α:

Περίπου το 10% των εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι ιδιωτικές εταιρείες. Ωστόσο, ο αριθμός αυτός είναι παραπλανητικός, επειδή το μεγαλύτερο μέρος αυτών των επιχειρήσεων αναζητούν επενδύσεις από άτομα υψηλής αξίας. Το συνολικό ποσό του επενδυτικού κεφαλαίου που διαχειρίζεται μπορεί να αντιπροσωπεύει σχεδόν το ήμισυ του συνόλου των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων.

Ο κλάδος διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι κεντρικά υπεύθυνος για σχεδόν 53 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία για επενδυτές. Λειτουργώντας ως παράγοντας διευκόλυνσης των επενδύσεων μιας ποικίλης συγχώνευσης τόσο ιδιωτών όσο και επιχειρήσεων, η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων εμπλέκεται τόσο στη δημιουργία κεφαλαίων όσο και στην ενδιάμεση πίστωση. Ο κλάδος έχει παρουσιάσει σταθερή ανάπτυξη τις τελευταίες δεκαετίες, ενισχύοντας τις δυνατότητές του με τη νέα τεχνολογία και την απογραφή των προϊόντων και παρέχοντας νέους τρόπους διαχείρισης των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Η εισαγωγή κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), ιδίως, έχει διευρύνει σημαντικά τις επιλογές διαχείρισης χαρτοφυλακίου για διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων. Ο τομέας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιεί μια μεγάλη ποικιλία επενδυτικών στρατηγικών εκτός των ευκαιριών που παραδοσιακά προσφέρονται στους πελάτες μέσω τραπεζών λιανικής ή ασφαλιστικών εταιρειών.

Ο κλάδος διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μπορεί να κατηγοριοποιηθεί, πιο συγκεκριμένα από τον δημόσιο ή τον ιδιωτικό, ανάλογα με τον συγκεκριμένο τύπο επιχείρησης. Οι τρεις κύριες κατηγορίες εταιρειών είναι οι τράπεζες, οι ασφαλιστικές εταιρείες και οι εταιρείες ειδικής διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Οι τράπεζες διαθέτουν συνήθως τμήματα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που τους επιτρέπουν να παρέχουν υπηρεσίες πελατών, όπως διαχείριση περιουσιακών στοιχείων ή υπηρεσίες συνταξιοδότησης, επενδύσεις και υπηρεσίες εμπιστευτικών πληροφοριών. Οι τραπεζικές υπηρεσίες μπορούν να έχουν τη μορφή χωριστών λογαριασμών ή μέσω κοινών ταμείων εμπιστοσύνης ή οργανισμών συλλογικών επενδύσεων.

Το επίκεντρο των ασφαλιστικών εταιρειών είναι ο προγραμματισμός της συνταξιοδότησης και τα κύρια επενδυτικά προϊόντα που προσφέρουν οι ασφαλιστικές εταιρείες αντικατοπτρίζουν αυτό το γεγονός. Για να αναπτύξουν και να επεκτείνουν την επενδυτική τους δραστηριότητα, οι ασφαλιστικές εταιρείες έχουν αυξήσει σημαντικά την πρόσληψη διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων.

Οι εταιρείες ειδικής διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ορίζονται από δύο βασικά χαρακτηριστικά. Πρώτον, η διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων είναι το μόνο σημείο εστίασης των δραστηριοτήτων τους και, δεύτερον, δεν είναι τμήματα τραπεζών ή ασφαλιστικών εταιρειών. Οι εξειδικευμένες εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων παραμένουν ανεξάρτητες, παρόλο που ενδέχεται να είναι θυγατρικές μεγαλύτερων εταιρειών. Αυτό συμβαίνει με τη μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, την Blackrock (BLK), η οποία είναι θυγατρική της εταιρείας PNC Financial, μιας μεγάλης εταιρείας χαρτοφυλακίου. Παρόλο που οι περισσότερες εταιρείες ειδικής διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι εγγεγραμμένες και ρυθμίζονται ως επενδυτικοί σύμβουλοι από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου (SEC), οι εταιρείες αυτές δεν ρυθμίζονται με τον ίδιο τρόπο όπως οι τράπεζες.Αυτή είναι η κατηγορία των αφοσιωμένων επιχειρήσεων που περιλαμβάνει το συντριπτικό αριθμό ιδιωτικών επιχειρήσεων.

Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μπορούν επίσης να ταξινομηθούν ανά τύπο αμοιβαίου κεφαλαίου: εταιρείες καταχώρισης επενδύσεων (συμπεριλαμβανομένων αμοιβαίων κεφαλαίων, αμοιβαίων κεφαλαίων, αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύσεων σε μετοχές και ETF), ιδιωτικών κεφαλαίων όπως τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ή ιδιωτικών κεφαλαίων , τραπεζικά κοινά ή συλλογικά κεφάλαια και ξεχωριστοί λογαριασμοί. Τα ιδιωτικά κεφάλαια απαλλάσσονται συνήθως από την εγγραφή SEC ως επιχειρηματικές οντότητες, αλλά οι σύμβουλοι του ταμείου υποχρεούνται συνήθως να εγγραφούν. Τα κοινά και τα συλλογικά ταμεία της τράπεζας απαλλάσσονται συνήθως από την εγγραφή SEC, αλλά υπόκεινται σε τραπεζικούς ρυθμιστικούς οργανισμούς. Οι ξεχωριστοί λογαριασμοί είναι λογαριασμοί για τους οποίους ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου επιλέγει περιουσιακά στοιχεία για λογαριασμό μεγάλων θεσμικών επενδυτών ή ατόμων υψηλής αξίας, σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές που καθορίζονται σε μια συμφωνία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, οι πελάτες διατηρούν την αποκλειστική κυριότητα όλων των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων.