηκαν το 2009 δεν σκέφτηκαν ποτέ ότι τα ποσοστά θα παραμείνουν κάτω από το 4% το 2015. Η κατανόηση των πρωταρχικών παραγόντων που επηρεάζουν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων μπορεί να βοηθήσει στο σχεδιασμό όπου θα φτάσουν το 2016.

Προμήθεια και ζήτηση

σε μια ελεύθερη αγορά, η τιμή μιας υποθήκης επηρεάζεται κυρίως από την προσφορά και τη ζήτηση. Η προμήθεια χρημάτων για δανεισμό δεν είναι άπειρη, οπότε όταν η ζήτηση για αυτά τα χρήματα αυξάνεται, το κόστος της αυξάνεται επίσης. Έτσι, τα επιτόκια αυξάνονται όταν περισσότεροι άνθρωποι θέλουν υποθήκες.

Η ζήτηση για υποθήκες τείνει να αυξάνεται σε περιόδους οικονομικής ισχύος. Όταν η οικονομία είναι ισχυρή, περισσότεροι άνθρωποι έχουν θέσεις εργασίας, οι μισθοί αυξάνονται και η εμπιστοσύνη των καταναλωτών υπερτερεί. Αυτοί οι παράγοντες ωθούν τους ανθρώπους στην αγορά οικοδόμησης, η συντριπτική πλειοψηφία των οποίων παίρνει υποθήκες για να αγοράσει τα σπίτια τους.

Ομοίως, όταν η οικονομία είναι αδύναμη και οι άνθρωποι δεν γειτνιάζουν στην τράπεζα για υποθήκες, οι δανειστές χαμηλότερα ποσοστά για να δελεάσουν τη δανειοληπτική δραστηριότητα. Είναι ο ίδιος λόγος για τον οποίο τα λουλούδια κοστίζουν περισσότερο γύρω από την Ημέρα του Αγίου Βαλεντίνου απ ' όταν περισσότεροι αγοραστές θέλουν ένα προϊόν, οι πωλητές μπορούν να χρεώνουν περισσότερα.

Ποσοστό Ομοσπονδιακών Πόρων

Το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων είναι το επιτόκιο στο οποίο οι τράπεζες δανείζουν χρήματα που διατηρούνται στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ σε άλλες τράπεζες κατά τη διάρκεια μιας νύχτας. Για την τήρηση των υποχρεωτικών ελάχιστων αποθεματικών, ορισμένες φορές οι τράπεζες δανείζονται κεφάλαια από άλλες τράπεζες. Αυτό αντιπροσωπεύει ένα λειτουργικό κόστος. όταν αυξάνεται, οι τράπεζες το διαβιβάζουν συνήθως στους καταναλωτές. Ως εκ τούτου, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έχουν συσχετιστεί από καιρό με το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων. Όταν κάποιος ανεβαίνει, το κάνει και ο άλλος.

Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC), όργανο χάραξης πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Αμερικής, θέτει τον στόχο για το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων και χρησιμοποιεί πράξεις ανοικτής αγοράς για να το φτάσει εκεί. Το FOMC ωθεί το ποσοστό χαμηλότερα όταν η οικονομία είναι αδύναμη και ωθεί τον ρυθμό υψηλότερο όταν η οικονομία είναι ισχυρή.

Κοιτάζοντας μπροστά στο 2016

Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων αυξάνονται όταν η οικονομία είναι ισχυρή και ασφαλής και μειώνονται όταν η οικονομία είναι ασθενής. Αν και η Μεγάλη ύφεση έληξε επισήμως τον Ιούνιο του 2009, οι οικονομολόγοι και οι καταναλωτές θεωρούν την ανάκαμψη ζεστή. η εμπιστοσύνη των καταναλωτών δεν έχει ακόμη φθάσει στα επίπεδα που υπήρχαν στα τέλη της δεκαετίας του 1990 και στα μέσα της δεκαετίας του 2000.

Ως εκ τούτου, η ζήτηση υποθηκών έχει υστερήσει και η FOMC έχει κρατήσει το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα για ένα πρωτοφανές επτά χρόνια. Αυτοί οι παράγοντες έχουν διατηρήσει τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων στο βυθό του βράχου, αλλά ενδέχεται να υπάρξουν αλλαγές. Η αγορά κατοικίας έχει δείξει σημάδια δύναμης τα τελευταία χρόνια και περισσότεροι αγοραστές δοκιμάζουν τα νερά. Επιπλέον, η Πρόεδρος της Federal Reserve, Janet Yellen, έχει αφήσει ανοιχτή τη δυνατότητα αύξησης του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων στα τέλη του 2015 ή στις αρχές του 2016, ιδιαίτερα εάν οι οικονομικοί δείκτες είναι ισχυροί.

Η αύξηση της ζήτησης υποθηκών σε συνδυασμό με την αύξηση του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων καθιστά πιθανό ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων δεν θα παραμείνουν κάτω από το 4% μέχρι το 2016. Ενώ τα ποσοστά θα πρέπει να παραμείνουν χαμηλά σύμφωνα με τα ιστορικά πρότυπα, το 2015 μπορεί να αποδειχθεί το τελευταίο έτος του εμπορικού υπογείου τιμές.