Η άνοδος των robo-advisors - online λύσεων διαχείρισης πλούτου που παρέχουν αυτοματοποιημένες συμβουλές χαρτοφυλακίου - ήταν γρήγορη. Αν και εξακολουθούν να αντιπροσωπεύουν ένα σχετικά μικρό ποσοστό του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων που διαχειρίζονται οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι, έχουν γίνει όλο και περισσότερο κυρίαρχα και έχουν επιδείξει επιρροή στον τοπικό οικονομικό σύμβουλο.

Ψάχνετε για το μέλλον του τι θα ακολουθήσει για τους robo-advisors; Ακολουθούν μερικές σκέψεις. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Πώς να αξιολογήσετε έναν Robo-Advisor )

Ο καθένας παίρνει …

Όλο και περισσότερες παραδοσιακές εταιρείες παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών προσεγγίζουν τους ρομπο-σύμβουλους (ή ψηφιακούς συμβούλους). Αυτό το παρελθόν έτος είδε το The Charles Schwab Corp. να ξεκινήσει τη ρομποτική υπηρεσία Intelligent Portfolios μαζί με μια θεσμική έκδοση για χρήση από οικονομικούς συμβούλους. Η Northwestern Mutual Life αγόρασε τον ηλεκτρονικό χρηματοοικονομικό προγραμματιστή LearnVest. Η BlackRock, Inc. αγόρασε το FutureAdvisor διαχειριστή ψηφιακών επενδύσεων. Και η ρομπο-πρωτοπόρος Financial Engines, Inc. ανακοίνωσε την απόκτηση του οικονομιούχου συμβούλου τούβλου και κονιάματος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.

Αυτό είναι πιθανόν η κορυφή του παγόβουνου από την άποψη της υιοθέτησης της τεχνολογίας των ψηφιακών συμβούλων. Πάρτε το Vanguard, του οποίου η Υπηρεσία Προσωπικού Συμβούλου έχει πολύ επιτυχημένη διαχείριση πάνω από 21 εκατομμύρια δολάρια σε AUM. Οι 30 μονάδες βάσης που λαμβάνει η Vanguard είναι πάνω από τα χρήματα που κερδίζει η εταιρεία από το δείκτη εξόδων των υποκείμενων αμοιβαίων κεφαλαίων και των ETF που χρησιμοποιούνται για την εφαρμογή των συστάσεων των οικονομικών συμβούλων της. Με την δική του ομολογία, η Vanguard χρησιμοποιεί ως επί το πλείστον δικά της προϊόντα κατά την εφαρμογή επενδυτικών στρατηγικών πελατών σε αυτή την υπηρεσία.

Στο frontplay του ρομπότ καθαρού παιχνιδιού, υπάρχουν πολλές νέες εταιρείες που κερδίζουν ατμό, αλλά μόνο μια χούφτα διαχειρίζονται πραγματικά σημαντικά περιουσιακά στοιχεία. Σε κάποιο σημείο, ορισμένες από αυτές τις επιχειρήσεις πιθανότατα θα παραμείνουν εκτός δρόμου εάν δεν αναπτυχθούν και εάν η χρηματοδότησή τους στεγνώσει. Σε ορισμένες περιπτώσεις, είναι πιθανό είτε οι παραδοσιακοί πάροχοι χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που αναφέρθηκαν παραπάνω είτε οι πιο επιτυχημένες επιχειρήσεις ρομπότ - όπως η Betterment και η Wealthfront - θα μπορούσαν να αναζητήσουν να αγοράσουν μικρότερους ανταγωνιστές εάν υπάρχει στρατηγική προσαρμογή. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Γιατί ο Schwab ξεκίνησε το Robo-Σύμβουλό του για τους Συμβούλους. )

-> ->

… Επειδή η Μεγάλη Βρετανία

Μια βιομηχανική μελέτη δείχνει ότι περίπου το 8% των κορυφαίων εντύπων παροχής οικονομικών συμβουλών προσφέρει σήμερα ένα είδος υπηρεσίας robo-advisor, με επιπλέον 20% επιχειρήσεις που επιθυμούν να το κάνουν κατά τα επόμενα δύο χρόνια.

Μέρος αυτής της τάσης μπορεί να είναι μια προσπάθεια να καταπολεμηθεί η ανάπτυξη ρομπότ συμβούλων, αλλά ένας άλλος λόγος είναι να φτάσουμε σε ένα νέο ακροατήριο - το οποίο εκτιμά το χαμηλότερο επίπεδο κόστους υπηρεσίας και το οποίο δεν χρειάζεται να έχει πλήρη γνώση, εξυπηρέτησης με έναν παραδοσιακό οικονομικό σύμβουλο.

Ένα σωστά κατασκευασμένο robo-μοντέλο είναι στην πραγματικότητα ένας βιώσιμος τρόπος για τους παραδοσιακούς χρηματοοικονομικούς συμβούλους να συνεργάζονται αποτελεσματικά με πελάτες οι οποίοι μπορεί να μην ταιριάζουν με την πρώτη περιγραφή ενός ιδανικού πελάτη για υπηρεσίες παραδοσιακών συμβούλων. Η χρήση μιας πλατφόρμας για την αύξηση των μοντέλων πλήρους εξυπηρέτησης είναι μια καλή στρατηγική για να συλλάβει νέους πελάτες Millennial και Gen X οι οποίοι ενδέχεται να μην έχουν τα περιουσιακά στοιχεία για να δικαιολογήσουν την έκπληξη σε ανθρώπινους συμβούλους και σύνθετα χρηματοοικονομικά προϊόντα. Αυτές είναι ομάδες που στέκονται να είναι οι παραλήπτες μιας τεράστιας μεταβίβασης πλούτου από τους γονείς και τους παππούδες τους Baby Boomer μέσα στα επόμενα 20 χρόνια. Ξεκινώντας μια σχέση με αυτούς τους ανθρώπους νωρίτερα και όχι αργότερα και παρέχοντας ποιοτικές υπηρεσίες και συμβουλές σε μια κλιμακωτή ρύθμιση, οι συμβουλευτικές εταιρείες μπορούν να τοποθετηθούν ως οι εταιρείες επενδύσεων για αυτούς τους επενδυτές καθώς αυξάνεται ο πλούτος τους και μετακινούν τη σταδιοδρομία τους. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Ένας οδηγός για την επιλογή του καλύτερου Robo-Advisor )

Robos ως κανάλια διανομής

Πολλοί ρομπορικοί σύμβουλοι χρησιμοποιούν τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο ως κύριο επενδυτικό μέσο. Από όσο γνωρίζω, οι περισσότεροι ανεξάρτητοι ρομπορικοί σύμβουλοι δεν έχουν συμφωνίες με κανέναν πάροχο ETF, αλλά είναι ασφαλές να υποθέσουμε ότι λαμβάνουν επικοινωνίες και επισκέψεις από σημαντικούς παρόχους ETF όπως Vanguard και BlackRock.

Επιπλέον, τα Ευφυή Χαρτοφυλάκια της Schwab εστιάζουν στη χρήση των ιδιόκτητων προϊόντων της σύμφωνα με την παροχή συμβουλών, όπως και η Υπηρεσία Προσωπικού Συμβούλου της Vanguard. Στο βαθμό που οι υπηρεσίες αυτές προσελκύουν νέους πελάτες σε αυτές τις επιχειρήσεις, πρέπει να μετατραπούν σε πρόσθετα περιουσιακά στοιχεία στα προϊόντα τους.

Ο διαχειριστής χρημάτων BlackRock ήταν πολύ ανοικτός για την αγορά του ρομπορικού συμβούλου FutureAdvisor - αγόρασε την αρχή για την τεχνολογία. Επιπλέον, η BlackRock δήλωσε ότι επιθυμεί να χρησιμοποιήσει αυτήν την τεχνολογία για να προσφέρει μια πλατφόρμα robo-πλατφόρμας για παραδοσιακούς χρηματοοικονομικούς συμβούλους σε κανάλια που δεν καλύπτονται. πιθανώς αυτοί οι σύμβουλοι θα χρησιμοποιούσαν προϊόντα BlackRock όπως τα iShares ETF σε αυτήν την πλατφόρμα. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Μπορείτε να εμπιστευθείτε πραγματικά έναν Robo-Advisor; )

Εισάγοντας Νέες Αγορές

Σημαντικό ποσοστό των οικονομικών συμβούλων τώρα είναι στην ηλικία των 50 ετών και θα συνταξιοδοτηθεί επόμενη δεκαετία. Μόνο περίπου το 5% όλων των χρηματοοικονομικών συμβούλων είναι κάτω των 30. Αυτό θα μπορούσε να δημιουργήσει έλλειψη εξειδικευμένων οικονομικών συμβούλων για άτομα που ενδέχεται να θέλουν να προσλάβουν τέτοιες υπηρεσίες. Οι συμβούλους Robo μπορούν να καλύψουν μέρος αυτού του κενού, ειδικά τις υβριδικές υπηρεσίες που συνδυάζουν την τεχνολογία με την ανθρώπινη αφή.

Μια άλλη αγορά που είναι ώριμη για robo-advising είναι ο τομέας των 401 (k), ο οποίος μέχρι στιγμής έχει ανεκμετάλλευτο σε μεγάλο βαθμό από την αυτοματοποιημένη τεχνολογία. Το RIA Blooom είναι ένα μηδενικό ξεκίνημα αποκλειστικά σε διαχείριση 401 (k) . Σύμφωνα με έναν εκπρόσωπο του Blooom , αφού ο πελάτης παρέχει κάποιες πολύ γενικές πληροφορίες για τον εαυτό του, εντοπίζει τον παροχέα 401k και παρέχει τα διαπιστευτήριά του στο λογαριασμό, δεν υπάρχει τίποτα για τον πελάτη. "

Το Personal Capital και το Smart 401 (k) προσφέρουν επίσης συμβουλές 401 (k), εστιάζοντας στα άτομα.

Από τις αρχές του τρέχοντος έτους, η Betterment θα προσφέρει ένα σχέδιο 401 (k) απευθείας για να σχεδιάσει χορηγούς χρησιμοποιώντας τους αλγορίθμους επενδύσεων και τη μεθοδολογία που χρησιμοποιούν με μεμονωμένους πελάτες. Το συνολικό κόστος θα είναι χαμηλό. προσφέρει ουσιαστικά ένα σχέδιο που αποτελείται από διαχειριζόμενους λογαριασμούς με βάση τις ανάγκες κάθε μεμονωμένου συμμετέχοντα. Προφανώς, εάν η Betterment είναι επιτυχής, θα ακολουθήσουν και άλλοι ρομπορικοί σύμβουλοι και ίσως ακόμη και κάποιοι παραδοσιακοί προμηθευτές 401 (k) να αρχίσουν να προσφέρουν παρόμοια υπηρεσία.

Η κατώτατη γραμμή

Όσον αφορά τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, οι robo-σύμβουλοι δεν είναι ακόμα σημαντικός παίκτης στο τοπίο των οικονομικών συμβούλων. Ωστόσο, ο αντίκτυπός τους στη βιομηχανία κατέστησε έναν κρατήρα εντυπωσιασμό και πολλές παραδοσιακές εταιρείες παροχής συμβουλών χρηματοοικονομικής υποστήριξης έχουν υιοθετήσει την τεχνολογία με τον ένα ή τον άλλο τρόπο. Αναμείνετε να δείτε την ενσωμάτωση της ψηφιοποίησης στον κύριο οικονομικό συμβουλευτικό κόσμο. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Τι πρέπει να ακολουθήσετε για τον χώρο Robo-Advisor; )